Elevance Health Inc. (NYSE:ELV)

El análisis de los ratios financieros presenta una tendencia general de fluctuación en los diferentes indicadores considerados, reflejando cambios en la valoración y rentabilidad de la entidad a lo largo del período evaluado.

Relación precio/utilidad neta (P/E)

Desde el tercer trimestre de 2020, el ratio P/E muestra un incremento progresivo, alcanzando un pico en el segundo trimestre de 2022 y estabilizándose parcialmente en niveles cercanos a 18-19 hasta mediados de 2023. Posteriormente, se observa una disminución sostenida en este ratio, llegando a un valor de aproximadamente 12.71 en el primer trimestre de 2025. Este patrón sugiere una percepción del mercado de menor expectativa de crecimiento o mejora en la utilidad comparada con las cotizaciones de la compañía en la segunda mitad del período.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

Este ratio presenta una tendencia de aumento desde finales de 2020 hasta mediados de 2022, alcanzando valores cercanos a 17.53 en junio de 2022, reflejando una valoración relativamente alta en relación con los ingresos de explotación. Desde entonces, se evidencia una tendencia decreciente, llegando a menos de 10 en marzo de 2025, indicando una valoración decreciente en relación con los ingresos de explotación en los últimos trimestres.

Relación precio/ingresos (P/S)

El ratio P/S mantiene una tendencia de incremento desde 2020, estabilizándose en niveles cercanos a 0.89 en 2022, y posteriormente decayendo de forma significativa en 2023 y 2024, alcanzando valores por debajo de 0.5 en los últimos trimestres. La reducción en este ratio puede reflejar una disminución en la valorización relativa respecto a los ingresos totales, posiblemente por cambios en la percepción del mercado o en las expectativas de crecimiento.

Relación precio/valor contable (P/BV)

Este ratio presenta un comportamiento de incremento en 2020, alcanzando máximos en aproximadamente 3.55 a mediados de 2022. Desde entonces, se observa una tendencia a la baja, llegando a un valor de 1.56 en el último período analizado en marzo de 2025. La caída en esta relación sugiere que las cotizaciones han disminuido en relación con los valores contables, lo cual podría indicar una percepción de menor valor residual o deterioro en la valoración del patrimonio en términos relativos.

En conjunto, los datos reflejan una fase de apreciación en los múltiplos de valoración desde 2020 hasta mediados de 2022, seguida por una tendencia decreciente que persiste hasta los últimos períodos observados. Este patrón puede ser interpretado como una reevaluación del mercado respecto a las perspectivas de la compañía, posiblemente afectada por cambios en el rendimiento financiero o en el entorno macroeconómico. La disminución en los ratios respecto a utilidades, ingresos y valor contable en los últimos trimestres sugiere una percepción más conservadora del mercado sobre el crecimiento futuro y la rentabilidad de la empresa.

El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias clave a lo largo del período considerado. En primer lugar, el precio de la acción muestra una clara tendencia al alza desde mediados de 2020 hasta finales de 2021, alcanzando picos significativos en ciertos trimestres, como en diciembre de 2021, con un valor de 487.13 dólares. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2022, se evidencia una caída pronunciada en el precio, que continúa en niveles más bajos hacia finales de 2023 y principios de 2024, finalizando en 302.45 dólares en marzo de 2025.

El beneficio por acción (EPS) presenta una tendencia general de crecimiento desde finales de 2020 hasta mediados de 2022, con valores que alcanzan un máximo de 28.85 dólares en marzo de 2023. Aunque muestra algunas caídas y estabilizaciones, el EPS se mantiene en niveles relativamente altos durante ese período. Sin embargo, desde mediados de 2023 en adelante, se observa una disminución en el EPS, llegando a 23.8 dólares en marzo de 2025, sugiriendo una posible reducción en la rentabilidad por acción en momentos recientes.

El ratio P/E, que indica la relación entre el precio de la acción y el beneficio por acción, muestra variaciones relevantes. Entre diciembre de 2020 y mediados de 2022, el ratio se situó en rangos relativamente altos, superando los 18, e incluso alcanzando un máximo de aproximadamente 22 en septiembre de 2021. Desde ese punto, el ratio ha tendido a disminuir, llegando a niveles cercanos o por debajo de 15 en los últimos trimestres, concretamente a 12.71 en marzo de 2025. Esto sugiere una potencial contracción en las expectativas del mercado respecto a las ganancias futuras o una reevaluación del valor en relación con las ganancias logradas.

En conjunto, las tendencias reflejan un período de crecimiento en el valor de los activos y beneficios hasta mediados de 2022, seguidos por una tendencia a la corrección o ajuste en los precios de mercado. La disminución del ratio P/E en las últimas temporadas puede interpretarse como una reducción en las expectativas del mercado o un ajuste a las condiciones financieras actuales. La caída en el precio de la acción, acompañada por la reducción en el EPS y en el ratio P/E, indica un posible deterioro en la percepción del valor de la compañía o en sus perspectivas futuras, aunque aún mantiene ciertos niveles de rentabilidad comparables a períodos anteriores.

El análisis de la evolución del precio de la acción revela una tendencia general al alza desde principios de 2020 hasta principios de 2023, alcanzando picos cercanos a los 529.84 USD en marzo de 2022. Posteriormente, se observa una caída significativa hasta aproximadamente 390.5 USD en marzo de 2025. Esta fluctuación podría reflejar cambios en las condiciones del mercado, percepción del valor de la compañía o variaciones en el entorno económico.

En cuanto al beneficio operativo por acción (BPA), se cuenta con datos completos desde diciembre de 2020. Se observa un aumento sostenido en el BPA desde valores cercanos a 24.5 USD en diciembre de 2020, alcanzando un pico de aproximadamente 34.67 USD en diciembre de 2022. Después de dicho pico, hay una ligera disminución en el valor del BPA, reduciéndose a 31.41 USD para marzo de 2025. Esto sugiere una mejora en la rentabilidad operativa en los primeros años del período analizado, seguida de una ligera contracción en los últimos años.

El ratio P/OP, que relaciona el precio de la acción con el beneficio operativo por acción, muestra comportamientos variables a lo largo del tiempo. Desde valores en torno a 12.1 en diciembre de 2020, alcanza picos cercanos a 19.93 en septiembre de 2020 y 17.53 en junio de 2022, indicando una valoración relativa más alta en ciertos momentos. Sin embargo, en marzo de 2025, el ratio cae a aproximadamente 9.63, reflejando una posible subvaloración o descenso en la percepción del mercado respecto a los beneficios operativos de la empresa en relación con su precio de mercado.

En síntesis, los datos sugieren un período de crecimiento en la valoración y en los beneficios operativos durante los primeros años analizados, seguido por una reducción en el valor de mercado y en la percepción de rentabilidad en los años más recientes. La tendencia en el BPA y el ratio P/OP indica estabilidad en la rentabilidad operacional en los últimos años, aunque con signos de ajuste en la valoración de mercado frente a los beneficios obtenidos.

Precio de la acción

El análisis del precio de la acción revela una tendencia inicial de aumento sostenido desde marzo de 2020, alcanzando un pico en junio de 2022 con un valor de 529.84 dólares. Después de este punto, se observa una tendencia de disminución, llegando a 390.50 dólares en junio de 2025. El comportamiento muestra una fase de crecimiento robusto durante 2020 y 2021, seguida de una caída gradual en los periodos recientes, indicando posibles cambios en las expectativas del mercado o factores internos que afectan la valoración de la acción.

Ventas por acción

Las ventas por acción, que se registraron por primera vez en junio de 2020, muestran una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período analizado. Partieron desde un valor cercano a 493.28 dólares en junio de 2020, alcanzando un máximo de 834.42 dólares en marzo de 2025. La progresión indica una expansión continua en los ingresos generados por acción, sugiriendo una estrategia efectiva para aumentar las ventas, o un crecimiento en la demanda de los productos o servicios de la compañía durante toda la serie temporal.

Ratio P/S (Precio sobre ventas)

El ratio P/S presenta fluctuaciones durante el período, en general mostrando una tendencia decreciente desde un valor de 0.6 en junio de 2020 a niveles cercanos a 0.36 en marzo de 2025. Aunque en algunos momentos se observan aumentos breves, la tendencia dominante es a la baja, lo que puede interpretarse como una mejora en la valoración relativa de la compañía respecto a sus ventas o un mercado que valora en menor proporción las ventas en comparación con períodos anteriores. Los descensos en el ratio, en conjunto con el aumento en las ventas por acción, sugieren una mayor eficiencia en la valorización o una percepción de menor riesgo.

Precio de la acción

Se observa una tendencia general de incremento en el precio de la acción desde el último trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2022, alcanzando un pico en torno a los US$ 529.84. Sin embargo, a partir de ese punto, se evidencia una bajada significativa en el valor, llegando a un mínimo de US$ 390.5 en el primer trimestre de 2025. Este patrón sugiere una fase de valoración creciente en el período initial, seguida de una corrección a la baja en los últimos trimestres, lo que puede estar asociado a cambios en la percepción del mercado o factores internos de la compañía.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción muestra una tendencia constante de incremento a lo largo del período analizado, pasando de US$ 125.71 en marzo de 2020 a US$ 194.17 en junio de 2025. Esto indica una acumulación progresiva de patrimonio por acción, reflejando quizás una política de retención de beneficios o incremento en el valor de los activos de la compañía a lo largo del tiempo.

Ratio P/BV

El ratio precio sobre valor contable (P/BV) muestra fluctuaciones a lo largo del período. Desde valores cercanos a 2.23 en marzo de 2020, el ratio alcanza un máximo de 3.55 en marzo de 2022, coincidiendo con el periodo de mayor precio de la acción. Posteriormente, se observa una tendencia a la baja, llegando a valores de aproximadamente 2.15 en junio de 2025. La correlación entre el valor de la acción y el ratio P/BV indica que la valoración de mercado en relación con el valor contable ha fluctuado, reflejando posiblemente cambios en las expectativas del mercado respecto a la compañía o en las condiciones macroeconómicas.