Anadarko Petroleum Corp. (NYSE:APC)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en tres ratios clave a lo largo del período observado.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos (ROA)

Inicialmente, el ratio muestra una mejora desde el primer trimestre de 2013 hasta el tercer trimestre de 2013, alcanzando un máximo de 3.21%. Posteriormente, experimenta un descenso, volviéndose negativo en el primer trimestre de 2014 y manteniendo valores negativos a lo largo del resto del período analizado. La magnitud de las pérdidas aumenta progresivamente, alcanzando su punto más bajo en el cuarto trimestre de 2015 con -14.42%. A partir de este punto, se observa una ligera recuperación, aunque el ratio permanece consistentemente negativo.

Ratio de Apalancamiento Financiero

Este ratio presenta una tendencia general al alza. Se mantiene relativamente estable entre el primer y tercer trimestre de 2013, fluctuando alrededor de 2.5. A partir del primer trimestre de 2014, se observa un incremento constante, superando la barrera de 3 en el cuarto trimestre de 2014. La tendencia alcista continúa, alcanzando un máximo de 4 en el tercer trimestre de 2017. Este incremento sugiere un aumento en la dependencia de la financiación mediante deuda.

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (ROE)

El ROE exhibe un patrón similar al ROA, con una mejora inicial seguida de un declive pronunciado. Alcanza un máximo en el segundo trimestre de 2013 con 7.72%, para luego disminuir y volverse negativo en el primer trimestre de 2014. La caída se acelera significativamente en el segundo semestre de 2015, registrando valores extremadamente bajos, como -52.2% en el segundo trimestre de 2015. Aunque se observa cierta moderación en las pérdidas en los trimestres posteriores, el ratio permanece consistentemente negativo a lo largo del período analizado, indicando una disminución en la rentabilidad del capital invertido por los accionistas.

En resumen, los datos sugieren una disminución progresiva de la rentabilidad, acompañada de un aumento en el apalancamiento financiero. La combinación de estos factores indica una situación financiera deteriorada a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período examinado.

Ratio de margen de beneficio neto

Inicialmente, se observa un incremento en el ratio de margen de beneficio neto desde el primer trimestre de 2013 hasta el segundo trimestre de 2013, estabilizándose posteriormente. A partir del primer trimestre de 2014, el ratio experimenta una disminución constante y pronunciada, registrando valores negativos significativos que se intensifican progresivamente hasta el cuarto trimestre de 2015. Aunque se observa una ligera recuperación en los trimestres posteriores, el ratio permanece en territorio negativo durante todo el período analizado, indicando una reducción en la rentabilidad neta.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos muestra una tendencia general al alza desde el primer trimestre de 2013 hasta el tercer trimestre de 2014, aunque con fluctuaciones mínimas. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en el cuarto trimestre de 2014, seguida de una nueva caída más pronunciada hasta el cuarto trimestre de 2016. A partir de este punto, se observa una recuperación gradual, aunque sin alcanzar los niveles iniciales, sugiriendo una eficiencia variable en la utilización de los activos para generar ingresos.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia ascendente a lo largo del período. Se observa un incremento constante desde el primer trimestre de 2013 hasta el cuarto trimestre de 2016, con algunas fluctuaciones menores. A partir del primer trimestre de 2017, la tendencia se estabiliza en torno a valores más altos, indicando un aumento en la proporción de deuda utilizada para financiar los activos de la empresa.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ratio ROE sigue una trayectoria similar al ratio de margen de beneficio neto. Inicialmente, se observa un incremento desde el primer trimestre de 2013 hasta el segundo trimestre de 2013. A partir del primer trimestre de 2014, el ratio experimenta una disminución drástica y continua, registrando valores negativos cada vez más profundos hasta el cuarto trimestre de 2015. Aunque se observa una ligera mejora en los trimestres siguientes, el ratio permanece consistentemente negativo, reflejando una disminución en la rentabilidad del capital invertido por los accionistas.

En resumen, los datos sugieren un deterioro progresivo en la rentabilidad y la eficiencia operativa, acompañado de un aumento en el apalancamiento financiero. La fuerte correlación entre la disminución del margen de beneficio neto y el ROE indica que la rentabilidad está directamente afectada por factores que impactan en la generación de beneficios.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período examinado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una fluctuación en este ratio, comenzando en 0.36 y alcanzando un máximo de 0.52 antes de disminuir a 0.41. Posteriormente, los datos disponibles se interrumpen, impidiendo un análisis de la evolución posterior.

Ratio de carga de intereses

Este ratio muestra una tendencia al alza inicial, pasando de 0.73 a 0.83. Sin embargo, se registra un cambio drástico a partir del tercer trimestre de 2014, con valores negativos (-2.08 y -0.21) que sugieren una capacidad mejorada para cubrir los gastos por intereses. La información posterior a este punto es incompleta.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT experimenta una disminución considerable a lo largo del tiempo. Inicialmente, se sitúa en torno al 19.39% y 29.18%, pero desciende progresivamente hasta alcanzar valores negativos significativos, superando el -90% en algunos trimestres. Esta tendencia indica una erosión de la rentabilidad operativa.

Ratio de rotación de activos

Este ratio se mantiene relativamente estable en un rango entre 0.25 y 0.28 durante los primeros trimestres. A partir de 2015, se observa una disminución gradual, llegando a 0.17 en 2016, para luego experimentar una ligera recuperación hasta 0.24 en el último período registrado. Esta evolución sugiere una eficiencia decreciente en la utilización de los activos.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia general al alza. Comienza en 2.54 y aumenta de forma constante, superando los 4 en el último período registrado. Este incremento indica un mayor grado de endeudamiento en la estructura de capital.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE experimenta una evolución similar al margen EBIT, con una disminución progresiva y la aparición de valores negativos. Inicialmente positivo (3.3% y 7.72%), el ratio se vuelve negativo a partir de 2014, alcanzando mínimos significativos que superan el -50%. Esta tendencia refleja una disminución en la rentabilidad del capital invertido por los accionistas.

En resumen, los datos sugieren una deterioración progresiva de la rentabilidad y la eficiencia operativa, acompañada de un aumento del endeudamiento. La evolución del margen EBIT y el ROE son particularmente preocupantes, indicando una disminución significativa en la capacidad de generar beneficios.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre el primer trimestre de 2013 y el tercer trimestre de 2017.

Ratio de margen de beneficio neto

Se observa una volatilidad considerable en este ratio. Inicialmente, se registra un incremento desde el 5.11% en el primer trimestre de 2013 hasta alcanzar un máximo del 12.37% en el segundo trimestre de 2013, manteniéndose relativamente estable durante los trimestres siguientes. A partir del primer trimestre de 2014, el ratio experimenta un descenso pronunciado, volviéndose negativo y alcanzando mínimos históricos en el segundo y tercer trimestre de 2015 (-19.54% y -53.68% respectivamente). Aunque muestra cierta recuperación en los trimestres posteriores, permanece en territorio negativo hasta el tercer trimestre de 2017, donde se sitúa en -18.54%.

Ratio de rotación de activos

Este ratio presenta una tendencia general al alza, aunque moderada, desde 0.25 en el primer trimestre de 2013 hasta 0.24 en el tercer trimestre de 2017. Se aprecia una ligera fluctuación a lo largo del período, con un pico en el tercer trimestre de 2014 (0.28) y una disminución en el segundo trimestre de 2015 (0.25). Sin embargo, la variación global es relativamente pequeña, indicando una estabilidad en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA sigue una trayectoria similar al ratio de margen de beneficio neto, mostrando una fase inicial de crecimiento desde el 1.3% en el primer trimestre de 2013 hasta el 3.21% en el tercer trimestre de 2013. Posteriormente, se observa un declive significativo, con valores negativos a partir del primer trimestre de 2014. Los mínimos se alcanzan en el segundo y tercer trimestre de 2015 (-4.83% y -11.87% respectivamente). A pesar de una leve recuperación en los trimestres siguientes, el ROA permanece consistentemente negativo, situándose en -4.51% en el tercer trimestre de 2017.

En resumen, los datos sugieren un deterioro progresivo de la rentabilidad de la entidad a partir de 2014, evidenciado por la caída del ratio de margen de beneficio neto y del ROA. Si bien el ratio de rotación de activos se mantiene relativamente estable, no es suficiente para compensar la disminución de la rentabilidad. La fuerte correlación negativa entre el ratio de margen de beneficio neto y el ROA indica que la rentabilidad de los activos está directamente influenciada por la capacidad de generar beneficios netos.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período observado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una fluctuación en este ratio, comenzando en 0.36 y alcanzando un máximo de 0.52 antes de disminuir a 0.41. Posteriormente, los datos disponibles se interrumpen, impidiendo un análisis de la evolución posterior.

Ratio de carga de intereses

Este ratio muestra una tendencia al alza inicial, pasando de 0.73 a 0.83, manteniéndose estable en ese nivel durante dos trimestres. A partir de entonces, se registra un cambio drástico, con valores negativos significativos (-2.08 y -0.21), lo que sugiere una alteración sustancial en la capacidad de cubrir los gastos por intereses. La información posterior a este punto es incompleta.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT experimenta una volatilidad considerable. Inicialmente, se observa un aumento desde 19.39% hasta 29.18%, seguido de un descenso pronunciado a 17.84%. A partir de este punto, el ratio se vuelve negativo y continúa disminuyendo de manera constante, alcanzando valores extremadamente bajos como -67.65% y -92.18%. Esta tendencia indica una erosión significativa de la rentabilidad operativa. Se observa una ligera recuperación en los últimos trimestres, aunque permanece en territorio negativo.

Ratio de rotación de activos

Este ratio presenta una estabilidad relativa, fluctuando entre 0.25 y 0.28 durante la mayor parte del período. Se aprecia un ligero incremento gradual hasta 0.28, seguido de una disminución progresiva hasta 0.18. En los últimos trimestres, se observa una leve recuperación, alcanzando 0.24. Esta tendencia sugiere una eficiencia variable en la utilización de los activos para generar ingresos.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA sigue una trayectoria similar al margen EBIT, mostrando un aumento inicial desde 1.3% hasta 3.21%, seguido de un descenso pronunciado y sostenido. El ratio se vuelve negativo y alcanza mínimos significativos, como -14.42% y -11.87%. Esta evolución refleja una disminución en la capacidad de generar beneficios a partir de los activos disponibles. Se observa una ligera mejora en los últimos trimestres, aunque el ratio permanece negativo.

En resumen, los datos indican una degradación progresiva de la rentabilidad y la eficiencia operativa a lo largo del período analizado, especialmente a partir de ciertos puntos en el tiempo. La volatilidad en los ratios de carga de intereses y margen EBIT, junto con la disminución del ROA, sugieren desafíos significativos en la gestión financiera y operativa.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios ratios clave a lo largo del período observado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una fluctuación en este ratio, comenzando en 0.36 y alcanzando un máximo de 0.52 en el tercer trimestre de 2013, para luego disminuir a 0.41 al final del año. Los datos posteriores a 2013 no están disponibles.

Ratio de carga de intereses

Este ratio muestra una tendencia al alza desde 0.73 en el primer trimestre de 2013 hasta 0.83 en el segundo y tercer trimestre del mismo año, disminuyendo posteriormente a 0.74 al finalizar el año. En los trimestres posteriores, se registran valores negativos, con un mínimo de -2.08, lo que sugiere un cambio en la estructura de capital o en la capacidad de cubrir los gastos por intereses.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT experimenta una notable volatilidad. Inicialmente, se observa un aumento desde 19.39% hasta 29.18% en el segundo trimestre de 2013, seguido de una disminución gradual a 17.84% al final del año. A partir de 2014, el ratio se vuelve negativo, alcanzando mínimos significativos en los últimos trimestres del período analizado, con valores que superan el -90%. Esta tendencia indica una disminución sustancial en la rentabilidad operativa.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto sigue una trayectoria similar al margen EBIT, aunque con valores más bajos. Se observa un aumento inicial desde 5.11% hasta 12.37% en el segundo trimestre de 2013, seguido de una disminución a 5.39% al final del año. A partir de 2014, el ratio se vuelve consistentemente negativo, con una disminución progresiva y pronunciada, alcanzando mínimos superiores al -70% en los últimos trimestres. Esto sugiere una fuerte reducción en la rentabilidad general de la entidad.

En resumen, los datos indican una degradación progresiva de la rentabilidad, evidenciada por la caída constante de los márgenes EBIT y neto. La aparición de valores negativos en el ratio de carga de intereses también sugiere un deterioro en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones financieras.