Nike Inc. (NYSE:NKE)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias consistentes en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Ratio de deuda sobre fondos propios

Este ratio muestra una disminución general desde 1.03 hasta 0.59. Inicialmente, se observa una reducción más pronunciada entre agosto de 2020 y febrero de 2021, pasando de 1.03 a 0.79. Posteriormente, la disminución se ralentiza, estabilizándose alrededor de 0.60-0.65 durante la mayor parte del período. Hacia el final del período analizado, se aprecia una ligera tendencia a la baja, aunque dentro de un rango estrecho.

Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Similar al ratio anterior, este indicador también presenta una tendencia decreciente, aunque con valores más elevados. Se inicia en 1.41 y desciende hasta 0.82. La reducción más significativa se da en los primeros trimestres, con una estabilización posterior en torno a 0.85-0.87. Se observa una fluctuación mínima en los últimos períodos.

Ratio de deuda sobre capital total

Este ratio exhibe una disminución constante y gradual desde 0.51 hasta 0.37. La reducción es relativamente uniforme a lo largo del tiempo, sin picos o valles pronunciados. La estabilidad se mantiene en los últimos trimestres, con valores entre 0.38 y 0.39.

Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

La tendencia es similar a la del ratio de deuda sobre capital total, con una disminución desde 0.58 hasta 0.45. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo resulta en valores ligeramente superiores, pero la tendencia general es la misma: una reducción constante y gradual.

Relación deuda/activos

Este ratio muestra una disminución desde 0.29 hasta 0.21. La reducción es más rápida en los primeros trimestres y luego se estabiliza en torno a 0.24-0.25. Se observa una ligera disminución hacia el final del período.

Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Al igual que con los ratios anteriores, la inclusión del pasivo por arrendamiento operativo eleva los valores, pero la tendencia general es la misma: una disminución constante desde 0.39 hasta 0.30. La estabilización se produce en los últimos trimestres.

Ratio de apalancamiento financiero

Este ratio presenta una disminución inicial desde 3.61 hasta 2.61, seguida de una estabilización en un rango entre 2.60 y 2.77. Se observa una ligera tendencia al alza en los últimos trimestres, aunque dentro de un rango limitado. Este ratio, a diferencia de los anteriores, no muestra una tendencia consistentemente decreciente.

En resumen, los datos sugieren una reducción general del endeudamiento en relación con los fondos propios y el capital total durante el período analizado. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo incrementa los ratios de deuda, pero no altera la tendencia general. El ratio de apalancamiento financiero muestra una estabilización después de una disminución inicial.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

La deuda total muestra una relativa estabilidad, fluctuando alrededor de los 9.400 millones de dólares estadounidenses entre agosto de 2020 y mayo de 2022. A partir de febrero de 2023, se observa una disminución notable, descendiendo a aproximadamente 8.900 millones de dólares estadounidenses. Esta tendencia a la baja continúa hasta febrero de 2025, alcanzando los 7.966 millones de dólares estadounidenses, con una ligera recuperación en mayo de 2025 (8.000 millones de dólares estadounidenses) y agosto de 2025 (8.960 millones de dólares estadounidenses).

Patrimonio Neto

El patrimonio neto experimenta un crecimiento constante y significativo desde agosto de 2020 hasta agosto de 2022, pasando de 9.224 millones de dólares estadounidenses a 15.822 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en noviembre de 2022 y febrero de 2023, seguida de una estabilización y un leve incremento hasta mayo de 2023. A partir de agosto de 2023, el patrimonio neto muestra una tendencia a la baja, llegando a 13.213 millones de dólares estadounidenses en febrero de 2025, con un ligero repunte en mayo de 2025 (13.468 millones de dólares estadounidenses) y agosto de 2025 (14.007 millones de dólares estadounidenses).

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios disminuye consistentemente desde 1.03 en agosto de 2020 hasta 0.59 en febrero de 2025. Esta reducción indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el patrimonio neto. La disminución es más pronunciada en los primeros períodos, estabilizándose en torno a 0.62-0.65 entre mayo de 2021 y noviembre de 2023, para luego acelerarse en los últimos trimestres analizados.

En resumen, los datos sugieren una estrategia de reducción de la deuda y un crecimiento inicial del patrimonio neto, seguido de una estabilización y posterior ligera disminución. La disminución del ratio de deuda sobre fondos propios indica una mejora en la solidez financiera y una menor exposición al riesgo financiero.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una disminución general en la deuda total a lo largo del período analizado, aunque con fluctuaciones trimestrales.

Deuda Total

Inicialmente, la deuda total se situaba en torno a los 12.966 millones de dólares estadounidenses en agosto de 2020. A partir de ese momento, se aprecia una reducción gradual, con un descenso más pronunciado a partir de febrero de 2023, llegando a situarse en 11.018 millones de dólares estadounidenses en febrero de 2025. No obstante, se identifica un ligero repunte en los últimos trimestres, alcanzando los 11.911 millones de dólares estadounidenses en agosto de 2025.

En paralelo, el patrimonio neto experimenta un crecimiento constante durante la mayor parte del período.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto aumenta de 9.224 millones de dólares estadounidenses en agosto de 2020 a un máximo de 15.822 millones de dólares estadounidenses en febrero de 2022. Posteriormente, se observa una estabilización y una ligera disminución, aunque se mantiene en niveles superiores a los iniciales, situándose en 13.468 millones de dólares estadounidenses en febrero de 2025.

La combinación de la disminución de la deuda y el aumento del patrimonio neto impacta directamente en el ratio de deuda sobre capital propio.

Ratio de Deuda sobre Capital Propio

Este ratio disminuye de 1,41 en agosto de 2020 a 0,82 en febrero de 2025. La tendencia general es a la baja, lo que indica una mejora en la solidez financiera y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda. Se observa una fluctuación mínima en los últimos trimestres, manteniendo el ratio en torno a 0,83-0,87, lo que sugiere una estabilización en la estructura de capital.

En resumen, los datos indican una estrategia de reducción de la deuda y fortalecimiento del patrimonio neto, lo que se traduce en una mejora de la salud financiera de la entidad a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

La deuda total muestra una relativa estabilidad, fluctuando alrededor de los 9.400 millones de dólares estadounidenses entre agosto de 2020 y mayo de 2022. A partir de febrero de 2023, se observa una disminución notable, descendiendo a aproximadamente 8.900 millones de dólares estadounidenses. Esta tendencia a la baja continúa hasta febrero de 2025, alcanzando los 7.966 millones de dólares estadounidenses, con una ligera recuperación en mayo de 2025 (8.000 millones de dólares estadounidenses) y agosto de 2025 (8.960 millones de dólares estadounidenses).

Capital Total

El capital total presenta una trayectoria ascendente constante durante la mayor parte del período. Se registra un incremento significativo desde 18.770 millones de dólares estadounidenses en agosto de 2020 hasta alcanzar un máximo de 25.253 millones de dólares estadounidenses en febrero de 2022. Posteriormente, se observa una ligera disminución hasta 23.970 millones de dólares estadounidenses en febrero de 2023. A partir de este punto, el capital total experimenta una reducción más pronunciada, llegando a 21.179 millones de dólares estadounidenses en febrero de 2025, con un ligero repunte en los meses siguientes.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total muestra una tendencia decreciente general. Disminuye de 0.51 en agosto de 2020 a 0.37 en febrero de 2023. Esta reducción indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio. La tendencia se mantiene hasta febrero de 2025, donde el ratio se sitúa en 0.38, mostrando una ligera estabilización en los últimos períodos analizados.

En resumen, los datos sugieren una estrategia de reducción de la deuda y una gestión activa del capital. La disminución del ratio de deuda sobre capital total indica una mayor solidez financiera y una menor exposición al riesgo financiero.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución general en la deuda total desde agosto de 2020 hasta mayo de 2025. Inicialmente, la deuda total experimentó fluctuaciones menores, descendiendo de 12966 millones de dólares en agosto de 2020 a 12790 millones en agosto de 2021. Posteriormente, la disminución se acelera, alcanzando los 11061 millones de dólares en mayo de 2025. Aunque existen incrementos puntuales, la trayectoria general es descendente.

Capital Total

El capital total muestra una tendencia ascendente constante durante la mayor parte del período. Aumenta de 22190 millones de dólares en agosto de 2020 a un máximo de 28413 millones de dólares en febrero de 2022. A partir de febrero de 2022, se aprecia una estabilización y posterior ligera disminución, llegando a 24529 millones de dólares en mayo de 2025. El crecimiento inicial es más pronunciado que la posterior estabilización.

Ratio Deuda/Capital Total

El ratio deuda/capital total presenta una disminución constante y gradual a lo largo del período. Comienza en 0.58 en agosto de 2020 y desciende a 0.45 en mayo de 2025. Esta reducción indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio. La disminución es relativamente uniforme, sin cambios abruptos, lo que sugiere una gestión prudente de la deuda.

En resumen, los datos indican una estrategia de reducción de la deuda, combinada con un crecimiento inicial del capital total, lo que resulta en una mejora continua de la solvencia y una estructura de capital más sólida. La estabilización del capital total en los últimos períodos, junto con la continuación de la reducción de la deuda, refuerza esta tendencia positiva.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período observado.

Deuda Total

La deuda total muestra una relativa estabilidad entre agosto de 2020 y noviembre de 2021, fluctuando alrededor de los 9.400 millones de dólares estadounidenses. A partir de febrero de 2022, se observa una disminución notable, alcanzando los 8.933 millones de dólares en mayo de 2023. Esta tendencia a la baja continúa hasta febrero de 2025, llegando a los 7.966 millones de dólares, aunque se aprecia un ligero repunte en los períodos posteriores, estabilizándose alrededor de los 8.000 millones de dólares.

Activos Totales

Los activos totales exhiben un crecimiento constante desde agosto de 2020 hasta mayo de 2022, pasando de 33.258 millones de dólares a 41.088 millones de dólares. Posteriormente, se registra una disminución en los activos totales, descendiendo a 36.579 millones de dólares en febrero de 2025. La variación más pronunciada en la disminución se observa entre mayo de 2022 y febrero de 2025.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos presenta una tendencia decreciente general a lo largo del período. Inicialmente, se sitúa en 0.29 en agosto de 2020, y disminuye gradualmente hasta alcanzar 0.21 en febrero de 2025. Esta reducción indica una mejora en la solvencia y una menor dependencia de la financiación mediante deuda en relación con los activos totales. Se observa una ligera estabilización en el ratio entre agosto de 2020 y noviembre de 2021, y nuevamente entre febrero de 2022 y mayo de 2024, antes de la disminución final.

En resumen, los datos sugieren una gestión activa de la deuda, con una reducción constante de la relación deuda/activos. Simultáneamente, se observa un crecimiento inicial de los activos totales seguido de una disminución, lo que podría indicar una reestructuración del balance o cambios en la estrategia de inversión.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general. Se observa una disminución general en la deuda total a lo largo del período analizado, aunque con fluctuaciones trimestrales.

Deuda Total

Inicialmente, la deuda total se situó en 12966 millones de dólares estadounidenses en agosto de 2020. A partir de ese momento, se experimentó una ligera reducción, con repuntes ocasionales, hasta alcanzar los 12101 millones de dólares estadounidenses en agosto de 2023. Posteriormente, se observa un nuevo incremento hasta los 12126 millones de dólares estadounidenses en febrero de 2024, seguido de una disminución más pronunciada hasta los 11018 millones de dólares estadounidenses en febrero de 2025.

En cuanto a los activos totales, se aprecia una tendencia ascendente general durante la mayor parte del período. Los activos totales aumentaron de 33258 millones de dólares estadounidenses en agosto de 2020 a un máximo de 41088 millones de dólares estadounidenses en febrero de 2022. A partir de este punto, se observa una disminución, aunque los activos totales se mantienen en un rango relativamente alto, fluctuando entre 36579 y 39647 millones de dólares estadounidenses.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos muestra una disminución constante a lo largo del tiempo. Comenzando en 0.39 en agosto de 2020, la relación disminuyó gradualmente hasta alcanzar 0.30 en febrero de 2025. Esta tendencia indica una mejora en la solvencia y una menor dependencia de la financiación por deuda en relación con los activos totales. La relación se mantuvo relativamente estable entre 0.31 y 0.33 durante varios trimestres, pero la disminución final en febrero de 2025 es notable.

En resumen, los datos sugieren una gestión activa de la deuda, combinada con un crecimiento inicial de los activos totales, seguido de una estabilización y posterior ligera disminución. La reducción de la relación deuda/activos indica una mejora en la posición financiera general.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los activos totales, el patrimonio neto y el ratio de apalancamiento financiero a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una tendencia general al alza en los activos totales desde agosto de 2020 hasta mayo de 2022. El crecimiento se desacelera a partir de agosto de 2022, mostrando fluctuaciones y una ligera disminución hasta febrero de 2023. Posteriormente, se aprecia una estabilización con un ligero repunte en mayo de 2023, seguido de una nueva fase de relativa estabilidad hasta mayo de 2025, con una ligera tendencia a la baja en los últimos períodos.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto presenta un crecimiento constante y significativo desde agosto de 2020 hasta agosto de 2021. A partir de noviembre de 2021, el ritmo de crecimiento se modera, aunque continúa en una trayectoria ascendente hasta febrero de 2022. Se observa una disminución en el patrimonio neto a partir de mayo de 2022, tendencia que persiste hasta febrero de 2023. Posteriormente, se registra una estabilización y un ligero incremento hasta noviembre de 2023, seguido de una fase de relativa estabilidad con fluctuaciones menores hasta mayo de 2025.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una disminución constante desde agosto de 2020 hasta agosto de 2021, indicando una reducción en la dependencia del financiamiento externo. A partir de febrero de 2022, el ratio se estabiliza en un rango entre 2.60 y 2.77, con fluctuaciones mínimas a lo largo del período restante. Se observa un ligero incremento en febrero de 2024 y mayo de 2025, aunque permanece dentro del rango establecido. La estabilidad del ratio sugiere una gestión consistente de la estructura de capital.

Relación entre Activos y Patrimonio

La relación entre los activos totales y el patrimonio neto, inferida de los datos proporcionados, indica que la empresa ha mantenido un nivel de apalancamiento relativamente estable a lo largo del tiempo. La disminución del ratio de apalancamiento financiero, combinada con el crecimiento inicial del patrimonio neto, sugiere una mejora en la solidez financiera en el período inicial. La posterior estabilización del ratio, a pesar de las fluctuaciones en los activos y el patrimonio, indica una gestión prudente del riesgo financiero.