Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
Ross Stores Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
- Trend de ratios de endeudamiento
-
Durante el período analizado, varios ratios relacionados con el endeudamiento muestran patrones diversos. En general, el ratio de deuda sobre fondos propios se mantiene en niveles bajos, con valores cercanos a 0.09 en 2019 y 2020, pero experimenta un aumento significativo en 2021, alcanzando 0.76, y disminuye ligeramente en 2022 a 0.6. Esto indica una mayor utilización de fondos ajenos en comparación con los propios en ese año.
El ratio de deuda sobre capital propio, incluyendo pasivos por arrendamiento operativo, presenta una tendencia similar: niveles estables alrededor de 0.09 hasta 2020, seguido de un incremento notable en 2021 (1.74), y una reducción en 2022 (1.38). Esto refleja un aumento en la apalancamiento financiero, especialmente en 2021, vinculado probablemente a un mayor financiamiento mediante deuda.
El ratio de deuda sobre capital total y el ratio de deuda sobre activos muestran patrones consistentes con los anteriores, con valores relativamente bajos en 2017-2019 y picos en 2021, alcanzando aproximadamente 0.43 y 0.45, respectivamente. Esto evidencia una mayor proporción de deuda en la estructura de financiamiento en ese año. En 2022, ambos ratios disminuyen ligeramente, indicando una ligera reducción en el apalancamiento.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos se mantiene en niveles muy bajos en 2017-2019 (0.05 a 0.07), pero aumenta considerablemente en 2021 a 0.2 y 0.18 en 2022. La inclusión del pasivo por arrendamiento operacional eleva aún más estos ratios en los años 2020-2022, llegando a 0.37, 0.45 y 0.41, respectivamente, lo que indica una mayor utilización de deuda, incluyendo obligaciones de arrendamiento.
- Ratios de apalancamiento financiero y cobertura
-
El ratio de apalancamiento financiero refleja una tendencia al alza desde valores cercanos a 1.9 en 2017 hasta un pico de 3.86 en 2021, lo que sugiere un aumento en el uso de financiamiento externo para apalancar las operaciones. En 2022, este ratio disminuye a 3.36, indicando una leve reducción en el apalancamiento.
Por otro lado, la ratio de cobertura de intereses es extremadamente alta en 2017-2019, superando los 90 y alcanzando su máximo en 2020 con 126, mostrando una capacidad muy robusta para cubrir los intereses generados por la deuda. Sin embargo, en 2021 esa ratio cae drásticamente a 2.21, indicando una merma en la capacidad de cobertura. En 2022, la ratio se recupera a 31.05, sugiriendo una mejoría en la capacidad para cubrir los intereses de la deuda.
La cobertura de cargos fijos sigue una tendencia similar, con valores en torno a 4.4-4.7 en 2017-2018, un descenso en 2021 a 1.14 y una recuperación en 2022 a 3.96, reflejando fluctuaciones en la capacidad de la empresa para afrontar sus obligaciones fijas fijas.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Ross Stores Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | 28 ene 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | 64,910) | —) | —) | 84,973) | —) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 2,452,325) | 2,448,175) | 312,891) | 312,440) | 311,994) | 396,493) | |
| Deuda total | 2,452,325) | 2,513,085) | 312,891) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| Capital contable | 4,060,050) | 3,290,640) | 3,359,249) | 3,305,746) | 3,049,308) | 2,748,017) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 0.60 | 0.76 | 0.09 | 0.09 | 0.13 | 0.14 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.59 | 0.54 | 0.66 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | 11.29 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | 15.16 | 9.79 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.56 | 1.04 | 0.38 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 1.06 | 0.93 | 1.17 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 1.51 | 1.50 | 2.32 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= 2,452,325 ÷ 4,060,050 = 0.60
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- Deuda total
- Se observa una tendencia estable en los primeros años, con cifras cercanas a los 396 millones de dólares en 2017 y 2018. En 2019 y 2020 se mantiene relativamente constante en torno a los 312-313 millones. Sin embargo, en 2021 se presenta un incremento substancial hasta aproximadamente 2.51 mil millones, seguido de una ligera disminución en 2022 a 2.45 millones. Este patrón sugiere un aumento significativo en el apalancamiento en 2021, pudiendo estar asociado a estrategias de financiamiento o inversiones importantes durante ese período.
- Capital contable
- El capital contable muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo de todos los períodos analizados. Inicia en aproximadamente 2.75 millones en 2017 y alcanza cerca de 3.34 millones en 2020. Posteriormente, en 2022, evidencia un incremento notable hasta aproximadamente 4.06 millones, lo cual indica que la empresa ha incrementado su patrimonio en los últimos años, posiblemente mediante utilidades retenidas o emisión de acciones.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio se mantiene en niveles bajos en los primeros años, con valores entre 0.09 y 0.14, reflejando un bajo apalancamiento en comparación con los fondos propios. En 2017 y 2018, el ratio es de 0.14 y 0.13, respectivamente, y disminuye a 0.09 en 2019 y 2020. Sin embargo, en 2021 se produce un incremento significativo hasta 0.76, coincidiendo con el aumento en la deuda total, lo que indica un aumento sustancial en el apalancamiento. En 2022, el ratio disminuye nuevamente a 0.6, pero todavía refleja un nivel de endeudamiento más alto en comparación con los años previos. Esto puede interpretarse como una estrategia de financiamiento que incrementó la deuda en 2021, pero que fue parcialmente reducida en 2022.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Ross Stores Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | 28 ene 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | 64,910) | —) | —) | 84,973) | —) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 2,452,325) | 2,448,175) | 312,891) | 312,440) | 311,994) | 396,493) | |
| Deuda total | 2,452,325) | 2,513,085) | 312,891) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | 630,517) | 598,120) | 564,481) | —) | —) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente | 2,539,297) | 2,621,594) | 2,610,528) | —) | —) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 5,622,139) | 5,732,799) | 3,487,900) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| Capital contable | 4,060,050) | 3,290,640) | 3,359,249) | 3,305,746) | 3,049,308) | 2,748,017) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 1.38 | 1.74 | 1.04 | 0.09 | 0.13 | 0.14 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 1.06 | 0.96 | 1.08 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | 13.16 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | 18.24 | 12.04 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 2.08 | 2.66 | 1.93 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 1.67 | 1.46 | 1.76 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Consumo discrecional | 1.90 | 1.87 | 2.78 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable
= 5,622,139 ÷ 4,060,050 = 1.38
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- Deuda total
- Se observa una tendencia significativa en la evolución de la deuda total, con un incremento sostenido a partir del período de 2019. Inicialmente, la deuda se mantuvo relativamente estable alrededor de 396 millones de dólares en los años previos, pero en 2020 experimentó un aumento abrupto, alcanzando casi 3,49 mil millones y superando los 5,7 mil millones en 2021. En 2022, la deuda se mantiene en un nivel alto, cercano a los 5,62 mil millones, aunque ligeramente en descenso comparado con 2021. Esto indica una fuerte expansión en el apalancamiento financiero en el último trienio, probablemente asociado a financiamiento de operaciones o adquisiciones significativas.
- Capital contable
- El capital contable muestra una tendencia ascendente a lo largo de los períodos analizados, incrementándose de aproximadamente 2,75 millones en 2017 a un pico de 4,06 millones en 2022. Este crecimiento refleja una fuerte generación de valor para los accionistas o emisión de acciones en los últimos años, contribuyendo a aumentar la base del patrimonio de la empresa y estabilizar parcialmente la estructura financiera, aunque en niveles absolutos sigue siendo menor en comparación con la deuda total.
- Ratio de deuda sobre capital propio
- El ratio de deuda respecto al capital propio muestra una evolución marcada. En los años iniciales, el ratio se mantuvo por debajo de 0.15, indicando una estructura de financiamiento más moderada y equilibrada. Sin embargo, en 2020 el ratio se dispara a 1.04, evidenciando que la deuda supera en más del doble el capital propio, y continúa aumentando en 2021 a 1.74, alcanzando niveles muy altos. En 2022, aunque disminuye a 1.38, sigue indicando un nivel de apalancamiento elevado. Esta tendencia sugiere que la empresa dependió en gran medida del financiamiento externo en los últimos años, lo que podría implicar un mayor riesgo financiero derivado del incremento en la deuda comparado con el patrimonio.
Ratio de deuda sobre capital total
Ross Stores Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | 28 ene 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | 64,910) | —) | —) | 84,973) | —) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 2,452,325) | 2,448,175) | 312,891) | 312,440) | 311,994) | 396,493) | |
| Deuda total | 2,452,325) | 2,513,085) | 312,891) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| Capital contable | 4,060,050) | 3,290,640) | 3,359,249) | 3,305,746) | 3,049,308) | 2,748,017) | |
| Capital total | 6,512,375) | 5,803,725) | 3,672,140) | 3,618,186) | 3,446,275) | 3,144,510) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.38 | 0.43 | 0.09 | 0.09 | 0.12 | 0.13 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.37 | 0.35 | 0.40 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 1.04 | 0.92 | 1.11 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.24 | 0.94 | 0.91 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.36 | 0.51 | 0.27 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 0.51 | 0.48 | 0.54 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 0.60 | 0.60 | 0.70 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 2,452,325 ÷ 6,512,375 = 0.38
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Entre 2017 y 2020, la deuda total de la empresa mostró una tendencia estable con valores que fluctuaron ligeramente, situándose aproximadamente en torno a los 396 millones de dólares en 2017 y disminuyendo a alrededor de 312 millones en 2019 y 2020. Sin embargo, a partir de 2021, se registró un incremento sustancial en la deuda, alcanzando aproximadamente 2,51 mil millones de dólares en 2021 y manteniéndose en niveles similares en 2022. Este aumento significativo puede indicar una estrategia de financiamiento que involucra mayores obligaciones de deuda en los años recientes.
- Capital total
- El capital total experimentó un crecimiento constante a lo largo del período, partiendo de aproximadamente 3,14 millones en 2017 y alcanzando sobre 6,52 millones en 2022. Este incremento sostenido refleja una expansión en los fondos propios, indicando un fortalecimiento del patrimonio neto de la empresa, probablemente a través de utilidades retenidas, aportaciones de los socios o emisión de acciones.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de endeudamiento respecto al capital total se mantuvo en niveles bajos y relativamente estables durante los primeros años, oscilando entre 0.12 y 0.09, lo que indica una política financiera conservadora con bajo apalancamiento. Sin embargo, en 2021, este ratio experimentó un aumento marcado a 0.43 y en 2022 disminuyó ligeramente a 0.38, reflejando un incremento en la proporción de deuda en relación con el capital social. Este patrón puede sugerir una estrategia de apalancamiento temporal para financiar expansión o inversiones sin comprometer excesivamente la estructura de capital.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Ross Stores Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | 28 ene 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | 64,910) | —) | —) | 84,973) | —) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 2,452,325) | 2,448,175) | 312,891) | 312,440) | 311,994) | 396,493) | |
| Deuda total | 2,452,325) | 2,513,085) | 312,891) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | 630,517) | 598,120) | 564,481) | —) | —) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente | 2,539,297) | 2,621,594) | 2,610,528) | —) | —) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 5,622,139) | 5,732,799) | 3,487,900) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| Capital contable | 4,060,050) | 3,290,640) | 3,359,249) | 3,305,746) | 3,049,308) | 2,748,017) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 9,682,189) | 9,023,439) | 6,847,149) | 3,618,186) | 3,446,275) | 3,144,510) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.58 | 0.64 | 0.51 | 0.09 | 0.12 | 0.13 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.51 | 0.49 | 0.52 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 1.04 | 0.93 | 1.09 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.20 | 0.95 | 0.92 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.68 | 0.73 | 0.66 | — | — | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 0.63 | 0.59 | 0.64 | — | — | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Consumo discrecional | 0.65 | 0.65 | 0.74 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
1 2022 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 5,622,139 ÷ 9,682,189 = 0.58
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en la deuda total a lo largo del período analizado. Desde valores relativamente bajos en 2017 y 2018, la deuda experimenta un incremento notorio en 2020, alcanzando aproximadamente 3.487 mil millones de dólares. En 2021, la deuda continúa en aumento hasta alrededor de 5.732 mil millones, y en 2022 mantiene un nivel similar, ligeramente por debajo de dicha cifra, en 5.622 mil millones. Este patrón refleja una estrategia de aumento en el apalancamiento financiero en los últimos años.
- Capital total
- El capital total muestra un crecimiento progresivo y constante durante todo el período. Desde aproximadamente 3.144 mil millones en 2017, hasta casi 9.683 mil millones en 2022, evidenciando una expansión significativa del patrimonio y del valor de la empresa. La tendencia sugiere una acumulación de reservas, emisión de acciones o ambos, acompañada de crecimiento en las activos que justifican este incremento.
- Ratio deuda/capital total
- El ratio de deuda respecto al capital total presenta valores bajos en los primeros años, en torno a 0.12 y 0.09 en 2017, 2018 y 2019, indicando una estructura de financiamiento con menor apalancamiento. Sin embargo, en 2020 y 2021 se observa un incremento sustancial, alcanzando 0.51 y 0.64 respectivamente, lo cual indica una mayor proporción de deuda respecto al patrimonio. En 2022, el ratio decrece ligeramente a 0.58, aún manteniendo niveles elevados respecto a los años anteriores, lo que refleja una utilización más intensiva del endeudamiento para financiar el crecimiento o inversiones. En conjunto, estos datos evidencian un aumento en la dependencia de financiamiento externo en el período reciente.
Relación deuda/activos
Ross Stores Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | 28 ene 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | 64,910) | —) | —) | 84,973) | —) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 2,452,325) | 2,448,175) | 312,891) | 312,440) | 311,994) | 396,493) | |
| Deuda total | 2,452,325) | 2,513,085) | 312,891) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| Activos totales | 13,640,256) | 12,717,867) | 9,348,367) | 6,073,691) | 5,722,051) | 5,309,351) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.18 | 0.20 | 0.03 | 0.05 | 0.07 | 0.07 | |
| Referencia | |||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.19 | 0.18 | 0.19 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.56 | 0.53 | 0.61 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.55 | 0.47 | 0.49 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.12 | 0.20 | 0.09 | — | — | — | |
| Relación deuda/activossector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 0.25 | 0.24 | 0.26 | — | — | — | |
| Relación deuda/activosindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 0.35 | 0.36 | 0.41 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
1 2022 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 2,452,325 ÷ 13,640,256 = 0.18
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- Deuda total
- Se observa una tendencia estable en los primeros años hasta 2020, con valores que oscilan alrededor de 396 a 397 millones de dólares. Sin embargo, en 2021 se presenta un incremento sustancial, alcanzando aproximadamente 2.51 mil millones de dólares, seguido por una leve disminución en 2022 que la sitúa en 2.45 mil millones. Este aumento significativo en 2021 sugiere una posible estrategia de financiamiento o inversión de gran escala en ese período.
- Activos totales
- Los activos totales muestran un crecimiento progresivo a lo largo de los años, partiendo de aproximadamente 5.31 millones de dólares en 2017 y llegando a más de 13.64 millones en 2022. Este incremento sostenido indica una expansión de la capacidad operativa y del patrimonio de la compañía, reflejando una tendencia positiva en la acumulación de recursos.
- Relación deuda/activos
- Se mantiene constante en un valor bajo (0.07) durante los primeros tres períodos, lo que indica una proporción muy pequeña de deuda respecto a los activos, denotando una posición financiera sólida y una baja dependencia del endeudamiento. Sin embargo, en 2021 se registra un aumento significativo a 0.20, seguido nuevamente de una ligera disminución a 0.18 en 2022. Este patrón refleja que, aunque la proporción de deuda respecto a los activos se incrementó considerablemente en 2021, la compañía todavía mantiene una estructura financiera relativamente conservadora, aunque con mayor apalancamiento en ese período específico.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Ross Stores Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | 28 ene 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | 64,910) | —) | —) | 84,973) | —) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 2,452,325) | 2,448,175) | 312,891) | 312,440) | 311,994) | 396,493) | |
| Deuda total | 2,452,325) | 2,513,085) | 312,891) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | 630,517) | 598,120) | 564,481) | —) | —) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente | 2,539,297) | 2,621,594) | 2,610,528) | —) | —) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 5,622,139) | 5,732,799) | 3,487,900) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| Activos totales | 13,640,256) | 12,717,867) | 9,348,367) | 6,073,691) | 5,722,051) | 5,309,351) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.41 | 0.45 | 0.37 | 0.05 | 0.07 | 0.07 | |
| Referencia | |||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.33 | 0.31 | 0.31 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.64 | 0.62 | 0.73 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.66 | 0.56 | 0.60 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.44 | 0.50 | 0.47 | — | — | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 0.40 | 0.38 | 0.40 | — | — | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Consumo discrecional | 0.44 | 0.44 | 0.49 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
1 2022 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 5,622,139 ÷ 13,640,256 = 0.41
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- Deuda total
- Se observa una tendencia estable en la deuda total en los primeros años, con valores cercanos a los 396-397 millones de dólares en 2017 y 2018. Sin embargo, en 2019 hay una disminución significativa, reduciéndose a 312 millones de dólares. A partir de 2020, la deuda experimenta un incremento sustancial, alcanzando aproximadamente 3,5 mil millones de dólares, lo que indica una expansión considerable en las obligaciones financieras. En 2021, la deuda continúa en aumento, superando los 5,7 mil millones de dólares, y en 2022 se mantiene en niveles similares, en torno a 5,6 millones de dólares, sugiriendo que la compañía ha incrementado notablemente su apalancamiento en los últimos años.
- Activos totales
- Los activos totales presentan una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 5,3 millones de dólares en 2017, los activos alcanzan casi 13,7 millones en 2022. Este incremento refleja una expansión en la estructura de activos, consolidándose en un patrón de crecimiento continuo y acelerado especialmente después de 2019.
- Relación deuda/activos
- En los primeros años, la relación deuda/activos se mantiene en niveles muy bajos, alrededor de 0,07, indicando una proporción de deuda muy reducida respecto a los activos totales. En 2019, se reduce aún más a 0,05, alcanzando su nivel más bajo del período. Sin embargo, a partir de 2020, la relación aumenta significativamente a 0,37 y luego a 0,45 en 2021, antes de disminuir ligeramente a 0,41 en 2022. Este incremento en la relación refleja un aumento en la proporción de deuda en relación con los activos totales, coherente con la expansión del endeudamiento para financiar el crecimiento de los activos.
Ratio de apalancamiento financiero
Ross Stores Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | 28 ene 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Activos totales | 13,640,256) | 12,717,867) | 9,348,367) | 6,073,691) | 5,722,051) | 5,309,351) | |
| Capital contable | 4,060,050) | 3,290,640) | 3,359,249) | 3,305,746) | 3,049,308) | 2,748,017) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 3.36 | 3.86 | 2.78 | 1.84 | 1.88 | 1.93 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 3.17 | 3.04 | 3.44 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | 21.39 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | 32.52 | 20.02 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 4.74 | 5.28 | 4.06 | — | — | — | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 4.18 | 3.82 | 4.44 | — | — | — | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 4.32 | 4.22 | 5.62 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
1 2022 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= 13,640,256 ÷ 4,060,050 = 3.36
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales
- Los activos totales han mostrado una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 5,31 millones de dólares en 2017 a cerca de 13,64 millones de dólares en 2022. Este incremento refleja una expansión significativa en el tamaño de los recursos y bienes de la empresa, que podría estar vinculada a la inversión en activos operativos, propiedades, o inventarios. La tasa de crecimiento no fue uniforme, evidenciando períodos de aceleración en 2020 y 2021, ligados potencialmente a estrategias de expansión o adquisición de activos.
- Capital contable
- El capital contable también presenta una tendencia al alza, incrementándose de aproximadamente 2,75 millones de dólares en 2017 a unos 4,06 millones en 2022. Este aumento indica una mejora en la posición de patrimonio de la empresa, reflejada en una mayor acumulación de utilidades retenidas o emisiones de acciones. Sin embargo, la proporción de crecimiento en comparación con los activos totales sugiere que la empresa ha financiado parte del crecimiento con pasivos o ha aumentado su patrimonio mediante resultados positivos.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero, que mide la proporción de deuda respecto al capital, muestra una tendencia a la alza desde 2017 hasta 2021, pasando de aproximadamente 1.93 a 3.86. Esto indica que la empresa ha incrementado su uso de financiamiento externo en comparación con su capital propio, planteando un mayor nivel de riesgo financiero en esos años. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución del ratio a 3.36, lo cual podría reflejar una política de reducción de deuda o una mejora en capilares financieros, buscando fortalecer la posición de financiamiento y reducir el apalancamiento.
Ratio de cobertura de intereses
Ross Stores Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | 28 ene 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ganancias netas | 1,722,589) | 85,382) | 1,660,928) | 1,587,457) | 1,362,753) | 1,117,654) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 535,951) | 20,915) | 503,360) | 463,419) | 677,967) | 668,502) | |
| Más: Gastos por intereses | 75,161) | 88,064) | 9,740) | 16,407) | 18,847) | 19,569) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 2,333,701) | 194,361) | 2,174,028) | 2,067,283) | 2,059,567) | 1,805,725) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 31.05 | 2.21 | 223.21 | 126.00 | 109.28 | 92.27 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | -1.51 | 22.09 | 15.69 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 17.14 | 13.60 | 13.25 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.49 | 9.88 | 8.83 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 37.80 | 1.46 | 75.57 | — | — | — | |
| Ratio de cobertura de interesessector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 7.64 | 15.91 | 14.50 | — | — | — | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 9.30 | 13.23 | 7.73 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
1 2022 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 2,333,701 ÷ 75,161 = 31.05
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Los valores de EBIT muestran una tendencia general de crecimiento desde 2017 hasta 2020, alcanzando un pico en 2020, lo que indica un buen desempeño operativo durante ese período. Sin embargo, en 2021, se registra una disminución significativa, lo que puede reflejar un impacto negativo en la rentabilidad operacional, posiblemente debido a factores externos o internos. Posteriormente, en 2022, vuelve a experimentar un crecimiento notable, superando ampliamente los niveles anteriores, señalando una recuperación o expansión en la generación de beneficios antes de los intereses y los impuestos.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses presentan una tendencia decreciente desde 2017 hasta 2020, sugiriendo una gestión efectiva de la deuda o una reducción en el costo de financiamiento. Sin embargo, en 2021, se observa un aumento sustancial en estos gastos, alcanzando los 88,064 miles de dólares, posiblemente debido a una asunción de nueva deuda o a mayores costos de financiamiento. En 2022, los gastos disminuyen pero aún permanecen elevados en comparación con los niveles previos a 2020, indicando una posible estabilización en la estructura de financiamiento.
- Ratio de cobertura de intereses
- Este ratio refleja la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses con su EBIT. Se observa un incremento constante desde 2017 hasta 2020, alcanzando un pico en 2020, lo que evidencia una sólida capacidad de cobertura en ese período. En 2021, el ratio cae drásticamente a 2.21, señalando una fuerte reducción en la capacidad de la compañía para hacer frente a sus obligaciones por intereses, probablemente debido a la caída en EBIT y al aumento en los gastos por intereses. Sin embargo, en 2022, el ratio se recupera considerablemente a 31.05, indicando una recuperación en la capacidad para cubrir los gastos de intereses, probablemente reflejando una mejora en la rentabilidad operativa y/o una reducción en los gastos por intereses en ese año.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Ross Stores Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | 28 ene 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ganancias netas | 1,722,589) | 85,382) | 1,660,928) | 1,587,457) | 1,362,753) | 1,117,654) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 535,951) | 20,915) | 503,360) | 463,419) | 677,967) | 668,502) | |
| Más: Gastos por intereses | 75,161) | 88,064) | 9,740) | 16,407) | 18,847) | 19,569) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 2,333,701) | 194,361) | 2,174,028) | 2,067,283) | 2,059,567) | 1,805,725) | |
| Más: Costo de arrendamiento operativo | 687,187) | 669,339) | 639,545) | 569,800) | 532,400) | 505,200) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 3,020,888) | 863,700) | 2,813,573) | 2,637,083) | 2,591,967) | 2,310,925) | |
| Gastos por intereses | 75,161) | 88,064) | 9,740) | 16,407) | 18,847) | 19,569) | |
| Costo de arrendamiento operativo | 687,187) | 669,339) | 639,545) | 569,800) | 532,400) | 505,200) | |
| Cargos fijos | 762,348) | 757,403) | 649,285) | 586,207) | 551,247) | 524,769) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 3.96 | 1.14 | 4.33 | 4.50 | 4.70 | 4.40 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.47 | 5.24 | 4.63 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 9.94 | 8.97 | 8.26 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 8.02 | 6.05 | 5.04 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 3.17 | 1.04 | 3.43 | — | — | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 2.82 | 5.29 | 5.11 | — | — | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 3.65 | 5.60 | 3.69 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
1 2022 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 3,020,888 ÷ 762,348 = 3.96
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- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa una tendencia general de crecimiento en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 2.31 millones en 2017, las ganancias aumentan progresivamente hasta alcanzar un pico de aproximadamente 3.02 millones en 2022. Sin embargo, en 2021 se presenta una caída significativa a aproximadamente 863.7 mil, posiblemente atribuible a condiciones particulares o a cambios en el mercado durante ese año, antes de recuperarse en 2022.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos evidencian una tendencia de incremento continuo durante todo el período, pasando de aproximadamente 524.769 mil en 2017 a alrededor de 762.348 mil en 2022. Este crecimiento es consistente y predecible, lo que podría reflejar una expansión en la estructura de costos fijos de la organización.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos mantiene una tendencia estable en torno a valores superiores a 4 en la mayor parte del período, indicando una buena capacidad para cubrir los cargos fijos con las ganancias antes de cargos e impuestos. La excepción notable se da en 2021, cuando el ratio cae a 1.14, sugiriendo una disminución marcada en la capacidad de cubrir estos cargos en ese año. Posteriormente, en 2022, la recuperación a 3.96 indica un retorno a un nivel más saludable, aunque aún por debajo de los valores anteriores a 2021.