Nike Inc. (NYSE:NKE)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias consistentes en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Ratio de deuda sobre fondos propios

Este ratio muestra una disminución general desde 1.03 hasta 0.57, indicando una reducción progresiva del apalancamiento financiero y una mejora en la proporción de fondos propios en relación con la deuda. La disminución es más pronunciada en los primeros períodos, estabilizándose posteriormente.

Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Similar al ratio anterior, este indicador también presenta una tendencia a la baja, pasando de 1.41 a 0.8. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo eleva el ratio, pero la tendencia descendente persiste, sugiriendo una gestión más conservadora de la deuda.

Ratio de deuda sobre capital total

Este ratio experimenta una disminución constante, aunque más moderada, desde 0.51 hasta 0.36. Esta reducción indica una menor dependencia de la deuda en la financiación de los activos totales.

Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo resulta en valores más altos, pero la tendencia general sigue siendo descendente, de 0.58 a 0.44. Esto confirma la tendencia a reducir el apalancamiento, incluso considerando las obligaciones de arrendamiento.

Relación deuda/activos

Este ratio muestra una ligera disminución, de 0.29 a 0.21, lo que implica una reducción gradual de la proporción de activos financiados con deuda. La disminución es relativamente estable a lo largo del tiempo.

Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo eleva este ratio, mostrando una disminución de 0.39 a 0.3. La tendencia es similar a la observada en el ratio anterior, aunque con valores más altos.

Ratio de apalancamiento financiero

Este ratio, que mide la relación entre activos totales y fondos propios, presenta fluctuaciones, pero se mantiene relativamente estable en un rango de 2.61 a 3.61. Se observa un ligero aumento en los últimos períodos, aunque dentro de un rango estrecho. Este ratio indica la cantidad de activos que se financian con deuda en relación con la inversión de los accionistas.

En resumen, los datos sugieren una estrategia de reducción del apalancamiento financiero a lo largo del período analizado, con una disminución constante en la mayoría de los ratios de deuda. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo impacta en los valores de los ratios, pero no altera la tendencia general. El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable, indicando una consistencia en la estructura de capital.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

La deuda total muestra una relativa estabilidad, fluctuando alrededor de los 9.400 millones de dólares estadounidenses entre agosto de 2020 y mayo de 2022. A partir de febrero de 2023, se observa una disminución notable, descendiendo a aproximadamente 8.900 millones de dólares estadounidenses en mayo de 2023 y manteniéndose en ese rango hasta noviembre de 2023. Posteriormente, se registra un ligero incremento, alcanzando los 9.010 millones de dólares estadounidenses en febrero de 2024, seguido de una disminución más pronunciada a partir de febrero de 2025, llegando a los 7.966 millones de dólares estadounidenses y continuando la tendencia descendente hasta los 8.015 millones de dólares estadounidenses en mayo de 2025.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto experimenta un crecimiento constante y significativo desde agosto de 2020 hasta agosto de 2022, pasando de 9.224 millones de dólares estadounidenses a 15.822 millones de dólares estadounidenses. Tras alcanzar su máximo en agosto de 2022, se observa una ligera disminución en noviembre de 2022, seguida de una reducción más marcada en febrero de 2023, situándose en 13.971 millones de dólares estadounidenses. El patrimonio neto se estabiliza en los 14.000 millones de dólares estadounidenses aproximadamente entre mayo de 2023 y febrero de 2024, mostrando un ligero repunte en mayo de 2024 y un descenso posterior en agosto de 2024. Se aprecia una tendencia al alza en febrero de 2025, alcanzando los 14.085 millones de dólares estadounidenses, y continúa creciendo hasta los 14.085 millones de dólares estadounidenses en mayo de 2025.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios presenta una tendencia decreciente a lo largo del período. Inicialmente, en agosto de 2020, se sitúa en 1.03, indicando que la deuda total supera ligeramente al patrimonio neto. Esta cifra disminuye progresivamente hasta alcanzar 0.57 en mayo de 2025. La disminución más pronunciada se observa entre agosto de 2020 y febrero de 2023, reflejando un fortalecimiento de la posición patrimonial en relación con la deuda. A partir de febrero de 2024, el ratio se estabiliza en un rango entre 0.60 y 0.65, mostrando una ligera fluctuación, pero manteniendo una tendencia general a la baja.

En resumen, los datos sugieren una mejora en la estructura de capital, caracterizada por una disminución de la deuda total y un aumento del patrimonio neto, lo que se traduce en una reducción del ratio de deuda sobre fondos propios. Esta evolución indica una mayor solidez financiera y una menor dependencia del financiamiento externo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución general en la deuda total desde agosto de 2020 hasta mayo de 2025. Inicialmente, la deuda disminuyó de 12966 millones de dólares a 12591 millones de dólares en agosto de 2022, mostrando una reducción constante. Posteriormente, se aprecia una ligera fluctuación, con un aumento en febrero de 2023 y una disminución continua hasta alcanzar los 11282 millones de dólares en mayo de 2025. La volatilidad en los últimos períodos es menor que en los primeros.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto experimentó un crecimiento constante desde agosto de 2020 hasta agosto de 2022, pasando de 9224 millones de dólares a 15822 millones de dólares. A partir de este punto, se observa una estabilización y posterior ligera disminución hasta febrero de 2023 (14531 millones de dólares). Posteriormente, el patrimonio neto muestra una recuperación gradual, alcanzando los 14085 millones de dólares en mayo de 2025.

Ratio Deuda sobre Patrimonio Neto

El ratio de deuda sobre patrimonio neto disminuyó de manera consistente desde 1.41 en agosto de 2020 hasta 0.8 en agosto de 2022, indicando una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento por deuda. A partir de agosto de 2022, el ratio se mantuvo relativamente estable, oscilando entre 0.8 y 0.87 hasta noviembre de 2023. Finalmente, se observa una disminución más pronunciada en febrero de 2024 y mayo de 2025, llegando a 0.8 y 0.82 respectivamente, lo que sugiere una mayor solidez financiera y una reducción del riesgo financiero.

En resumen, la tendencia general indica una reducción de la deuda, un aumento del patrimonio neto y, consecuentemente, una mejora en el ratio de deuda sobre patrimonio neto. Esta evolución sugiere una gestión financiera prudente y una mayor capacidad para afrontar obligaciones financieras.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

La deuda total muestra una relativa estabilidad, fluctuando alrededor de los 9.400 millones de dólares estadounidenses entre agosto de 2020 y mayo de 2022. A partir de febrero de 2023, se observa una disminución notable, descendiendo a aproximadamente 8.900 millones de dólares estadounidenses. Esta tendencia a la baja continúa hasta febrero de 2025, alcanzando los 7.966 millones de dólares estadounidenses, con un ligero repunte posterior a 8.015 millones de dólares estadounidenses en febrero de 2025 y estabilizándose en 8.000 millones de dólares estadounidenses en mayo de 2025.

Capital Total

El capital total exhibe un crecimiento constante y significativo durante el período. Se aprecia un aumento progresivo desde 18.770 millones de dólares estadounidenses en agosto de 2020 hasta alcanzar un máximo de 25.253 millones de dólares estadounidenses en febrero de 2022. Posteriormente, se observa una ligera disminución hasta 23.970 millones de dólares estadounidenses en febrero de 2023, seguida de una estabilización y un ligero incremento hasta 23.339 millones de dólares estadounidenses en noviembre de 2023. La tendencia continúa con un descenso a 21.179 millones de dólares estadounidenses en febrero de 2025, con un posterior aumento a 22.100 millones de dólares estadounidenses.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total presenta una disminución constante desde 0.51 en agosto de 2020 hasta 0.36 en febrero de 2025. Esta reducción refleja una mejora en la estructura de capital, indicando una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio. La disminución es más pronunciada entre agosto de 2020 y febrero de 2022, estabilizándose posteriormente alrededor de 0.39 hasta febrero de 2023, y luego continuando su descenso gradual hasta el valor final de 0.36. Se observa una ligera fluctuación en los últimos períodos, pero la tendencia general sigue siendo a la baja.

En resumen, los datos sugieren una gestión activa de la deuda, con una reducción constante del ratio de deuda sobre capital total, lo que indica una mayor solidez financiera y una menor exposición al riesgo financiero.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general a la disminución de la deuda total a lo largo del período observado, aunque con fluctuaciones trimestrales. Inicialmente, se registra una ligera reducción desde 12966 millones de dólares en agosto de 2020 hasta 12723 millones en noviembre de 2021. Posteriormente, se observa una estabilización en torno a los 12600 millones de dólares hasta febrero de 2022, seguida de una disminución más pronunciada hasta alcanzar los 11952 millones en noviembre de 2023. Finalmente, se aprecia un ligero repunte en los últimos trimestres, situándose en 11282 millones en febrero de 2025.

En cuanto al capital total, se identifica una trayectoria ascendente constante desde 22190 millones de dólares en agosto de 2020 hasta alcanzar un máximo de 28413 millones en febrero de 2022. A partir de este punto, se observa una moderada disminución hasta los 24231 millones en febrero de 2025, aunque con variaciones trimestrales.

Ratio deuda/capital total

El ratio deuda/capital total muestra una disminución continua a lo largo del tiempo. Se inicia en 0.58 en agosto de 2020 y desciende progresivamente hasta 0.44 en febrero de 2025. Esta tendencia indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio. La disminución es más pronunciada en los primeros trimestres, estabilizándose en torno a 0.45-0.46 entre noviembre de 2021 y agosto de 2024, para finalmente descender a 0.44 en febrero de 2025.

La combinación de la disminución de la deuda total y el aumento inicial del capital total resulta en una mejora constante del ratio deuda/capital total. Esta evolución sugiere una mayor solidez financiera y una menor exposición al riesgo financiero. La estabilización posterior del capital total y la ligera disminución de la deuda en los últimos trimestres mantienen esta tendencia positiva.

En resumen, los datos indican una gestión prudente de la deuda y un fortalecimiento de la base de capital a lo largo del período analizado. La disminución del ratio deuda/capital total es un indicador clave de la mejora en la salud financiera.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.

Deuda Total

La deuda total muestra una relativa estabilidad durante la mayor parte del período, fluctuando alrededor de los 9.400 millones de dólares estadounidenses. A partir del trimestre finalizado en febrero de 2023, se observa una disminución notable, descendiendo a aproximadamente 8.900 millones de dólares estadounidenses y continuando esta tendencia a la baja hasta alcanzar los 7.966 millones de dólares estadounidenses en febrero de 2025. En los últimos trimestres analizados, la deuda total experimenta un ligero repunte, situándose en los 8.015 millones de dólares estadounidenses en febrero de 2025 y los 8.000 millones de dólares estadounidenses en mayo de 2025.

Activos Totales

Los activos totales exhiben una trayectoria ascendente constante desde agosto de 2020 hasta mayo de 2022, pasando de 33.258 millones de dólares estadounidenses a 40.321 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, se aprecia una disminución en los activos totales, alcanzando los 36.579 millones de dólares estadounidenses en febrero de 2024. A partir de este punto, se observa una recuperación gradual, con los activos totales llegando a 37.787 millones de dólares estadounidenses en mayo de 2025.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos presenta una tendencia decreciente general a lo largo del período. Inicialmente en 0.29 en agosto de 2020, disminuye gradualmente hasta alcanzar un mínimo de 0.21 en febrero de 2025. Esta disminución refleja una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los activos totales. En los últimos trimestres, la relación se estabiliza en torno a 0.24, mostrando una ligera variación.

En resumen, los datos sugieren una gestión prudente de la deuda, con una reducción significativa en la deuda total a partir de 2023. La fluctuación en los activos totales, combinada con la disminución de la deuda, resulta en una mejora continua en la relación deuda/activos, indicando una posición financiera más sólida.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución general en la deuda total desde agosto de 2020 hasta noviembre de 2025. Inicialmente, la deuda se mantuvo relativamente estable, fluctuando entre 12.805 y 12.966 millones de dólares americanos entre agosto de 2020 y febrero de 2021. A partir de mayo de 2021, se aprecia una tendencia decreciente más pronunciada, con una reducción constante hasta alcanzar los 11.952 millones de dólares en noviembre de 2023. Posteriormente, se registra un ligero repunte en febrero de 2024, seguido de una estabilización y una leve disminución hasta los 11.018 millones de dólares en noviembre de 2025.

Activos Totales

Los activos totales muestran una trayectoria ascendente desde agosto de 2020 hasta mayo de 2022, pasando de 33.258 a 41.088 millones de dólares americanos. A partir de mayo de 2022, se identifica una tendencia a la baja, con fluctuaciones, hasta alcanzar los 36.579 millones de dólares en febrero de 2025. En los últimos períodos analizados, se observa una ligera recuperación, llegando a 37.787 millones de dólares en mayo de 2025.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos presenta una disminución constante a lo largo del período. Comenzando en 0.39 en agosto de 2020, la ratio disminuye gradualmente hasta alcanzar 0.30 en febrero de 2025, manteniéndose en ese nivel hasta noviembre de 2025. Esta tendencia indica una mejora en la estructura de capital, con una menor proporción de deuda en relación con los activos totales. La disminución es más notable entre 2020 y 2022, estabilizándose posteriormente en un rango entre 0.30 y 0.33.

En resumen, los datos sugieren una gestión activa de la deuda, con una reducción constante de la misma en relación con los activos totales. La evolución de los activos totales muestra un crecimiento inicial seguido de una estabilización y una ligera recuperación en los períodos más recientes. La disminución de la relación deuda/activos indica una mayor solidez financiera y una menor dependencia del financiamiento externo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa un crecimiento constante en los activos totales desde el 31 de agosto de 2020 hasta el 31 de mayo de 2022, alcanzando un máximo de 41.088 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en los activos totales hasta el 28 de febrero de 2023, seguida de una estabilización y un leve incremento hasta el 31 de mayo de 2024. A partir de esta fecha, se identifica una tendencia a la baja, aunque moderada, que continúa hasta el 30 de noviembre de 2025.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto muestra una trayectoria ascendente desde agosto de 2020 hasta agosto de 2022, con un pico de 15.822 millones de dólares. A partir de este punto, se registra una disminución gradual hasta febrero de 2023, seguida de fluctuaciones y un ligero aumento hasta mayo de 2024. Posteriormente, se observa una reducción más pronunciada en el patrimonio neto, que persiste hasta el final del período analizado.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una disminución general a lo largo del tiempo. Inicialmente, en agosto de 2020, se sitúa en 3.61. A partir de entonces, experimenta una reducción constante hasta alcanzar valores cercanos a 2.60-2.70 entre mayo de 2021 y febrero de 2024. En los últimos períodos, se observa un ligero incremento, situándose en 2.77 en febrero y mayo de 2025, lo que indica un aumento moderado en el apalancamiento financiero.

Tendencias Combinadas

La disminución del ratio de apalancamiento financiero, combinada con el crecimiento inicial de los activos totales y el patrimonio neto, sugiere una mejora en la solvencia y la estabilidad financiera en los primeros períodos. La posterior estabilización y ligera disminución de los activos totales, junto con la reducción del patrimonio neto en los últimos períodos, podrían indicar una menor capacidad de crecimiento o una mayor distribución de capital a los accionistas. El ligero aumento del ratio de apalancamiento financiero en los últimos períodos requiere un seguimiento continuo para evaluar su impacto en la estructura de capital.