Análisis de propiedades, planta y equipo
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Divulgación de propiedades, planta y equipo
Expand Energy Corp., balance: inmovilizado material
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición de los activos de la entidad. Se observa un crecimiento constante y pronunciado en las propiedades comprobadas de gas natural y petróleo, pasando de 7682 millones de dólares en 2021 a 23093 millones de dólares en 2024. Este incremento es el principal impulsor del aumento general en las propiedades del gas natural y petróleo, evaluadas bajo el método de esfuerzos exitosos, que muestran una trayectoria similar, alcanzando los 28990 millones de dólares en 2024.
Las propiedades no probadas también experimentaron un aumento considerable, aunque partiendo de una base menor, incrementándose de 1530 millones de dólares en 2021 a 5897 millones de dólares en 2024. Este crecimiento sugiere una mayor inversión en exploración y desarrollo de recursos potenciales.
En cuanto a los activos fijos, se aprecia una evolución relativamente estable en los rubros de edificios y mejoras, equipos de cómputo, tierra y otros bienes y equipo, con incrementos modestos a lo largo del período analizado. No obstante, se introducen nuevos rubros en 2024, como sistemas de recolección y agua (78 millones de dólares) y maquinaria y equipo (19 millones de dólares, aumentando a 40 millones de dólares), lo que indica una posible diversificación o expansión de las operaciones.
La depreciación, agotamiento y amortización acumulados muestran un incremento constante y significativo, pasando de -908 millones de dólares en 2021 a -5362 millones de dólares en 2024. Este aumento refleja la utilización y el envejecimiento de los activos fijos, impactando en el valor neto de la propiedad y equipo.
El valor neto de la propiedad y equipo, calculado como el costo menos la depreciación acumulada, experimentó un crecimiento notable, pasando de 8799 millones de dólares en 2021 a 24282 millones de dólares en 2024. Este incremento se atribuye principalmente al aumento en las inversiones en propiedades de gas natural y petróleo, compensando el efecto de la depreciación acumulada.
- Tendencias Clave
- Crecimiento significativo en las propiedades comprobadas y no probadas de gas natural y petróleo.
- Aumento constante de la depreciación acumulada.
- Incremento general en el valor neto de la propiedad y equipo, impulsado por las inversiones en recursos energéticos.
- Introducción de nuevos rubros de activos fijos en 2024, sugiriendo expansión o diversificación.
- Consideraciones Adicionales
- La falta de datos para algunos rubros en los primeros años dificulta un análisis más detallado de su evolución.
- El crecimiento en las propiedades no probadas podría indicar un mayor riesgo asociado a la inversión en exploración.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Expand Energy Corp., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela una tendencia notable en el ratio de edad media. Inicialmente, se observa un incremento significativo entre el año 2021 y el 2023.
- Ratio de Edad Media
- En el año 2021, el ratio se situaba en el 9.39%.
- Este valor experimentó un aumento considerable, alcanzando el 17.89% en 2022.
- La tendencia ascendente continuó en 2023, con el ratio llegando al 26.73%, el valor más alto registrado en el período analizado.
- No obstante, en 2024 se aprecia una disminución, retrocediendo el ratio al 18.11%.
La evolución del ratio sugiere un proceso de envejecimiento progresivo de la cartera de activos o deudas durante los años 2022 y 2023, seguido de una corrección en el último año. La reducción observada en 2024 podría indicar una renovación de activos, una amortización de deudas más rápida, o una modificación en la composición general de los elementos que componen el ratio.
Es importante señalar que la interpretación precisa de este ratio depende del contexto específico al que se aplique. Sin embargo, la volatilidad observada entre los años 2021 y 2024 sugiere la necesidad de un seguimiento continuo y una investigación más profunda de los factores subyacentes que impulsan estas fluctuaciones.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Depreciación, agotamiento y amortización acumulados ÷ (Propiedad y equipo, al costo – Tierra)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Depreciación, agotamiento y amortización acumulados
- Se observa un incremento constante y sustancial en la depreciación, agotamiento y amortización acumulados. El valor pasa de 908 millones de dólares en 2021 a 5362 millones de dólares en 2024, lo que indica una creciente base de activos fijos sujetos a depreciación o agotamiento. El ritmo de crecimiento se acelera entre 2021 y 2023, aunque se modera ligeramente en 2024.
- Propiedad y equipo, al costo
- La propiedad y equipo, al costo, experimenta un crecimiento considerable, pasando de 9707 millones de dólares en 2021 a 29644 millones de dólares en 2024. Este aumento sugiere una inversión significativa en activos fijos durante el período. El crecimiento es particularmente pronunciado entre 2022 y 2024.
- Tierra
- El valor de la tierra se mantiene relativamente estable, con fluctuaciones menores entre 28 y 37 millones de dólares. No se aprecia una tendencia clara de aumento o disminución en este concepto.
- Ratio de edad media
- El ratio de edad media muestra una tendencia ascendente inicial, pasando del 9.39% en 2021 al 26.73% en 2023. Este incremento sugiere que la propiedad y equipo tienen una antigüedad media mayor. Sin embargo, en 2024, el ratio disminuye al 18.11%, lo que podría indicar la incorporación de nuevos activos que reducen la edad media general. Esta disminución podría ser un resultado directo de las inversiones observadas en propiedad y equipo.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión en activos fijos, evidenciada por el aumento en la propiedad y equipo al costo y la correspondiente depreciación acumulada. La fluctuación en el ratio de edad media indica una posible renovación o expansión de la base de activos en el último período analizado.