Shockwave Medical Inc. (NASDAQ:SWAV)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la valoración de la entidad a lo largo del período examinado.

Relación Precio/Utilidad Neta (P/E)

Se observa una marcada disminución en la relación P/E a partir del último trimestre de 2021. Inicialmente, la relación se situaba en niveles elevados, superando los 140, para luego experimentar una contracción considerable, alcanzando valores cercanos a 32 en el último trimestre de 2022. Posteriormente, se aprecia una recuperación parcial, fluctuando entre 41 y 75 durante 2023 y el primer trimestre de 2024.

Relación Precio/Ingresos de Explotación (P/OP)

La tendencia de la relación P/OP es similar a la de la relación P/E, mostrando una reducción significativa a partir del último trimestre de 2021. Comenzando en niveles superiores a 129, la relación disminuyó hasta alcanzar aproximadamente 50 en el primer trimestre de 2023, con una posterior recuperación que la sitúa en torno a 61 a 76 en los trimestres siguientes.

Relación Precio/Ingresos (P/S)

Esta relación exhibe una trayectoria más variable. Se observa un incremento constante desde el primer trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2021, alcanzando un máximo de 55.81. A partir de ese momento, se produce una disminución pronunciada, llegando a valores mínimos de 13.88 en el segundo trimestre de 2022. Posteriormente, la relación muestra cierta volatilidad, oscilando entre 14 y 23 hasta el último trimestre de 2023, con un ligero aumento en el primer trimestre de 2024.

Relación Precio/Valor Contable (P/BV)

La relación P/BV experimenta un aumento sostenido desde el primer trimestre de 2020 hasta el tercer trimestre de 2021, pasando de 7.15 a 38.17. A partir de ese punto, se observa una corrección, con una disminución hasta 13.53 en el primer trimestre de 2023. En los trimestres posteriores, la relación se estabiliza en un rango entre 14 y 17, mostrando una ligera tendencia al alza en el primer trimestre de 2024.

En resumen, los datos sugieren una revalorización de la entidad a partir del último trimestre de 2021, evidenciada por la disminución de las relaciones de valoración. Si bien se observa una recuperación parcial en algunas de estas relaciones durante 2023 y el primer trimestre de 2024, los niveles de valoración siguen siendo inferiores a los registrados en el período anterior.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el precio de la acción y el beneficio por acción (EPS).

Precio de la acción

Se observa una trayectoria ascendente en el precio de la acción desde el primer trimestre de 2020 hasta el cuarto trimestre de 2021. El precio experimenta un crecimiento considerable, pasando de 39.88 US$ a 238.19 US$. Posteriormente, se registra una disminución en el primer trimestre de 2022, alcanzando los 115.91 US$. A partir de ahí, se aprecia una recuperación, culminando en un nuevo máximo de 330 US$ en el primer trimestre de 2024, aunque con fluctuaciones intermedias.

Beneficio por acción (EPS)

El EPS presenta valores negativos durante el período comprendido entre el primer trimestre de 2020 y el segundo trimestre de 2021. A partir del tercer trimestre de 2021, el EPS comienza a mostrar valores positivos, con un incremento constante hasta el primer trimestre de 2023, donde alcanza un máximo de 6.57 US$. Posteriormente, se observa una disminución en el EPS, aunque se mantiene en valores positivos, situándose en 4.35 US$ en el primer trimestre de 2024.

Relación Precio/Beneficio (P/E)

La relación P/E no está disponible para todos los períodos. A partir del cuarto trimestre de 2021, se observa un valor elevado de 143.13, que disminuye gradualmente hasta alcanzar un mínimo de 32.02 en el cuarto trimestre de 2022. En el primer trimestre de 2024, la relación P/E se sitúa en 75.78, indicando una valoración relativamente alta de la acción en relación con sus beneficios.

Tendencias generales

Existe una correlación entre el precio de la acción y el EPS. El aumento del EPS parece coincidir con el incremento del precio de la acción, y viceversa. La volatilidad en el precio de la acción, especialmente en los períodos más recientes, sugiere una mayor sensibilidad a factores externos o cambios en las expectativas del mercado. La evolución de la relación P/E indica cambios en la percepción de los inversores sobre el valor de la empresa.

El análisis de los datos revela una evolución significativa en el precio de la acción a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa un incremento constante desde el primer trimestre de 2020 hasta finales de 2021, pasando de 39.88 a 238.19 dólares. Posteriormente, se experimenta una corrección a la baja en el primer trimestre de 2022, aunque se recupera en el segundo y tercer trimestre, alcanzando un máximo de 277.42 dólares. El último trimestre de 2022 muestra una nueva disminución, tendencia que continúa en el primer trimestre de 2023. A partir de ese momento, se aprecia una recuperación gradual, culminando en 330 dólares en el primer trimestre de 2024.

En cuanto al beneficio operativo por acción, se identifica una trayectoria ascendente. Se parte de valores negativos en 2020, con fluctuaciones mínimas entre -1.92 y -1.83 dólares. A partir del segundo trimestre de 2021, se observa una mejora progresiva, alcanzando valores positivos en el cuarto trimestre de 2021 (0.02 dólares). Esta tendencia positiva se consolida en los años siguientes, con un crecimiento constante hasta alcanzar 4.31 dólares en el primer trimestre de 2024.

P/OP (Precio/Beneficio Operativo)

Este ratio financiero comienza a ser reportado en el segundo trimestre de 2022. Inicialmente, se registra un valor de 129.69, que disminuye gradualmente hasta alcanzar 50.11 en el primer trimestre de 2023. Posteriormente, se observa una recuperación, llegando a 76.63 en el primer trimestre de 2024. La disminución general del ratio sugiere que el precio de la acción ha crecido a un ritmo mayor que el beneficio operativo por acción, o que el beneficio operativo por acción ha crecido a un ritmo menor que el precio de la acción.

En resumen, los datos indican una fuerte correlación entre el precio de la acción y el beneficio operativo por acción. El crecimiento sostenido del beneficio operativo por acción parece ser un factor clave en la evolución positiva del precio de la acción, aunque la volatilidad observada en el precio sugiere la influencia de otros factores externos.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado.

Precio de la acción

Se observa una trayectoria ascendente en el precio de la acción desde el primer trimestre de 2020 hasta el cuarto trimestre de 2021. El precio experimentó un crecimiento considerable, pasando de 39.88 a 175.59. Posteriormente, se produjo una disminución en el primer trimestre de 2022, seguida de una recuperación parcial y un nuevo máximo en el segundo trimestre de 2022. El precio de la acción ha mostrado volatilidad en los trimestres posteriores, con fluctuaciones significativas, pero manteniendo una tendencia general al alza hasta el primer trimestre de 2024, alcanzando los 330.

Ventas por acción

Las ventas por acción muestran un incremento constante y sostenido a lo largo de todo el período. Se pasa de 1.6 en el primer trimestre de 2020 a 20.99 en el primer trimestre de 2024. El ritmo de crecimiento se acelera a partir del segundo trimestre de 2020, con incrementos más pronunciados en cada período consecutivo.

P/S (Precio/Ventas)

El ratio P/S experimentó un aumento inicial desde 24.98 en el primer trimestre de 2020 hasta alcanzar un máximo de 60.01 en el cuarto trimestre de 2020. Posteriormente, se observa una disminución gradual hasta el primer trimestre de 2022, llegando a un mínimo de 26.4. A partir de ese momento, el ratio P/S muestra fluctuaciones, con un aumento en el segundo trimestre de 2022 y una posterior estabilización en torno a valores entre 13 y 24. En el primer trimestre de 2024, el ratio se sitúa en 15.72.

En resumen, se identifica un crecimiento significativo en las ventas por acción, acompañado de una volatilidad en el precio de la acción y fluctuaciones en el ratio P/S. La disminución del ratio P/S, a pesar del crecimiento de las ventas, podría indicar una reevaluación del mercado en relación con el precio de la acción.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el precio de la acción, el valor contable por acción y su relación, expresada a través del ratio Precio/Valor Contable (P/BV).

Precio de la Acción

Se observa una trayectoria ascendente en el precio de la acción desde el primer trimestre de 2020 hasta el final de 2021. El precio experimentó un crecimiento considerable, pasando de 39.88 US$ a 175.59 US$. Posteriormente, se produjo una disminución en el primer trimestre de 2022, seguida de una recuperación y un nuevo máximo en el segundo trimestre de 2022, alcanzando los 221.77 US$. El precio de la acción mostró volatilidad en los trimestres siguientes, con una disminución al final de 2022 y una recuperación parcial en el primer trimestre de 2024, situándose en 330 US$.

Valor Contable por Acción (BVPS)

El valor contable por acción presenta una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Aunque se observan fluctuaciones trimestrales, el BVPS aumentó consistentemente desde 5.58 US$ en el primer trimestre de 2020 hasta 20.02 US$ en el primer trimestre de 2024. El crecimiento más pronunciado se registra entre el primer trimestre de 2022 y el primer trimestre de 2024.

Ratio Precio/Valor Contable (P/BV)

El ratio P/BV refleja la valoración que el mercado otorga a la empresa en relación con su valor contable. Este ratio experimentó un aumento significativo desde 7.15 en el primer trimestre de 2020 hasta un máximo de 38.17 en el tercer trimestre de 2021, lo que indica una creciente confianza de los inversores. Posteriormente, el ratio P/BV disminuyó, alcanzando un mínimo de 13.53 en el primer trimestre de 2022, posiblemente debido a la caída del precio de la acción. A partir de ese momento, el ratio se recuperó, mostrando una tendencia fluctuante pero generalmente ascendente, situándose en 16.48 en el primer trimestre de 2024. La correlación entre el precio de la acción y el BVPS es evidente en la evolución del ratio P/BV.

En resumen, los datos sugieren una empresa con un crecimiento constante en su valor contable, aunque el precio de la acción ha experimentado mayor volatilidad. El ratio P/BV indica que la valoración de la empresa por parte del mercado ha variado significativamente a lo largo del tiempo, influenciada por las fluctuaciones en el precio de la acción y el crecimiento del valor contable.