Fiserv Inc. (NASDAQ:FISV)

Relación precio/utilidad neta (P/E)

Durante el período observado, la relación P/E muestra una tendencia de aumento general. A partir de valores cercanos a 23.57 en el cuarto trimestre de 2017, se observa un incremento progresivo hasta alcanzar picos significativos en 2019, con valores superiores a 80. La relación presenta fluctuaciones, con algunos descensos y picos marcados, indicando cambios en la percepción del mercado respecto a la utilidad neta y el precio de las acciones. La tendencia sugiere una mayor valorización relativa respecto a las ganancias en los últimos años, reflejando posiblemente expectativas de crecimiento o mayor percepción de valor por parte de los inversionistas.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

Este ratio muestra una tendencia al alza a partir de valores en torno a 19 en 2017, alcanzando picos por encima de 45 en 2019. Aunque existen fluctuaciones, el patrón general indica una mayor valoración del precio en relación con los ingresos operativos, especialmente en los períodos de 2018 y 2019. Posteriormente, la relación tiende a estabilizarse en niveles relativamente más bajos, cercanos a 25, en los últimos períodos analizados, lo que puede reflejar una percepción de mayor estabilidad o una corrección en las valoraciones.

Relación precio/ingresos (P/S)

La relación P/S experimenta variaciones a lo largo del tiempo, alcanzando picos a casi 10 en 2019. La tendencia general es de incremento en los primeros años, seguida de una estabilización o ligera reducción en los últimos períodos, con valores cercanos a 4 en 2022. Esto indica que, en promedio, el mercado ha estado dispuesto a pagar más por cada unidad de ingreso en ciertos años, durante los cuales las valoraciones relative a los ingresos han sido más altas, posiblemente debido a expectativas de crecimiento o expansión de margen.

Relación precio/valor contable (P/BV)

Esta relación evidencia variabilidad significativa en los datos, con niveles elevados en 2017 y 2018, alcanzando valores superiores a 14, y una marcada reducción en 2019, con valores en torno a 2. Esto sugiere una disminución en la valoración del mercado en relación con el valor contable durante ese período, probablemente debido a cambios en la percepción de la solidez financiera o en los valores registrados en los estados financieros. Posteriormente, la relación se estabiliza en valores entre 2 y 2.5, indicando una valoración más cercana al valor en libros en los años recientes.

El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias relevantes a lo largo del período considerado.

Precio de acción

El precio de la acción muestra una tendencia general al alza desde el inicio del período, alcanzando un máximo de aproximadamente 115.37 USD en marzo de 2021. Posteriormente, se observa una caída hacia finales de 2021 y en los primeros trimestres de 2022, situándose en torno a 95.56 USD en marzo de 2022. Este patrón puede reflejar fluctuaciones en la percepción del mercado o en las condiciones operativas de la empresa.

Beneficio por acción (EPS)

El EPS inicia en niveles ausentes en los primeros trimestres, pero a partir del cuarto trimestre de 2017, se observa una tendencia creciente con algunas fluctuaciones. Desde 2017 hasta 2022, el EPS se incrementa de manera sostenida, alcanzando valores de 2.63 USD en marzo de 2022. Este patrón indica una mejoría en la rentabilidad de la empresa a lo largo del tiempo.

Ratio P/E (precio/ganancias)

El ratio P/E muestra un aumento significativo desde niveles en torno a 20-27 en 2017-2019 hasta valores que superan los 80 en algunos trimestres, alcanzando máximos en torno a 94.59 en septiembre de 2021. Posteriormente, se observa una reducción del ratio a aproximadamente 39.85 en marzo de 2022. Las variaciones elevadas en el P/E en ciertos períodos sugieren una mayor valoración del mercado respecto a las ganancias, posiblemente motivada por expectativas de crecimiento futuro, aunque la caída posterior indica una posible corrección o reevaluación del mercado.

En conclusión, los datos reflejan una mejora sostenida en el beneficio por acción y en la valoración de la empresa, evidenciada por la tendencia al alza en el precio de las acciones. Sin embargo, los picos en el ratio P/E y la caída en los precios en los últimos trimestres sugieren que la percepción del mercado ha cambiado, funcionando como indicadores de una mayor volatilidad o ajustes en las expectativas de crecimiento a corto plazo.

Análisis de tendencias del precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general de crecimiento hasta alcanzar un pico en el tercer trimestre de 2021, con un valor de 123.42 USD. Luego, se observa una caída significativa en el último trimestre de 2021, llegando a 98.53 USD, seguido de una estabilización en niveles cercanos a los 95-105 USD en los trimestres posteriores.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción presenta una serie de datos parcialmente ausentes en los primeros trimestres de 2017, pero a partir del cuarto trimestre de ese año muestra un incremento sostenido. Desde aproximadamente 2.3 USD en el cuarto trimestre de 2019, el beneficio operativo ha presentado una tendencia estable y ligeramente creciente, alcanzando 4.11 USD en el primer trimestre de 2022. Este comportamiento indica una mejora en la eficiencia operativa en el transcurso del período, con algunas fluctuaciones menores.

Ratio P/OP (Precio sobre Beneficio Operativo)

El ratio P/OP experimenta variaciones importantes a lo largo del período, comenzando en valores relativamente bajos en los primeros trimestres de 2017, pero sin datos específicos. Desde 2017 en adelante, se observa una tendencia al alza en el ratio, alcanzando su punto máximo en el segundo trimestre de 2020 con un valor de 47.73, lo que indica que el precio de la acción era altamente valorado en relación con el beneficio operativo en ese momento. Posteriormente, el ratio experimenta una reducción gradual, estabilizándose en torno a valores cercanos a 25-35 en los últimos trimestres del período analizado. Esto refleja una valoración del mercado más moderada en comparación con los beneficios operativos, aunque todavía en niveles elevados en comparación con los primeros períodos.

Análisis de la tendencia del precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general al alza desde el primer trimestre de 2017, alcanzando un pico en el cuarto trimestre de 2019 con un valor de 109.65 dólares. Posteriormente, se observa una fluctuación con una tendencia a la baja en el periodo de 2020, finalizando en 95.56 dólares en el primer trimestre de 2022. Destaca que tras un máximo en diciembre de 2019, la acción experimenta una disminución en su precio, con varias oscilaciones en los periodos subsiguientes.

Desarrollo de las ventas por acción

Las ventas por acción presentan un incremento sostenido en el tiempo, comenzando en cifras no disponibles y alcanzando 25.69 dólares en el primer trimestre de 2022. Los crecimientos más notables se dan en el segundo semestre de 2019, donde las ventas por acción se elevan de 11.31 a 21.51 dólares, mostrando una tendencia de crecimiento a lo largo de todo el período analizado, salvo pequeñas fluctuaciones. Esto indica una mejoría en la generación de ingresos por cada acción en circulación a lo largo del tiempo.

Ratio P/S (Precio sobre ventas)

El ratio P/S refleja cambios relativos en la valoración de mercado respecto a las ventas. Desde niveles cercanos a 5 en 2017, presenta una tendencia al alza alcanzando un máximo de 9.69 en diciembre de 2019. Posteriormente, se evidencia una disminución sostenida en este ratio, llegando a 3.84 en marzo de 2022. La variación sugiere que, aunque el precio de la acción ha aumentado en ciertos períodos, su valoración relativa respecto a las ventas ha disminuido, quizás reflejando un mayor crecimiento en ventas que en la valorización del mercado o una reevaluación del mercado con respecto a las perspectivas de crecimiento.

Análisis general de tendencias y patrones

En conjunto, los datos muestran que la compañía experimentó un fortalecimiento en sus ingresos por acción, evidenciado en el crecimiento constante en las ventas por acción. Sin embargo, el precio de la acción no ha seguido estrictamente esta tendencia, presentando fluctuaciones y una tendencia a la estabilización o ligera caída desde finales de 2019. La relación P/S igualmente refleja este comportamiento relativo, indicando que la valoración del mercado en relación con las ventas se ha ajustado a la baja en los últimos periodos, posiblemente señalando una percepción de menor crecimiento o riesgos asociados a la valoración de mercado en relación con los ingresos generados.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general de incremento desde el primer trimestre de 2017 hasta el tercer trimestre de 2019, alcanzando un pico en ese período. Sin embargo, a partir de ese momento, se observa una tendencia a la baja, con algunos repuntes temporales en 2021, pero sin recuperar completamente los máximos. La variación indica una posible valoración del mercado que ha sido relativamente positiva durante 2017 y 2018, seguida de una fase de menor entusiasmo o incertidumbre en los años posteriores.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción presenta una tendencia de crecimiento sostenido desde aproximadamente $5.71 a principios de 2017 hasta un pico de casi $48.05 en el cuarto trimestre de 2019. Luego, se estabiliza en torno a ese nivel durante 2020 y 2021, con leves fluctuaciones. Este comportamiento indica una acumulación progresiva de valor en los activos bursátiles de la empresa, aunque en términos relativos, el crecimiento es muy marcado al compararlo con los valores iniciales, sugiriendo una valorización significativa del patrimonio en los últimos años considerados.

Ratio P/BV (Precio sobre valor contable)

El ratio P/BV presenta una relación muy elevada durante 2017 y 2018, alcanzando picos superiores a 14, lo que refleja una sobrevaloración en relación con el valor contable. A partir de 2019, el ratio disminuye significativamente a niveles cercanos a 2, lo que implica una reducción en la sobrevaloración relativa del mercado respecto a los activos contables. La caída del ratio puede interpretarse como un ajuste en la valoración del mercado o una mayor confianza en los activos de la empresa en relación con su precio de mercado, o bien, una percepción de menos crecimiento futuro en relación con el patrimonio.