ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

Relación precio/utilidad neta (P/E)

La relación P/E muestra una tendencia decreciente desde valores cercanos a 978.47 en diciembre de 2020 hasta alcanzar valores en torno a 71.21 en marzo de 2023. Posteriormente, presenta cierta fluctuación, con picos en 148.98 en marzo de 2024 y valores próximos a 124.75 en junio de 2025. La tendencia general indica una reducción en la relación, lo que podría reflejar una mejoría en las utilidades o una menor valoración del mercado respecto a las ganancias, aunque también puede interpretarse como una reducción en las expectativas de crecimiento futuro o cambios en la percepción del riesgo.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

La relación P/OP registra una tendencia descendente desde niveles de 583.07 en diciembre de 2020 hasta valores en torno a 156.78 en septiembre de 2023. Luego, experimenta una ligera recuperación, alcanzando 129.42 en junio de 2025. Este patrón sugiere una disminución en la valoración del mercado respecto a los ingresos operativos, posiblemente indicando una mayor eficiencia o una reevaluación de las expectativas de crecimiento en los ingresos de explotación.

Relación precio/ingresos (P/S)

El ratio P/S inicia en valores elevados de 25.66 en diciembre de 2020 y presenta fluctuaciones a lo largo del período, con tendencias de disminución en ciertos tramos hasta valores cercanos a 12 en 2022. Sin embargo, en 2023 y 2024, se observa un incremento, alcanzando picos cercanos a 18.83 en septiembre de 2024. Esto puede señalar una reevaluación del mercado respecto al valor de los ingresos, con fases de consolidación y recuperación en la valoración.

Relación precio/valor contable (P/BV)

La relación P/BV inicia en valores elevados en 2020, alcanzando 37.26 en septiembre, y luego muestra una tendencia decreciente hasta valores relativamente bajos de 16.49 en marzo de 2024. En 2025, vuelve a incrementar a valores superiores a 18, alcanzando 21.71 en marzo y posteriormente bajando a 16.59 en junio. La tendencia general indica una reducción en la valoración de mercado respecto al valor contable, lo que puede reflejar una percepción de menor riesgo o una mayor eficiencia en la gestión de los activos, con algunos períodos de recuperación.

Precio de la acción

Se observa una tendencia general al alza en el precio de la acción, desde aproximadamente 351.54 US$ en el primer trimestre de 2020 hasta alcanzar máximos cercanos a 1012.75 US$ en el primer trimestre de 2025. A lo largo del período, hay períodos de crecimiento sostenido, particularmente a partir de mediados de 2022, donde el precio muestra incrementos significativos, alcanzando picos notables en 2023 y 2024. Sin embargo, también presenta cierta volatilidad, con caídas temporales en algunos trimestres, como en los segundos trimestres de 2021 y 2022, antes de retomar la tendencia ascendente.

Beneficio por acción (EPS)

El EPS carece de datos en los primeros períodos, pero a partir de 2020 muestra un crecimiento sostenido. Destacan picos importantes en 2022 y 2023, alcanzando valores cercanos o superiores a 6.98 US$ en el primer trimestre de 2023, y cercano a 8 US$ en el segundo trimestre de ese mismo año. Aunque en algunos trimestres se observa cierta moderación, la tendencia general indica una mejora en la rentabilidad por acción, lo que puede reflejar un aumento en los beneficios netos de la compañía en línea con su crecimiento en valor de mercado.

P/E (Ratio financiero)

Este ratio presenta una caída pronunciada desde valores cercanos a 978.47 en el cuarto trimestre de 2020 a niveles mucho más bajos, llegando a 71.21 en el segundo trimestre de 2023. La tendencia indica una progresiva reducción en la relación, que puede interpretarse como que el mercado está valorando de manera relativa más favorable los beneficios de la empresa en relación con su precio, o que las expectativas de crecimiento se han estabilizado. En los últimos trimestres, el ratio se mantiene en niveles cercanos a 146, sugiriendo una valoración más equilibrada y estable en comparación con los picos iniciales.

Resumen de patrones y tendencias clave

El análisis de los datos revela que la compañía experimentó un fuerte crecimiento en el precio de las acciones desde 2020 hasta 2025, acompañado de una mejora en el EPS, lo que indica un fortalecimiento en su rentabilidad. La disminución significativa en el ratio P/E en los últimos trimestres refleja que el mercado ha ajustado sus expectativas o ha empezado a valorar la compañía de manera más racional en relación con sus beneficios. La evolución conjunta de estos indicadores sugiere que, pese a la volatilidad en el corto plazo, la percepción del valor de la empresa ha sido favorable y su desempeño financiero ha mejorado en términos relativos y absolutos durante el período analizado.

El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias notables en los distintos indicadores considerados. En primer lugar, en cuanto al precio de la acción, se observa un incremento sostenido desde alrededor de mediados de 2020 hasta finales de 2024, alcanzando un pico cercano a los 1012.75 dólares en marzo de 2025, después de una serie de fluctuaciones. Aunque presenta caídas puntuales, la tendencia general indica un crecimiento en el valor de mercado de la acción a lo largo del período analizado.

En relación con el beneficio operativo por acción, se evidencia un crecimiento constante desde el segundo trimestre de 2020, alcanzando los 7.7 dólares en marzo de 2025. La progresión refleja una mejora en la rentabilidad operativa de la empresa, con incrementos continuos a lo largo de los trimestres, aunque con algunos períodos de estabilización o ligeras caídas temporales.

El ratio P/OP muestra una tendencia decreciente a partir del segundo trimestre de 2020, donde llega a valores elevados, en torno a los 583.07, y desciende hasta aproximadamente 113.44 en marzo de 2025. Esta disminución indica que, en términos relativos, el mercado está valorando la empresa de manera más favorable en relación con sus beneficios operativos, reflejando posiblemente una mayor percepción de crecimiento o menor riesgo percibido.

En conjunto, los datos sugieren una empresa que ha experimentado una valorización significativa en el mercado, acompañada de una mejora en sus resultados operativos. La caída en el ratio P/OP, junto con la subida en el precio de la acción, puede interpretarse como una señal de optimismo del mercado respecto a las perspectivas futuras de la compañía, basadas en su rendimiento operacional creciente.

Precio de la acción

Desde mediados de 2020, se observa una tendencia general al alza en el precio de la acción, con algunos períodos de estabilidad y correcciones. En el segundo trimestre de 2020, el precio aumentó de manera significativa, seguido de fluctuaciones durante los trimestres siguientes. A partir del tercer trimestre de 2021, se identifica un incremento sostenido, alcanzando máximos en 2024, donde el precio supera los 1,000 dólares en el tercer trimestre. Sin embargo, durante 2024, existen ciertos altibajos, reflejando una volatilidad, aunque en general la tendencia continúa al alza hacia el cierre del período analizado.

Ventas por acción

Las ventas por acción muestran un crecimiento constante a lo largo de todo el período considerado, iniciando en valores inferiores a los 24 dólares en 2020 y progresando de manera regular, alcanzando cifras superiores a los 57 dólares en el primer trimestre de 2025. La progresión indica una trayectoria de crecimiento en las operaciones y/o en la rentabilidad por acción, consolidándose como una tendencia positiva.

P/S (Ratio Precio/ventas)

El ratio P/S presenta fluctuaciones significativas a lo largo del período. En un inicio, los valores son relativamente altos, alrededor de 25 a finales de 2020. Luego, en 2021 y 2022, se observa una tendencia a la baja, llegando a niveles por debajo de 13 en algunos trimestres, indicando un posible aumento en las ventas en relación con la capitalización de mercado. Posteriormente, en 2023 y 2024, se registra una recuperación en el ratio, alcanzando valores cercanos a 18 antes de volver a bajar ligeramente. Estas variaciones sugieren cambios en la percepción del mercado respecto a las ventas y la valoración relativa de la empresa, con periodos de mayor y menor valoración relativa.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 351.54 USD a finales de marzo de 2020, el valor alcanza un máximo cercano a 1012.75 USD en marzo de 2025. Sin embargo, existen fluctuaciones significativas en el tiempo, con caídas notables en ciertos trimestres, como en septiembre de 2022 y diciembre de 2022, donde se observan disminuciones importantes en el precio. Este patrón puede reflejar cambios en las condiciones del mercado, coyunturas específicas o variaciones en la percepción del mercado sobre la compañía. La tendencia alcista en el largo plazo indica un crecimiento sostenido en la valorización de la acción, aunque con períodos de volatilidad a corto plazo.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción presenta un incremento constante, pasando de 11.88 USD en marzo de 2020 a 52.56 USD en junio de 2025. La progresión muestra una tendencia de crecimiento en los activos netos atribuibles a cada acción, lo cual puede indicar una expansión en la base de patrimonio de la empresa. El aumento sostenido en el BVPS sugiere una acumulación de valor en el balance, reflejando probablemente decisiones de reinversión y crecimiento del patrimonio neto. La diferencia respecto al precio de la acción también se mantiene en niveles sustancialmente elevados, lo que lleva a ratios como el P/BV a reflejar valoraciones por encima del valor contable.

Ratio P/BV (Precio sobre valor contable)

El ratio P/BV exhibe una tendencia de oscilar entre niveles elevados y una tendencia decreciente con algunos puntos de recuperación. Inicialmente, en marzo de 2020, el ratio se situaba en 29.58, alcanzando picos superiores a 37 en algunos períodos, señalando que la acción se valoraba a múltiplos elevados en comparación con su valor contable. A partir de mediados de 2021, el ratio disminuye considerablemente en algunos trimestres, llegando a niveles cercanos a 16 en diciembre de 2022, reflejando un mercado más cauteloso o una valoración relativa menor respecto al valor en libros. Sin embargo, hacia finales de 2023 y en 2024, el ratio vuelve a incrementarse por encima de 18, lo que puede indicar una mayor confianza del mercado o expectativas de crecimiento futuro de la empresa. La fluctuación del ratio sugiere cambios en la percepción del mercado respecto a la rentabilidad y expectativas de la compañía durante el período analizado.