Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
Ratios de solvencia (resumen)
Anadarko Petroleum Corp., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).
El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de servicio de la deuda.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio muestra una tendencia ascendente general a lo largo del período analizado. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 0.61 y 0.71 durante 2013 y la primera mitad de 2014. A partir de finales de 2014, se observa un incremento constante, alcanzando valores superiores a 1.0 en 2015 y llegando a 1.6 en el primer trimestre de 2016. Aunque disminuye posteriormente, permanece por encima de los niveles iniciales, situándose en torno a 1.3-1.4 en 2017.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio también presenta una tendencia al alza, aunque más moderada que el ratio deuda sobre fondos propios. Se mantiene relativamente estable en torno a 0.38-0.43 hasta finales de 2014. A partir de ese momento, experimenta un incremento gradual, alcanzando 0.59 en el tercer trimestre de 2017. Este aumento sugiere un mayor uso de la deuda en la financiación de la empresa.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos sigue una trayectoria similar a los ratios anteriores, mostrando un incremento progresivo a lo largo del tiempo. Inicialmente, se sitúa en torno a 0.24-0.25. A partir de 2015, se observa un aumento más pronunciado, llegando a 0.36 en el tercer trimestre de 2017. Esto indica que la proporción de activos financiados con deuda ha aumentado.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero exhibe una tendencia ascendente más marcada. Comienza en 2.54 en el primer trimestre de 2013 y aumenta de forma constante, alcanzando un máximo de 4.1 en el primer trimestre de 2016. Aunque disminuye ligeramente en los trimestres siguientes, se mantiene en niveles elevados, situándose en torno a 3.8-4.0 en 2017. Este incremento sugiere un mayor nivel de endeudamiento en relación con los activos.
- Ratio de cobertura de intereses
- Este ratio experimenta una evolución significativamente negativa. Inicialmente, se mantiene en valores positivos, aunque fluctuantes, entre 3.74 y 6.01. A partir del segundo trimestre de 2014, comienza a disminuir drásticamente, volviéndose negativo en el cuarto trimestre de 2014 y permaneciendo en valores negativos a lo largo de 2015 y 2016. En 2017, aunque se recupera ligeramente, se mantiene por debajo de cero, lo que indica que la empresa no genera suficientes beneficios para cubrir los gastos por intereses de su deuda.
En resumen, los datos sugieren un aumento progresivo del endeudamiento a lo largo del período analizado, acompañado de una disminución de la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses. Esta situación podría indicar un mayor riesgo financiero.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Anadarko Petroleum Corp., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||
| Deuda a corto plazo | 149) | 44) | 42) | 42) | 788) | 32) | 3,025) | 33) | 33) | 33) | 500) | —) | —) | —) | —) | 500) | —) | —) | —) | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 15,424) | 15,436) | 15,284) | 15,281) | 15,090) | 15,641) | 15,726) | 15,718) | 15,892) | 16,025) | 16,365) | 15,092) | 14,728) | 13,414) | 13,569) | 13,065) | 13,647) | 13,538) | 13,663) | ||||||
| Deuda total | 15,573) | 15,480) | 15,326) | 15,323) | 15,878) | 15,673) | 18,751) | 15,751) | 15,925) | 16,058) | 16,865) | 15,092) | 14,728) | 13,414) | 13,569) | 13,565) | 13,647) | 13,538) | 13,663) | ||||||
| Capital contable | 10,782) | 11,472) | 11,856) | 12,212) | 12,600) | 11,281) | 11,686) | 12,819) | 14,079) | 16,389) | 16,332) | 19,725) | 20,677) | 19,331) | 19,120) | 21,857) | 22,342) | 22,189) | 21,090) | ||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 1.44 | 1.35 | 1.29 | 1.25 | 1.26 | 1.39 | 1.60 | 1.23 | 1.13 | 0.98 | 1.03 | 0.77 | 0.71 | 0.69 | 0.71 | 0.62 | 0.61 | 0.61 | 0.65 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).
1 Q3 2017 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= 15,573 ÷ 10,782 = 1.44
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una fluctuación en la deuda total durante el período 2013-2017. Inicialmente, la deuda se mantiene relativamente estable, con ligeras variaciones trimestrales. A partir del tercer trimestre de 2014, se aprecia un incremento constante y pronunciado en la deuda total, alcanzando su punto máximo en el primer trimestre de 2017. Posteriormente, se registra una disminución en los trimestres siguientes, aunque permaneciendo en niveles superiores a los observados en 2013.
- Capital Contable
- El capital contable muestra una tendencia general a la baja a lo largo del período. Se observa un crecimiento inicial hasta el tercer trimestre de 2013, seguido de una disminución progresiva, especialmente marcada a partir del primer trimestre de 2015. Esta disminución se acentúa en los trimestres posteriores, llegando a los niveles más bajos al final del período analizado.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios experimenta un aumento significativo a lo largo del tiempo. Inicialmente, el ratio se mantiene en torno a 0.6, indicando una proporción relativamente equilibrada entre deuda y capital propio. Sin embargo, a partir del segundo trimestre de 2014, el ratio comienza a aumentar de forma constante, superando la unidad en el tercer trimestre de 2014. Este incremento continúa, alcanzando valores superiores a 1.6 en el primer trimestre de 2017. Aunque se observa una ligera disminución en los trimestres posteriores, el ratio se mantiene en niveles elevados, lo que sugiere un mayor apalancamiento financiero.
En resumen, los datos indican una tendencia hacia un mayor endeudamiento y una disminución del capital contable, lo que se traduce en un aumento del ratio de deuda sobre fondos propios. Esta evolución sugiere un cambio en la estructura de capital, con una mayor dependencia de la financiación mediante deuda.
Ratio de deuda sobre capital total
Anadarko Petroleum Corp., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||
| Deuda a corto plazo | 149) | 44) | 42) | 42) | 788) | 32) | 3,025) | 33) | 33) | 33) | 500) | —) | —) | —) | —) | 500) | —) | —) | —) | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 15,424) | 15,436) | 15,284) | 15,281) | 15,090) | 15,641) | 15,726) | 15,718) | 15,892) | 16,025) | 16,365) | 15,092) | 14,728) | 13,414) | 13,569) | 13,065) | 13,647) | 13,538) | 13,663) | ||||||
| Deuda total | 15,573) | 15,480) | 15,326) | 15,323) | 15,878) | 15,673) | 18,751) | 15,751) | 15,925) | 16,058) | 16,865) | 15,092) | 14,728) | 13,414) | 13,569) | 13,565) | 13,647) | 13,538) | 13,663) | ||||||
| Capital contable | 10,782) | 11,472) | 11,856) | 12,212) | 12,600) | 11,281) | 11,686) | 12,819) | 14,079) | 16,389) | 16,332) | 19,725) | 20,677) | 19,331) | 19,120) | 21,857) | 22,342) | 22,189) | 21,090) | ||||||
| Capital total | 26,355) | 26,952) | 27,182) | 27,535) | 28,478) | 26,954) | 30,437) | 28,570) | 30,004) | 32,447) | 33,197) | 34,817) | 35,405) | 32,745) | 32,689) | 35,422) | 35,989) | 35,727) | 34,753) | ||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.59 | 0.57 | 0.56 | 0.56 | 0.56 | 0.58 | 0.62 | 0.55 | 0.53 | 0.49 | 0.51 | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.42 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).
1 Q3 2017 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 15,573 ÷ 26,355 = 0.59
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una fluctuación en la deuda total durante el período 2013-2017. Inicialmente, la deuda se mantiene relativamente estable, con ligeras variaciones trimestrales. A partir del tercer trimestre de 2014, se aprecia un incremento constante, alcanzando su punto máximo en el primer trimestre de 2017. Posteriormente, se registra una disminución en los trimestres siguientes, aunque permaneciendo en niveles superiores a los observados en 2013.
- Capital Total
- El capital total presenta una tendencia general a la baja a lo largo del período. Tras un aumento inicial en el segundo y tercer trimestre de 2013, se observa una disminución progresiva, especialmente marcada a partir del cuarto trimestre de 2014. Esta reducción continúa hasta el segundo trimestre de 2015, estabilizándose posteriormente con fluctuaciones menores, aunque sin recuperar los niveles iniciales.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total muestra una tendencia ascendente a lo largo del período. Inicialmente, el ratio se mantiene en torno a 0.38-0.42. A partir del tercer trimestre de 2014, se observa un aumento constante y significativo, superando el 0.50 en el tercer trimestre de 2015 y alcanzando su máximo en el primer trimestre de 2017 con un valor de 0.62. Esta evolución indica un incremento en el apalancamiento financiero, es decir, una mayor proporción de deuda en relación con el capital propio. La disminución del capital total, combinada con el aumento de la deuda total, contribuye a esta tendencia.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de financiamiento que ha evolucionado hacia una mayor dependencia de la deuda, mientras que el capital total ha disminuido. Este cambio en la estructura de capital podría implicar un mayor riesgo financiero.
Relación deuda/activos
Anadarko Petroleum Corp., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||
| Deuda a corto plazo | 149) | 44) | 42) | 42) | 788) | 32) | 3,025) | 33) | 33) | 33) | 500) | —) | —) | —) | —) | 500) | —) | —) | —) | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 15,424) | 15,436) | 15,284) | 15,281) | 15,090) | 15,641) | 15,726) | 15,718) | 15,892) | 16,025) | 16,365) | 15,092) | 14,728) | 13,414) | 13,569) | 13,065) | 13,647) | 13,538) | 13,663) | ||||||
| Deuda total | 15,573) | 15,480) | 15,326) | 15,323) | 15,878) | 15,673) | 18,751) | 15,751) | 15,925) | 16,058) | 16,865) | 15,092) | 14,728) | 13,414) | 13,569) | 13,565) | 13,647) | 13,538) | 13,663) | ||||||
| Activos totales | 43,128) | 44,348) | 44,693) | 45,564) | 45,417) | 44,033) | 47,922) | 46,414) | 49,182) | 52,124) | 52,973) | 61,689) | 60,665) | 58,414) | 58,103) | 55,781) | 55,294) | 55,300) | 53,588) | ||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.36 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.39 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.25 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).
1 Q3 2017 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 15,573 ÷ 43,128 = 0.36
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos de la entidad. Se observa una evolución en la deuda total a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- Inicialmente, la deuda total muestra una relativa estabilidad entre el primer trimestre de 2013 y el último trimestre de 2014, fluctuando alrededor de los 13.500 a 15.100 millones de dólares estadounidenses. A partir del primer trimestre de 2015, se aprecia un incremento constante, alcanzando un máximo de aproximadamente 18.751 millones de dólares estadounidenses en el primer trimestre de 2016. Posteriormente, la deuda total experimenta una disminución, aunque se mantiene en niveles superiores a los observados en los primeros años del período, oscilando entre 15.300 y 16.000 millones de dólares estadounidenses hasta el tercer trimestre de 2017.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran un crecimiento sostenido desde el primer trimestre de 2013 hasta el cuarto trimestre de 2014, pasando de 53.588 a 61.689 millones de dólares estadounidenses. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2015, se observa una disminución considerable, llegando a 46.414 millones de dólares estadounidenses en el cuarto trimestre de 2015. Esta tendencia a la baja continúa en 2016, aunque se registra una ligera recuperación en el primer trimestre de 2017. Posteriormente, los activos totales experimentan una nueva disminución, situándose en 43.128 millones de dólares estadounidenses en el tercer trimestre de 2017.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos se mantiene relativamente estable y baja, en torno al 0.23-0.25, entre el primer trimestre de 2013 y el cuarto trimestre de 2014. A partir del primer trimestre de 2015, se observa un aumento significativo de esta relación, alcanzando un máximo de 0.39 en el primer trimestre de 2016. Este incremento refleja un mayor endeudamiento en relación con los activos totales. Aunque la relación disminuye ligeramente en los trimestres posteriores, se mantiene en niveles más altos que los observados en los primeros años del período, fluctuando entre 0.31 y 0.36 hasta el tercer trimestre de 2017. Este incremento sugiere un aumento en el riesgo financiero de la entidad.
En resumen, los datos indican un aumento en el endeudamiento y una disminución en los activos totales, lo que ha provocado un incremento en la relación deuda/activos. Esta evolución sugiere un cambio en la estructura financiera de la entidad, con una mayor dependencia del financiamiento externo.
Ratio de apalancamiento financiero
Anadarko Petroleum Corp., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||
| Activos totales | 43,128) | 44,348) | 44,693) | 45,564) | 45,417) | 44,033) | 47,922) | 46,414) | 49,182) | 52,124) | 52,973) | 61,689) | 60,665) | 58,414) | 58,103) | 55,781) | 55,294) | 55,300) | 53,588) | ||||||
| Capital contable | 10,782) | 11,472) | 11,856) | 12,212) | 12,600) | 11,281) | 11,686) | 12,819) | 14,079) | 16,389) | 16,332) | 19,725) | 20,677) | 19,331) | 19,120) | 21,857) | 22,342) | 22,189) | 21,090) | ||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 4.00 | 3.87 | 3.77 | 3.73 | 3.60 | 3.90 | 4.10 | 3.62 | 3.49 | 3.18 | 3.24 | 3.13 | 2.93 | 3.02 | 3.04 | 2.55 | 2.47 | 2.49 | 2.54 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).
1 Q3 2017 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= 43,128 ÷ 10,782 = 4.00
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una tendencia general al alza en los activos totales desde el primer trimestre de 2013 hasta el cuarto trimestre de 2014, alcanzando un máximo de 61.689 millones de dólares. Posteriormente, se registra una disminución considerable en el primer trimestre de 2015, descendiendo a 52.973 millones de dólares. Esta disminución continúa a lo largo de 2015 y 2016, estabilizándose en un rango entre 44.033 y 47.922 millones de dólares. A partir de 2016, se aprecia una ligera fluctuación con una tendencia general a la baja, finalizando el período en 43.128 millones de dólares.
- Capital Contable
- El capital contable muestra un crecimiento inicial desde el primer trimestre de 2013 hasta el segundo trimestre de 2014, alcanzando un máximo de 22.342 millones de dólares. A partir de este punto, se observa una disminución constante y pronunciada hasta el cuarto trimestre de 2015, llegando a 12.819 millones de dólares. La tendencia a la baja se modera en 2016, con fluctuaciones entre 11.281 y 12.600 millones de dólares. En 2017, el capital contable continúa disminuyendo, situándose en 10.782 millones de dólares.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia ascendente a lo largo del período analizado. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 2.47 y 2.55 desde el segundo trimestre de 2013 hasta el primer trimestre de 2014. A partir de este momento, el ratio experimenta un aumento constante, alcanzando un valor de 4 en el tercer trimestre de 2017. Este incremento indica un mayor grado de endeudamiento en relación con el capital contable, lo que sugiere una mayor dependencia de la financiación externa.
En resumen, los datos indican una disminución en los activos totales y el capital contable, acompañada de un aumento en el ratio de apalancamiento financiero. Esta combinación sugiere una reducción de la base de capital y un incremento en la dependencia de la deuda para financiar las operaciones.
Ratio de cobertura de intereses
Anadarko Petroleum Corp., ratio de cobertura de intereses, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas ordinarios | (699) | (415) | (318) | (515) | (830) | (692) | (1,034) | (1,250) | (2,235) | 61) | (3,268) | (395) | 1,087) | 227) | (2,669) | (770) | 182) | 929) | 460) | ||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | 58) | 81) | 43) | 63) | 83) | 81) | 36) | (274) | 75) | 47) | 32) | 45) | 60) | 39) | 43) | 45) | 41) | 30) | 24) | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | (425) | (38) | 97) | (64) | (260) | (314) | (383) | (645) | (917) | 77) | (1,392) | (102) | 627) | 428) | 664) | (98) | 240) | 567) | 456) | ||||||
| Más: Gastos por intereses | 230) | 227) | 223) | 233) | 220) | 217) | 220) | 209) | 199) | 201) | 216) | 199) | 204) | 186) | 183) | 173) | 177) | 172) | 164) | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | (836) | (145) | 45) | (283) | (787) | (708) | (1,161) | (1,960) | (2,878) | 386) | (4,412) | (253) | 1,978) | 880) | (1,779) | (650) | 640) | 1,698) | 1,104) | ||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | -1.34 | -1.30 | -1.94 | -3.30 | -5.33 | -7.94 | -6.77 | -10.74 | -8.78 | -2.81 | -2.24 | 1.07 | 0.58 | -1.26 | -0.13 | 4.07 | 6.01 | 5.85 | 3.74 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).
1 Q3 2017 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = (EBITQ3 2017
+ EBITQ2 2017
+ EBITQ1 2017
+ EBITQ4 2016)
÷ (Gastos por interesesQ3 2017
+ Gastos por interesesQ2 2017
+ Gastos por interesesQ1 2017
+ Gastos por interesesQ4 2016)
= (-836 + -145 + 45 + -283)
÷ (230 + 227 + 223 + 233)
= -1.34
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El análisis de los datos revela fluctuaciones significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa un incremento en las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) desde el primer trimestre de 2013 hasta el segundo trimestre de 2013, seguido de una disminución progresiva en los trimestres posteriores, culminando en pérdidas sustanciales a finales de 2013 y durante 2014.
Posteriormente, se registra una recuperación parcial en 2015, aunque las ganancias se mantienen negativas en la mayoría de los trimestres. La tendencia negativa se intensifica nuevamente en 2016, con pérdidas continuas. A partir del primer trimestre de 2017, se aprecia una ligera mejora, aunque las ganancias siguen siendo bajas y volátiles.
En cuanto a los gastos por intereses, se observa una tendencia general al alza a lo largo del período. Si bien las variaciones trimestrales son relativamente moderadas, el incremento acumulado es notable, pasando de 164 millones de dólares en el primer trimestre de 2013 a 230 millones de dólares en el tercer trimestre de 2017.
El ratio de cobertura de intereses, que mide la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas, experimenta una evolución paralela a la de las ganancias antes de intereses e impuestos. Inicialmente, el ratio se mantiene en niveles saludables, superiores a 3.7. Sin embargo, a medida que las ganancias disminuyen, el ratio se deteriora rápidamente, llegando a valores negativos en el último trimestre de 2013 y en 2014, lo que indica una incapacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas.
- Tendencias Clave
- Una marcada volatilidad en las ganancias antes de intereses e impuestos, con períodos de crecimiento seguidos de fuertes caídas.
- Un incremento constante en los gastos por intereses a lo largo del período.
- Un deterioro significativo del ratio de cobertura de intereses, que en varios trimestres se vuelve negativo, lo que sugiere dificultades para cumplir con las obligaciones financieras.
La evolución del ratio de cobertura de intereses es particularmente preocupante, ya que indica un aumento del riesgo financiero. La capacidad de la entidad para generar ganancias suficientes para cubrir sus gastos por intereses se ha visto comprometida, lo que podría tener implicaciones negativas para su estabilidad financiera a largo plazo.
En resumen, los datos sugieren un período de creciente inestabilidad financiera, caracterizado por la volatilidad de las ganancias, el aumento de los gastos por intereses y el deterioro de la capacidad de cobertura de intereses.