Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
Ratios de solvencia (resumen)
Expand Energy Corp., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de cobertura de intereses a lo largo del período examinado.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Se observa una disminución constante en este ratio desde 0.52 en el primer trimestre de 2022 hasta alcanzar un mínimo de 0.19 en el cuarto trimestre de 2023. Posteriormente, se aprecia un ligero incremento hasta 0.32 en el primer trimestre de 2025. Esta evolución sugiere una reducción progresiva en la dependencia de la deuda en relación con los fondos propios, seguida de un leve aumento en el último período.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio presenta una trayectoria similar a la anterior, descendiendo de 0.34 a 0.16 entre el primer trimestre de 2022 y el cuarto trimestre de 2023. Un posterior incremento lleva el ratio a 0.23 en el primer trimestre de 2025, indicando un aumento en la proporción de deuda en relación con el capital total, aunque aún se mantiene en niveles relativamente bajos.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos muestra una fluctuación inicial entre 0.21 y 0.22, seguida de una disminución gradual hasta 0.14 en el cuarto trimestre de 2023. Un aumento posterior eleva el ratio a 0.19 en el primer trimestre de 2025, reflejando un incremento en la proporción de activos financiados con deuda.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero disminuye de 2.47 en el primer trimestre de 2022 a 1.31 en el cuarto trimestre de 2024, lo que indica una reducción en el uso de deuda para financiar activos. Un ligero aumento en el primer trimestre de 2025 lleva el ratio a 1.62, sugiriendo un incremento en el apalancamiento.
- Ratio de cobertura de intereses
- Este ratio experimenta una volatilidad considerable. Inicialmente negativo (-1.25), se recupera significativamente para alcanzar un máximo de 38.9 en el segundo trimestre de 2023. Posteriormente, se observa una disminución constante hasta valores negativos en el primer trimestre de 2025 (-6.32). Esta tendencia sugiere una disminución en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios operativos, llegando a una situación donde los gastos por intereses superan los beneficios.
En resumen, la estructura de capital de la entidad ha experimentado una reducción en el endeudamiento relativo durante la mayor parte del período analizado, aunque se observa un ligero incremento en los últimos trimestres. Sin embargo, la capacidad de cobertura de intereses ha disminuido drásticamente, lo que podría indicar un riesgo creciente en relación con la sostenibilidad de la deuda.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Expand Energy Corp., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo, netos | —) | 389) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||
| Deuda a largo plazo, neta, excluidos los vencimientos corrientes | 5,243) | 5,291) | 2,017) | 2,021) | 2,025) | 2,028) | 2,032) | 2,036) | 2,040) | 3,093) | 2,717) | 3,046) | 2,774) | |||||
| Deuda total | 5,243) | 5,680) | 2,017) | 2,021) | 2,025) | 2,028) | 2,032) | 2,036) | 2,040) | 3,093) | 2,717) | 3,046) | 2,774) | |||||
| Capital contable | 17,191) | 17,565) | 10,188) | 10,370) | 10,682) | 10,729) | 10,268) | 10,396) | 10,283) | 9,124) | 6,347) | 5,808) | 5,383) | |||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 0.30 | 0.32 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.34 | 0.43 | 0.52 | 0.52 | |||||
| Referencia | ||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.20 | 0.16 | 0.17 | 0.15 | 0.14 | 0.13 | 0.12 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.17 | 0.20 | |||||
| ConocoPhillips | 0.36 | 0.38 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.38 | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.14 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.20 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | |||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= 5,243 ÷ 17,191 = 0.30
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una fluctuación en la deuda total durante el período 2022-2024. Inicialmente, la deuda muestra un incremento entre el primer y segundo trimestre de 2022, seguido de una disminución en el tercer trimestre. Un nuevo aumento se registra al final de 2022. En 2023, la deuda total experimenta una reducción considerable y se mantiene relativamente estable durante el año. Sin embargo, en el primer trimestre de 2025, se produce un aumento sustancial, aunque ligeramente inferior al registrado en el último trimestre de 2024.
- Capital Contable
- El capital contable presenta una tendencia general al alza a lo largo del período. Se observa un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2022 hasta el último trimestre de 2024, con un incremento particularmente notable entre el cuarto trimestre de 2022 y el primer trimestre de 2023. En el primer trimestre de 2025, se registra una ligera disminución en comparación con el trimestre anterior, pero el nivel sigue siendo significativamente superior al de los períodos iniciales.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios muestra una disminución constante entre el primer trimestre de 2022 y el cuarto trimestre de 2023, indicando una mejora en la estructura de capital y una menor dependencia de la deuda. Este ratio se mantiene estable en 0.19 durante la mayor parte de 2023 y el primer trimestre de 2024. Sin embargo, se observa un incremento en el segundo y tercer trimestre de 2024, y un aumento más pronunciado en el primer trimestre de 2025, lo que sugiere un aumento en el apalancamiento financiero.
En resumen, la entidad ha experimentado una reducción significativa en su apalancamiento financiero entre 2022 y 2023, acompañada de un crecimiento constante del capital contable. No obstante, los datos más recientes indican un posible cambio en esta tendencia, con un aumento en la deuda y, consecuentemente, en el ratio de deuda sobre fondos propios.
Ratio de deuda sobre capital total
Expand Energy Corp., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo, netos | —) | 389) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||
| Deuda a largo plazo, neta, excluidos los vencimientos corrientes | 5,243) | 5,291) | 2,017) | 2,021) | 2,025) | 2,028) | 2,032) | 2,036) | 2,040) | 3,093) | 2,717) | 3,046) | 2,774) | |||||
| Deuda total | 5,243) | 5,680) | 2,017) | 2,021) | 2,025) | 2,028) | 2,032) | 2,036) | 2,040) | 3,093) | 2,717) | 3,046) | 2,774) | |||||
| Capital contable | 17,191) | 17,565) | 10,188) | 10,370) | 10,682) | 10,729) | 10,268) | 10,396) | 10,283) | 9,124) | 6,347) | 5,808) | 5,383) | |||||
| Capital total | 22,434) | 23,245) | 12,205) | 12,391) | 12,707) | 12,757) | 12,300) | 12,432) | 12,323) | 12,217) | 9,064) | 8,854) | 8,157) | |||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.23 | 0.24 | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.16 | 0.17 | 0.25 | 0.30 | 0.34 | 0.34 | |||||
| Referencia | ||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.17 | 0.14 | 0.14 | 0.13 | 0.12 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.15 | 0.17 | |||||
| ConocoPhillips | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.28 | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.16 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | |||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 5,243 ÷ 22,434 = 0.23
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una fluctuación en la deuda total durante el período 2022-2024. Inicialmente, la deuda experimenta un incremento desde 2774 US$ millones en marzo de 2022 hasta 3093 US$ millones en diciembre de 2022. Posteriormente, se registra una disminución constante hasta alcanzar 2028 US$ millones en diciembre de 2023. No obstante, en 2024 se produce un aumento considerable, culminando en 5680 US$ millones en diciembre de 2024, seguido de una ligera reducción a 5243 US$ millones en marzo de 2025.
- Capital Total
- El capital total muestra una tendencia general al alza durante la mayor parte del período. Se aprecia un crecimiento sostenido desde 8157 US$ millones en marzo de 2022 hasta 12757 US$ millones en junio de 2023. A partir de este punto, el capital total se estabiliza, con fluctuaciones menores hasta diciembre de 2024. En 2025, se observa un incremento significativo, alcanzando los 23245 US$ millones en marzo y descendiendo ligeramente a 22434 US$ millones en marzo de 2025.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total presenta una disminución constante desde 0.34 en marzo de 2022 hasta 0.16 en septiembre de 2023, indicando una mejora en la solidez financiera. Este ratio se mantiene relativamente estable en 0.16 y 0.17 durante el resto de 2023 y la primera mitad de 2024. Sin embargo, en 2024, el ratio experimenta un aumento notable, alcanzando 0.24 en marzo de 2025, lo que sugiere un incremento en el apalancamiento financiero.
En resumen, la entidad ha experimentado una reducción inicial en su apalancamiento, seguida de un aumento significativo en la deuda y, consecuentemente, en el ratio de deuda sobre capital total en el último período analizado. El capital total ha mostrado un crecimiento general, aunque con una aceleración notable en el último trimestre.
Relación deuda/activos
Expand Energy Corp., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo, netos | —) | 389) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||
| Deuda a largo plazo, neta, excluidos los vencimientos corrientes | 5,243) | 5,291) | 2,017) | 2,021) | 2,025) | 2,028) | 2,032) | 2,036) | 2,040) | 3,093) | 2,717) | 3,046) | 2,774) | |||||
| Deuda total | 5,243) | 5,680) | 2,017) | 2,021) | 2,025) | 2,028) | 2,032) | 2,036) | 2,040) | 3,093) | 2,717) | 3,046) | 2,774) | |||||
| Activos totales | 27,934) | 27,894) | 13,392) | 13,608) | 14,018) | 14,376) | 14,248) | 14,429) | 14,591) | 15,468) | 14,089) | 13,899) | 13,293) | |||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.19 | 0.20 | 0.15 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.20 | 0.19 | 0.22 | 0.21 | |||||
| Referencia | ||||||||||||||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.12 | 0.10 | 0.10 | 0.09 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | |||||
| ConocoPhillips | 0.19 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.20 | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | |||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 5,243 ÷ 27,934 = 0.19
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una fluctuación en la deuda total durante el período 2022-2023, con valores que oscilan entre los 2028 y los 3093 millones de dólares estadounidenses. A partir del primer trimestre de 2024, se registra un incremento sustancial, alcanzando los 5680 millones de dólares estadounidenses en diciembre de 2024, para luego disminuir ligeramente a 5243 millones de dólares estadounidenses en marzo de 2025. Este aumento reciente sugiere una posible expansión de la financiación por deuda.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran un crecimiento constante entre el primer trimestre de 2022 y el cuarto trimestre de 2023, pasando de 13293 a 14376 millones de dólares estadounidenses. A partir del primer trimestre de 2024, se evidencia un incremento significativo, alcanzando los 27894 millones de dólares estadounidenses en diciembre de 2024, con una ligera variación en marzo de 2025 (27934 millones de dólares estadounidenses). Este crecimiento sustancial en los activos totales podría indicar inversiones estratégicas o adquisiciones.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos se mantuvo relativamente estable entre el primer trimestre de 2022 y el cuarto trimestre de 2023, oscilando entre 0.14 y 0.22. A partir del primer trimestre de 2024, la relación experimenta un aumento, alcanzando 0.2 en diciembre de 2024. Este incremento refleja el mayor crecimiento de la deuda en comparación con los activos, lo que podría indicar un mayor riesgo financiero. Aunque la relación se mantiene por debajo de 0.25, el aumento requiere seguimiento.
En resumen, los datos sugieren una fase de crecimiento en los activos totales, acompañada de un aumento en la deuda total a finales del período analizado. La relación deuda/activos, aunque históricamente estable, muestra una tendencia al alza que merece atención para evaluar la sostenibilidad financiera a largo plazo.
Ratio de apalancamiento financiero
Expand Energy Corp., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||
| Activos totales | 27,934) | 27,894) | 13,392) | 13,608) | 14,018) | 14,376) | 14,248) | 14,429) | 14,591) | 15,468) | 14,089) | 13,899) | 13,293) | |||||
| Capital contable | 17,191) | 17,565) | 10,188) | 10,370) | 10,682) | 10,729) | 10,268) | 10,396) | 10,283) | 9,124) | 6,347) | 5,808) | 5,383) | |||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 1.62 | 1.59 | 1.31 | 1.31 | 1.31 | 1.34 | 1.39 | 1.39 | 1.42 | 1.70 | 2.22 | 2.39 | 2.47 | |||||
| Referencia | ||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 1.72 | 1.69 | 1.66 | 1.64 | 1.63 | 1.63 | 1.60 | 1.59 | 1.60 | 1.62 | 1.64 | 1.68 | 1.70 | |||||
| ConocoPhillips | 1.90 | 1.89 | 1.94 | 1.93 | 1.93 | 1.95 | 1.96 | 1.89 | 1.91 | 1.95 | 1.93 | 1.87 | 1.90 | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.72 | 1.72 | 1.72 | 1.72 | 1.84 | 1.84 | 1.86 | 1.82 | 1.86 | 1.89 | 1.99 | 2.07 | 2.10 | |||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= 27,934 ÷ 17,191 = 1.62
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento general en los activos totales desde el primer trimestre de 2022 hasta el último trimestre de 2024. Inicialmente, la evolución es ascendente, pasando de 13293 millones de dólares en marzo de 2022 a 15468 millones en diciembre de 2022. Posteriormente, se aprecia una estabilización y ligera disminución entre el primer trimestre de 2023 y el último trimestre de 2024, con valores que oscilan entre 14248 y 14376 millones de dólares. No obstante, se registra un aumento considerable en el primer trimestre de 2025, alcanzando los 27894 millones de dólares.
- Capital Contable
- El capital contable muestra una tendencia al alza constante desde marzo de 2022 hasta diciembre de 2024. Se incrementa de 5383 millones de dólares a 9124 millones en diciembre de 2022, continuando su crecimiento hasta alcanzar 10729 millones en septiembre de 2023. Esta tendencia se mantiene, aunque con una ligera desaceleración, hasta los 10370 millones en diciembre de 2024. En el primer trimestre de 2025, se observa un incremento significativo, llegando a 17565 millones de dólares, aunque ligeramente inferior al valor de los activos totales.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una disminución constante desde 2.47 en marzo de 2022 hasta 1.31 en los últimos trimestres de 2024, lo que indica una reducción progresiva del riesgo financiero asociado a la deuda. Esta disminución sugiere una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia del financiamiento externo. En el primer trimestre de 2025, el ratio experimenta un ligero aumento, situándose en 1.62, lo que podría indicar un incremento en el apalancamiento debido al considerable aumento de los activos totales.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en sus activos y capital contable, acompañado de una reducción en su apalancamiento financiero hasta finales de 2024. El incremento sustancial en activos y capital contable en el primer trimestre de 2025, junto con el ligero aumento del ratio de apalancamiento, merecen un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes y sus implicaciones futuras.
Ratio de cobertura de intereses
Expand Energy Corp., ratio de cobertura de intereses, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||
| Utilidad (pérdida) neta | (249) | (399) | (114) | (227) | 26) | 569) | 70) | 391) | 1,389) | 3,580) | 883) | 1,237) | (764) | |||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | (70) | (22) | (44) | (68) | 7) | 166) | 1) | 127) | 404) | (1,390) | 74) | 77) | (46) | |||||
| Más: Gastos por intereses | 59) | 64) | 20) | 20) | 19) | 22) | 23) | 22) | 37) | 40) | 52) | 36) | 32) | |||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | (260) | (357) | (138) | (275) | 52) | 757) | 94) | 540) | 1,830) | 2,230) | 1,009) | 1,350) | (778) | |||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | -6.32 | -5.84 | 4.89 | 7.48 | 16.78 | 30.97 | 38.48 | 37.15 | 38.90 | 23.82 | 20.56 | 14.91 | -1.25 | |||||
| Referencia | ||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 37.58 | 47.31 | 49.42 | 59.46 | 60.29 | 64.08 | 77.06 | 87.36 | 102.29 | 97.27 | 86.49 | 68.50 | 44.87 | |||||
| ConocoPhillips | 19.30 | 18.46 | 19.45 | 20.40 | 20.49 | 21.88 | 24.35 | 28.69 | 33.08 | 36.07 | 33.30 | 28.10 | 22.60 | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 50.09 | 50.07 | 52.17 | 54.97 | 54.07 | 63.17 | 74.98 | 85.62 | 108.93 | 94.68 | 88.00 | 68.10 | 42.27 | |||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = (EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024
+ EBITQ2 2024)
÷ (Gastos por interesesQ1 2025
+ Gastos por interesesQ4 2024
+ Gastos por interesesQ3 2024
+ Gastos por interesesQ2 2024)
= (-260 + -357 + -138 + -275)
÷ (59 + 64 + 20 + 20)
= -6.32
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en la rentabilidad operativa y la capacidad de cubrir los gastos por intereses a lo largo del período examinado.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa una marcada recuperación en las ganancias antes de intereses e impuestos. Inicialmente negativas, las ganancias muestran una tendencia ascendente desde el primer trimestre de 2022 hasta alcanzar un máximo en el cuarto trimestre de 2022. Posteriormente, se experimenta una disminución en el primer semestre de 2023, seguida de una estabilización y un nuevo descenso en el último trimestre de 2023. Esta tendencia a la baja continúa en 2024, culminando en valores negativos en los últimos trimestres analizados, y se mantiene en el primer trimestre de 2025.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses se mantienen relativamente estables durante la mayor parte del período, con fluctuaciones menores. Sin embargo, se aprecia un incremento notable en el último trimestre de 2024, que persiste en el primer trimestre de 2025, sugiriendo un posible aumento en la deuda o en las tasas de interés.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses refleja la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas. Inicialmente negativo debido a las pérdidas operativas, el ratio experimenta una mejora sustancial a partir del segundo trimestre de 2022, alcanzando valores elevados en 2022 y el primer semestre de 2023. A partir del tercer trimestre de 2023, el ratio comienza a disminuir gradualmente, siguiendo la tendencia de las ganancias operativas. En los últimos trimestres de 2024, el ratio se vuelve negativo, indicando que las ganancias operativas son insuficientes para cubrir los gastos por intereses, y esta situación se agrava en el primer trimestre de 2025.
En resumen, la entidad experimentó una mejora significativa en su rentabilidad operativa y capacidad de cobertura de intereses entre 2022 y el primer semestre de 2023. No obstante, a partir del segundo semestre de 2023, se observa un deterioro progresivo en ambos indicadores, con un empeoramiento notable en el último año del período analizado. La combinación de una disminución en las ganancias operativas y un aumento en los gastos por intereses ha resultado en una capacidad de cobertura de intereses negativa, lo que podría indicar un mayor riesgo financiero.