Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Expand Energy Corp., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Presentó un crecimiento significativo entre 2021 y 2022, pasando de 0.83 a 1.26, lo que indica una mayor eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ventas. Sin embargo, en 2023 experimentó una caída a 0.6 y en 2024 se redujo aún más a 0.18, reflejando una disminución en la eficiencia en la utilización de los activos fijos o una posible reducción en las ventas relacionadas con estos activos.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
- Este ratio siguió una tendencia similar al anterior, con un aumento en 2022 de 0.83 a 1.25, sugiriendo una mejor utilización de los activos en ese período. No obstante, tanto en 2023 como en 2024, se observaron reducciones significativas, llegando a 0.59 y 0.17 respectivamente, lo que reafirma la disminución en la eficiencia global del uso de los activos, incluyendo aquellos arrendados o de derecho de uso.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio aumentó de 0.66 en 2021 a 0.91 en 2022, demostrando una mejora en la utilización total de los activos para generar ventas. Sin embargo, en 2023 este ratio se redujo a 0.42 y en 2024 a 0.15, indicando una caída sustancial en la eficiencia del uso de la totalidad de los activos de la empresa, lo que podría estar relacionado con una disminución en la generación de ingresos o con una expansión de activos no productivos.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio mostró un incremento en 2022 respecto a 2021, de 1.29 a 1.55, señalando una mayor eficiencia en la utilización del capital propio para producir ventas. Sin embargo, en 2023 el ratio cayó a 0.56 y en 2024 a 0.24, lo que refleja una drástica reducción en la eficiencia del uso del patrimonio neto en la generación de ingresos, pudiendo estar asociado a un aumento en los fondos propios sin un correspondiente incremento en las ventas o una disminución en la rentabilidad del capital propio.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Expand Energy Corp., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Ingresos | 4,259) | 6,047) | 14,123) | 7,301) | |
| Bienes y equipo, neto | 24,282) | 10,097) | 11,187) | 8,802) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | 0.18 | 0.60 | 1.26 | 0.83 | |
| Referencia | |||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | |||||
| Chevron Corp. | 1.31 | 1.28 | 1.64 | 1.06 | |
| ConocoPhillips | 0.58 | 0.80 | 1.21 | 0.71 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.15 | 1.56 | 1.95 | 1.28 | |
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | |||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 1.09 | 1.34 | 1.73 | 1.12 | |
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | |||||
| Energía | 1.15 | 1.39 | 1.77 | 1.15 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ingresos ÷ Bienes y equipo, neto
= 4,259 ÷ 24,282 = 0.18
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- Ingresos
- Se observa una tendencia significativa de crecimiento en los ingresos entre 2021 y 2022, donde casi se duplican, alcanzando los 14,123 millones de dólares respecto a los 7,301 millones en 2021. Sin embargo, en 2023, los ingresos experimentan una fuerte caída a 6,047 millones, representando una reducción sustancial respecto al año anterior, y continúan disminuyendo en 2024 a 4,259 millones. Este patrón indica una fase de crecimiento acelerado seguida por una disminución marcada en los ingresos.
- Bienes y equipo, neto
- El valor de bienes y equipo en libros muestra un comportamiento de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. En 2021, el valor era de 8,802 millones, incrementándose a 11,187 millones en 2022, lo cual refleja una inversión o adquisición adicional en activos fijos. En 2023, hay una ligera disminución a 10,097 millones, posiblemente debido a depreciaciones o ventas, pero en 2024 se registra un aumento notable a 24,282 millones, prácticamente más del doble respecto a 2022, sugiriendo una recompra, inversión significativa o adquisición de activos activos.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio muestra una tendencia decreciente marcada a lo largo de los años, comenzando en 0.83 en 2021, aumentando a 1.26 en 2022, pero luego descendiendo a 0.6 en 2023 y de forma acelerada a 0.18 en 2024. La dimensión de esta variación indica que la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ingresos fue buena en 2022, pero se deterioró considerablemente en los años siguientes, especialmente en 2024, sugiriendo menor productividad de los activos o cambios en la estructura operacional que afectaron la eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ingresos.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Expand Energy Corp., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Ingresos | 4,259) | 6,047) | 14,123) | 7,301) | |
| Bienes y equipo, neto | 24,282) | 10,097) | 11,187) | 8,802) | |
| Activos ROU de arrendamiento operativo | 145) | 99) | 119) | 38) | |
| Propiedad y equipo, neto (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso) | 24,427) | 10,196) | 11,306) | 8,840) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | 0.17 | 0.59 | 1.25 | 0.83 | |
| Referencia | |||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | |||||
| Chevron Corp. | 1.26 | 1.24 | 1.59 | 1.03 | |
| ConocoPhillips | 0.57 | 0.79 | 1.20 | 0.70 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.13 | 1.51 | 1.89 | 1.24 | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | |||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 1.07 | 1.30 | 1.68 | 1.09 | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | |||||
| Energía | 1.12 | 1.35 | 1.72 | 1.12 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ingresos ÷ Propiedad y equipo, neto (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso)
= 4,259 ÷ 24,427 = 0.17
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- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia significativa e inestable a lo largo del período analizado. En 2022, la empresa experimentó un aumento sustancial en las ventas, alcanzando aproximadamente el doble respecto a 2021, con un crecimiento cercano al 94%. Sin embargo, en 2023, los ingresos disminuyeron a menos de la mitad del pico de 2022, reflejando una caída de aproximadamente el 57%, lo que indica una posible reducción en la demanda o problemas en la generación de ventas. En 2024, los ingresos continuaron disminuyendo, situándose en niveles inferiores a los de 2021, con una pérdida de casi un 30% en comparación con 2023. La tendencia revela una alta volatilidad en la generación de ingresos, con un pico en 2022 seguido de caídas continuadas en los años posteriores.
- Propiedad y equipo, neto
- El valor de la propiedad y equipo, neto, ha mostrado una tendencia creciente. Desde 2021 hasta 2023, se observa un aumento progresivo en el activo, con un incremento anual constante, culminando en un valor cercano a 10,2 mil millones de dólares en 2023. Sin embargo, en 2024, se produjo un aumento muy importante que más que duplica el valor de 2023, alcanzando aproximadamente 24,4 mil millones. Este crecimiento significativo en 2024 puede estar relacionado con adquisiciones, mejoras en la infraestructura o revalorizaciones de activos, aunque no se cuenta con datos específicos que expliquen esta variación.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos presenta una tendencia a la baja pronunciada a partir de 2022. En 2021, el ratio fue de 0.83, lo que indica una utilización moderada de los activos fijos en generación de ingresos. En 2022, este ratio aumentó a 1.25, reflejando una mayor eficiencia en el uso de los activos para producir ventas. Sin embargo, en 2023, el ratio se redujo a 0.59, y en 2024 se desplomó a 0.17, evidenciando una drástica disminución en la eficiencia del uso de los activos en relación con los ingresos generados. Esto puede atribuirse al incremento desproporcionado en la propiedad y equipo respecto a los ingresos, o a una disminución en la productividad de los activos.
Ratio de rotación total de activos
Expand Energy Corp., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Ingresos | 4,259) | 6,047) | 14,123) | 7,301) | |
| Activos totales | 27,894) | 14,376) | 15,468) | 11,009) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||
| Ratio de rotación total de activos1 | 0.15 | 0.42 | 0.91 | 0.66 | |
| Referencia | |||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | |||||
| Chevron Corp. | 0.75 | 0.75 | 0.91 | 0.65 | |
| ConocoPhillips | 0.45 | 0.59 | 0.84 | 0.51 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.75 | 0.89 | 1.08 | 0.82 | |
| Ratio de rotación total de activossector | |||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 0.71 | 0.80 | 0.99 | 0.71 | |
| Ratio de rotación total de activosindustria | |||||
| Energía | 0.71 | 0.79 | 0.97 | 0.71 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= 4,259 ÷ 27,894 = 0.15
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- Ingresos
- Los ingresos experimentaron un crecimiento significativo durante el período 2021 a 2022, pasando de 7,301 millones de dólares a 14,123 millones, lo que indica una expansión sustancial en la generación de ventas o servicios ofrecidos. Sin embargo, en 2023, se observó una caída considerable a 6,047 millones, aproximadamente la mitad de los ingresos del año anterior, seguida de una disminución adicional en 2024, alcanzando 4,259 millones. Estos cambios sugieren una posible interrupción en las operaciones, cambios en el mercado, o pérdida de participación de mercado en los últimos años.
- Activos totales
- Los activos totales mostraron un incremento continuo desde 2021 hasta 2022, creciendo de 11,009 millones a 15,468 millones de dólares, lo que refleja una expansión en los recursos de la compañía. Sin embargo, en 2023, los activos disminuyeron notablemente a 14,376 millones, aunque en 2024 recuperaron y superaron ampliamente esos niveles, alcanzando 27,894 millones. La tendencia indica una fase de consolidación o ajuste en los activos después de 2022, seguida por una expansión significativa en 2024, posiblemente atribuible a adquisiciones, inversiones o aumento en el valor de los activos existentes.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio, que mide la eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos, mostró un incremento de 0.66 en 2021 a 0.91 en 2022, lo que indica una mayor eficiencia en el uso de los activos durante ese período. No obstante, en 2023, el ratio descendió a 0.42, y en 2024 se redujo aún más a 0.15. La tendencia a la baja refleja una disminución en la productividad relativa del capital invertido, posiblemente debido a la sobreexpansión de activos o a una menor generación de ingresos en relación con la inversión en activos.
Ratio de rotación de fondos propios
Expand Energy Corp., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Ingresos | 4,259) | 6,047) | 14,123) | 7,301) | |
| Capital contable | 17,565) | 10,729) | 9,124) | 5,671) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | 0.24 | 0.56 | 1.55 | 1.29 | |
| Referencia | |||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | |||||
| Chevron Corp. | 1.27 | 1.22 | 1.48 | 1.12 | |
| ConocoPhillips | 0.84 | 1.14 | 1.64 | 1.01 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.29 | 1.63 | 2.04 | 1.64 | |
| Ratio de rotación de fondos propiossector | |||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 1.22 | 1.42 | 1.77 | 1.35 | |
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | |||||
| Energía | 1.24 | 1.43 | 1.76 | 1.36 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ingresos ÷ Capital contable
= 4,259 ÷ 17,565 = 0.24
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Se observa un crecimiento significativo en los ingresos en el período 2021 a 2022, con un incremento que casi duplica los valores anteriores, alcanzando los 14,123 millones de dólares en 2022 frente a 7,301 millones en 2021. Sin embargo, a partir de 2022, los ingresos muestran una marcada caída, disminuyendo a 6,047 millones en 2023 y a 4,259 millones en 2024, lo que refleja una tendencia decreciente en los niveles de ventas o servicios generados por la empresa en los últimos dos años.
- Capital contable
- El capital contable evidencia un crecimiento sostenido en todos los períodos analizados. Desde 5,671 millones en 2021, pasa a 9,124 millones en 2022, subiendo notablemente en 2023 a 10,729 millones y alcanzando los 17,565 millones en 2024. Esto indica una acumulación constante de patrimonio, posiblemente por reinversiones, utilidades retenidas o aportes de los accionistas.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios presenta una tendencia decreciente marcada. En 2021, se sitúa en 1.29, elevándose a 1.55 en 2022, lo que señala una mayor eficiencia en la utilización de los fondos propios para generar ingresos durante ese período. Sin embargo, posteriormente, el ratio decrece significativamente a 0.56 en 2023 y a 0.24 en 2024, sugiriendo que la eficiencia en la generación de ingresos sobre los fondos propios ha disminuido de forma sustancial en los últimos años.
- Resumen general
- La compañía experimentó un aumento sustancial en sus ingresos en 2022, coincidiendo con un crecimiento importante en su capital contable, lo que puede indicar éxito en la expansión o en la captación de recursos. Sin embargo, desde ese pico, los ingresos han reducido notablemente, mientras que el patrimonio ha continuado creciendo, evidenciando posibles estrategias de inversión o acumulación de reservas. El ratio de rotación de fondos propios muestra una tendencia negativa en los últimos años, señalando una menor eficiencia en la utilización de los recursos propios para generar ingresos, lo cual puede ser motivo de análisis adicional para determinar las causas de esta disminución en productividad relativa.