Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
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Ratios de solvencia (resumen)
Kraft Foods Group Inc., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-27), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-30).
El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de pago. Se observa una disminución general en los niveles de endeudamiento durante el período comprendido entre el primer trimestre de 2013 y el tercer trimestre de 2014.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio experimenta una reducción constante desde 2.66 en marzo de 2013 hasta 1.79 en septiembre de 2014, indicando una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el capital propio. No obstante, se aprecia un ligero incremento en los trimestres finales de 2014 y en marzo de 2015, situándose en 2.22. Este repunte sugiere un posible aumento en la utilización de deuda para financiar operaciones.
- Ratio de deuda sobre capital total
- La evolución de este ratio es similar a la del ratio deuda/fondos propios, mostrando una disminución progresiva de 0.73 a 0.64 entre marzo de 2013 y septiembre de 2014. Al igual que con el ratio anterior, se observa un incremento en los últimos trimestres, alcanzando 0.69 en marzo de 2015. Esta tendencia indica que, aunque la proporción de deuda en el capital total disminuyó inicialmente, se ha estabilizado y ligeramente incrementado en los períodos más recientes.
- Relación deuda/activos
- Este ratio se mantiene relativamente estable a lo largo del período analizado, fluctuando entre 0.43 y 0.44. Esta consistencia sugiere que la proporción de activos financiados con deuda se ha mantenido constante, sin cambios significativos en la estructura de financiamiento de los activos.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una disminución desde 6.22 en marzo de 2013 hasta 4.08 en septiembre de 2014, lo que indica una reducción en el riesgo financiero asociado al uso de deuda. Sin embargo, se registra un aumento notable en los trimestres finales de 2014 y en marzo de 2015, llegando a 5.12. Este incremento sugiere un mayor nivel de riesgo financiero debido a un aumento en el apalancamiento.
- Ratio de cobertura de intereses
- Este ratio presenta una mejora significativa entre marzo de 2013 y marzo de 2014, pasando de 7.3 a 9.49, lo que indica una mayor capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas. No obstante, se observa una disminución drástica en los trimestres finales de 2014 y en marzo de 2015, situándose en 3.63. Esta caída sugiere una menor capacidad para cubrir los gastos por intereses, lo que podría indicar un deterioro en la rentabilidad o un aumento en los gastos financieros.
En resumen, los datos sugieren una fase inicial de reducción del endeudamiento y mejora en la capacidad de pago, seguida de una estabilización y un ligero incremento en los niveles de deuda y una disminución en la cobertura de intereses en los períodos más recientes. Se recomienda un análisis más profundo de los factores que impulsan estas tendencias para evaluar el impacto en la salud financiera a largo plazo.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Kraft Foods Group Inc., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 28 mar 2015 | 27 dic 2014 | 27 sept 2014 | 28 jun 2014 | 29 mar 2014 | 28 dic 2013 | 28 sept 2013 | 29 jun 2013 | 30 mar 2013 | |||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | |||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | |||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||
| Equidad | |||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | |||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-27), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-30).
1 Q1 2015 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Equidad
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- La deuda total muestra una tendencia general al alza, aunque moderada. Se observa un incremento constante desde los 9969 millones de dólares en el primer trimestre de 2013 hasta alcanzar los 10032 millones de dólares en el último trimestre de 2014, manteniéndose estable en el último período disponible. Este aumento sugiere una dependencia continua o creciente del financiamiento mediante deuda.
- Equidad
- La equidad experimenta un crecimiento notable durante los primeros cinco trimestres, pasando de 3742 millones de dólares a 5307 millones de dólares. Sin embargo, en el segundo trimestre de 2014 se produce una disminución significativa, descendiendo a 4365 millones de dólares. Posteriormente, se observa una recuperación parcial, alcanzando los 4517 millones de dólares en el último período. Esta volatilidad en la equidad podría indicar cambios en la rentabilidad retenida, la emisión de acciones o la recompra de las mismas.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios presenta una disminución constante desde 2.66 en el primer trimestre de 2013 hasta 1.79 en el tercer trimestre de 2014. Esta reducción indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los fondos propios. No obstante, se observa un aumento considerable en el segundo trimestre de 2014, alcanzando 2.3, y se mantiene elevado en el último período, situándose en 2.22. Este repunte sugiere un incremento en el apalancamiento financiero, posiblemente debido a la disminución de la equidad o al aumento de la deuda.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en su deuda total, acompañado de fluctuaciones en su equidad. El ratio de deuda sobre fondos propios, aunque inicialmente decreciente, muestra una tendencia al alza en los últimos períodos, lo que podría indicar un mayor riesgo financiero.
Ratio de deuda sobre capital total
Kraft Foods Group Inc., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
| 28 mar 2015 | 27 dic 2014 | 27 sept 2014 | 28 jun 2014 | 29 mar 2014 | 28 dic 2013 | 28 sept 2013 | 29 jun 2013 | 30 mar 2013 | |||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | |||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | |||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||
| Equidad | |||||||||||||
| Capital total | |||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | |||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-27), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-30).
1 Q1 2015 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- La deuda total muestra una tendencia general al alza, aunque moderada. Se observa un incremento constante desde los 9969 millones de dólares en el primer trimestre de 2013 hasta alcanzar los 10032 millones de dólares en los dos últimos trimestres analizados. La variación trimestral es relativamente pequeña, indicando una gestión estable de la deuda.
- Capital Total
- El capital total experimenta un crecimiento más pronunciado en los primeros trimestres, pasando de 13711 millones de dólares a 15167 millones de dólares a finales de 2013. El crecimiento se modera en 2014, y se observa una disminución significativa en el último trimestre de ese año, llegando a 14397 millones de dólares. Posteriormente, se registra una ligera recuperación en 2015, alcanzando los 14549 millones de dólares.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total presenta una tendencia decreciente inicial, disminuyendo de 0.73 en el primer trimestre de 2013 a 0.64 en el tercer trimestre de 2014. Esta reducción sugiere una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio. Sin embargo, se observa un aumento en el último trimestre de 2014, alcanzando 0.7, y se mantiene en 0.69 en el trimestre final del período analizado. Este incremento podría indicar un cambio en la estrategia de financiación o una disminución del capital total que eleva el ratio.
En resumen, la deuda total muestra un crecimiento constante, mientras que el capital total experimenta fluctuaciones más significativas. El ratio de deuda sobre capital total, aunque inicialmente decreciente, muestra una estabilización y un ligero aumento al final del período, lo que requiere un seguimiento continuo para evaluar su impacto en la salud financiera general.
Relación deuda/activos
Kraft Foods Group Inc., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
| 28 mar 2015 | 27 dic 2014 | 27 sept 2014 | 28 jun 2014 | 29 mar 2014 | 28 dic 2013 | 28 sept 2013 | 29 jun 2013 | 30 mar 2013 | |||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | |||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | |||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||
| Activos totales | |||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||
| Relación deuda/activos1 | |||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-27), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-30).
1 Q1 2015 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en los indicadores clave durante el período examinado.
- Deuda Total
- La deuda total presenta un incremento gradual y constante a lo largo de los diez trimestres. Se observa un aumento desde 9969 millones de dólares en el primer trimestre de 2013 hasta alcanzar los 10032 millones de dólares en los dos últimos trimestres analizados. Este incremento, aunque progresivo, parece estabilizarse hacia el final del período.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una fluctuación moderada. Inicialmente, se registra una ligera disminución desde 23267 millones de dólares en marzo de 2013 a 23064 millones de dólares en junio del mismo año. Posteriormente, se observa una recuperación y un ligero crecimiento hasta alcanzar un máximo de 23361 millones de dólares en marzo de 2014. A partir de ese momento, se aprecia una disminución en septiembre de 2014, seguida de una recuperación parcial en los trimestres siguientes, finalizando en 23134 millones de dólares en marzo de 2015.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos se mantiene relativamente estable en torno a 0.43 durante la mayor parte del período. Se observa un ligero incremento a 0.44 en los trimestres de septiembre y diciembre de 2014, lo que indica un leve aumento en el apalancamiento. No obstante, esta relación regresa a 0.43 en el último trimestre analizado, sugiriendo una estabilización del nivel de endeudamiento en relación con los activos.
En resumen, la entidad presenta una deuda que aumenta de forma constante, mientras que sus activos totales experimentan fluctuaciones más moderadas. La relación deuda/activos se mantiene en un rango estrecho, indicando una gestión relativamente consistente del apalancamiento financiero.
Ratio de apalancamiento financiero
Kraft Foods Group Inc., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
| 28 mar 2015 | 27 dic 2014 | 27 sept 2014 | 28 jun 2014 | 29 mar 2014 | 28 dic 2013 | 28 sept 2013 | 29 jun 2013 | 30 mar 2013 | |||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||
| Activos totales | |||||||||||||
| Equidad | |||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | |||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-27), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-30).
1 Q1 2015 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Equidad
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo de los trimestres observados.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una relativa estabilidad, fluctuando dentro de un rango estrecho entre 22803 y 23361 millones de dólares. Se observa una ligera tendencia al alza en el período analizado, aunque las variaciones trimestrales son modestas. No se identifica un patrón de crecimiento o decrecimiento consistente.
- Equidad
- La equidad presenta una trayectoria ascendente general. Se registra un incremento constante desde 3742 millones de dólares en el primer trimestre de 2013 hasta alcanzar 5585 millones de dólares en el segundo trimestre de 2014. Posteriormente, se observa una disminución significativa en el tercer trimestre de 2014, seguida de una recuperación parcial en los trimestres siguientes, estabilizándose alrededor de los 4517 millones de dólares.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero exhibe una tendencia decreciente desde 6.22 en el primer trimestre de 2013 hasta un mínimo de 4.08 en el tercer trimestre de 2014. Esto indica una reducción en la dependencia del financiamiento mediante deuda. Sin embargo, en los trimestres finales del período analizado, el ratio experimenta un aumento, alcanzando 5.26 y 5.12, lo que sugiere un incremento en el apalancamiento financiero. La fluctuación final podría indicar cambios en la estrategia de financiamiento o en la estructura de capital.
En resumen, la entidad presenta una posición de activos relativamente estable, un crecimiento inicial de la equidad seguido de una estabilización y fluctuación, y una disminución inicial del apalancamiento financiero que se revierte en los últimos trimestres observados. La variación en el ratio de apalancamiento financiero merece una investigación más profunda para determinar sus causas subyacentes.
Ratio de cobertura de intereses
Kraft Foods Group Inc., ratio de cobertura de intereses, cálculo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-27), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-30).
1 Q1 2015 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = (EBITQ1 2015
+ EBITQ4 2014
+ EBITQ3 2014
+ EBITQ2 2014)
÷ (Gastos por interesesQ1 2015
+ Gastos por interesesQ4 2014
+ Gastos por interesesQ3 2014
+ Gastos por interesesQ2 2014)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período examinado. Se observa una volatilidad considerable en las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT).
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Inicialmente, se registra un aumento sustancial desde 809 millones de dólares en el primer trimestre de 2013 hasta 1514 millones de dólares en el cuarto trimestre del mismo año. Posteriormente, se aprecia una disminución gradual hasta los 726 millones de dólares en el tercer trimestre de 2014, seguida de una caída pronunciada a -614 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2014. En el último período analizado, se observa una recuperación parcial a 740 millones de dólares.
- Intereses y otros gastos, netos
- Los gastos por intereses y otros conceptos muestran una relativa estabilidad a lo largo del tiempo, oscilando entre 116 y 133 millones de dólares. Se identifica una ligera tendencia a la baja en el último período, con un valor de 107 millones de dólares.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses refleja la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas. Este ratio experimenta fluctuaciones considerables, siguiendo un patrón similar al del EBIT. Inicialmente, se sitúa en torno a 7, disminuyendo a 6.64 y 6.6 en los trimestres siguientes. Luego, aumenta a 9.16 y 9.49, para descender significativamente a 3.9 y 3.63 en los últimos dos trimestres analizados. La disminución en el ratio de cobertura de intereses en el período final coincide con la caída del EBIT y sugiere una menor capacidad para cubrir los gastos financieros.
En resumen, la entidad ha experimentado variaciones significativas en su rentabilidad operativa, lo que ha impactado directamente en su capacidad para cubrir sus obligaciones financieras. La volatilidad del EBIT y la consecuente fluctuación del ratio de cobertura de intereses requieren un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes y evaluar el riesgo financiero asociado.