Shockwave Medical Inc. (NASDAQ:SWAV)

Desarrollo de la relación precio/utilidad neta (P/E)

Hasta mediados de 2019 y 2020, no se disponen datos, pero en 2021 se observa un aumento significativo en la relación P/E, alcanzando valores superiores a 100. Desde entonces, la relación presenta una tendencia variable, con picos cercanos a 75 alrededor del tercer trimestre de 2021. Posteriormente, los valores se estabilizan en torno a 30-40 en 2022 y principios de 2023, con una ligera tendencia a disminuir en la segunda mitad de 2023. Esto sugiere una fluctuación en la percepción del mercado respecto a la rentabilidad potencial de la empresa, reflejada en un incremento en las expectativas del valor de mercado en relación a las ganancias en ciertos períodos, seguido de una corrección hacia niveles más moderados.

Desarrollo de la relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

Este ratio muestra valores extremadamente altos en el inicio del período, pero en los últimos trimestres, en 2023, alcanza cifras superiores a 60, aunque con cierta variabilidad. La tendencia indica que el mercado valora en exceso las ganancias operativas en relación con los ingresos, especialmente en los períodos más recientes, reflejando potenciales expectativas de crecimiento o incertidumbre sobre la rentabilidad futura.

Desarrollo de la relación precio/ingresos (P/S)

El ratio P/S muestra una tendencia ascendente desde niveles iniciales inferiores a 20 en 2019, alcanzando máximos cercanos a 60 en 2021. Desde entonces, se observa una tendencia de descenso en 2022, con valores rondando 13-15 en 2023, señalando una posible reevaluación del mercado respecto a las ventas relativas al valor de mercado. La disminución en este ratio puede interpretarse como una reducción en las expectativas de crecimiento o una estabilización del valor de mercado en comparación con los ingresos actuales.

Desarrollo de la relación precio/valor contable (P/BV)

Desde 2019, el ratio P/BV presenta una tendencia general al aumento, pasando de niveles por debajo de 9 a valores superiores a 30 en 2021. En 2022 y 2023, se estabiliza en torno a 13-17, indicando que el mercado ha ajustado sus expectativas respecto al valor contable de la empresa. La marcada subida en 2020 y 2021 refleja una percepción elevada del valor en relación al patrimonio contable, posiblemente impulsada por expectativas de crecimiento o valoración de activos intangibles.

Precio de la acción

El precio de la acción ha evidenciado una tendencia alcista desde finales de 2020, pasando de valores cercanos a los 116.76 US$ en diciembre de 2020 a un pico de 330 US$ en junio de 2024. Durante el período analizado, se observa una serie de incrementos significativos, sobre todo entre los últimos trimestres de 2021 y principios de 2024, lo que sugiere una percepción positiva del mercado respecto a la empresa o a sus perspectivas de crecimiento.

Beneficio por acción (EPS)

Los beneficios por acción mostraron una evolución negativa en los primeros años, con valores negativos hasta el final del 2019 y durante buena parte del 2020, alcanzando -1.89 US$ a nivel de marzo de 2021. Posteriormente, se produce un cambio de tendencia en 2021, alcanzando un valor positivo de 0.81 US$ en marzo de 2021, seguido de una fuerte tendencia de crecimiento que culmina en 6.64 US$ en septiembre de 2023. Este patrón refleja una recuperación y expansión en la rentabilidad de la empresa tras un período de pérdidas.

Relación P/E (Ratio precio sobre utilidad)

El ratio P/E presenta altos valores en los primeros trimestres, con picos por encima de 100 en las primeras evaluaciones, reflejando un mercado que valoraba expectativas de crecimiento elevadas o posibles riesgos asociados a períodos de beneficios negativos. A partir del segundo semestre de 2022, el ratio disminuye notablemente a menos de 40 en varias ocasiones, llegando a 32.51 y 36.96 en 2023, lo cual podría indicar una mayor estabilidad en las utilidades o una corrección en las expectativas de crecimiento del mercado. La disminución del P/E en línea con el incremento en EPS sugiere una menor sobrevaloración relativa o una percepción más realista de las perspectivas de la compañía.

El análisis de los datos financieros trimestrales revela diversas tendencias y patrones relevantes en el comportamiento de la empresa a lo largo del período considerado.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general de incremento desde principios de 2019 hasta mediados de 2021, alcanzando un pico de aproximadamente 277.42 USD en diciembre de 2022. A partir de ese momento, se observa una disminución en el valor hasta marzo de 2024, donde el precio se sitúa en 330 USD. Este comportamiento indica una tendencia de crecimiento sostenido en los primeros años, seguida de una corrección o estabilización en los períodos más recientes.

Beneficio operativo por acción (BPA)

El BPA comienza en valores negativos hasta el cierre de 2019, reflejando pérdidas operativas en los primeros años. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2021, el BPA presenta una tendencia de mejora continua, alcanzando valores positivos y en crecimiento, llegando a 4.31 USD en marzo de 2024. Esto sugiere una progresiva rentabilización de las operaciones de la empresa a partir de 2021.

Ratio P/OP (Precio sobre beneficio operativo por acción)

El ratio P/OP presenta valores variados a lo largo del período, con un notable aumento en 2022 y 2023, alcanzando picos de aproximadamente 76.63 en diciembre de 2022. Esto indica que, en ese momento, los inversionistas estaban dispuestos a pagar una prima significativa por las utilidades operativas de la empresa. Sin embargo, en algunos períodos posteriores, el ratio muestra una disminución, reflejando posibles cambios en la percepción del mercado respecto a la rentabilidad futura o en la valoración de las acciones.

Precio de la acción

Se observa una tendencia general de aumento en el precio de la acción desde 2019 hasta principios de 2022, alcanzando picos significativos, en particular en los períodos de 2020 y 2021. A partir de ese momento, el precio presenta cierta volatilidad, con una caída notable hacia finales de 2021 y una recuperación parcial en 2022, finalizando en un valor cercano a 330 USD en marzo de 2024. Este patrón refleja fluctuaciones en la percepción del mercado y posiblemente en las perspectivas futuras de la empresa.

Ventas por acción

Las ventas por acción muestran un crecimiento sostenido a partir del cuarto trimestre de 2019, alcanzando progresivamente valores más altos en cada período posterior. Desde 2020 en adelante, se evidencia un incremento continuo, con una aceleración notable en 2021 y una tendencia de crecimiento estable en 2022 y 2023. La tendencia indica una expansión en la base de ventas atribuible a una mayor demanda o expansión en actividades comerciales.

P/S (Relación Precio/Ventas)

El ratio P/S experimenta fluctuaciones significativas durante el período. Desde valores elevados en 2020, que superan las 50, el ratio disminuye considerablemente en 2021, llegando a aproximadamente 26. Esto puede inferirse como una corrección en la valuación de mercado respecto a las ventas, o bien una percepción de menor crecimiento futuro. Posteriormente, en 2022 y 2023, el ratio vuelve a subir, alcanzando niveles superiores a 14, aunque sin recuperar los picos máximos alcanzados anteriormente. La fluctuación en este ratio indica variaciones en la valoración relativa de la empresa respecto a sus ventas y potencialmente cambios en el mercado o en las expectativas de crecimiento.

Precio de la acción

La serie de precios de las acciones muestra una tendencia general de aumento a lo largo del período analizado, aunque con fluctuaciones notables. Desde un valor cercano a 29 US$ a finales de marzo de 2019, se observa un incremento progresivo que alcanza picos significativos en áreas específicas, como a finales de 2021, donde supera los 238 US$. Sin embargo, en varios puntos del período, el precio muestra retrocesos temporales, en particular durante 2022 y principios de 2023. A partir de ese momento, se observa un repunte al alcanzar 330 US$ en marzo de 2024, representando un incremento sustancial respecto a los niveles iniciales.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción muestra una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período, reflejando una acumulación de valor en el patrimonio de la empresa. Comenzando en aproximadamente 4.61 US$ en marzo de 2019, llega a superar los 20 US$ en marzo de 2024. Este incremento indica una mejora en la posición patrimonial y, potencialmente, en la percepción de valor a largo plazo por parte de los inversionistas.

Relación P/BV (Precio sobre valor contable)

La relación P/BV presenta una tendencia variable pero en general de alta valorización respecto al valor contable. Muchas de las cifras son elevadas, superando en varios períodos los 20, alcanzando picos por encima de 38 en los primeros meses de 2022. Aunque hay fluctuaciones, el ratio generalmente se mantiene en niveles altos, lo que indica que la acción se encuentra valorada en relación con su patrimonio en niveles elevados, sugiriendo expectativas de crecimiento o percepción de alta calidad de los activos.