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Expand Energy Corp. (NASDAQ:EXE)

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Análisis de ratios de actividad a corto plazo 

Microsoft Excel

Ratios de actividad a corto plazo (resumen)

Expand Energy Corp., ratios de actividad a corto plazo

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021
Ratios de rotación
Índice de rotación de cuentas por cobrar 3.47 10.20 9.82 6.55
Ratio de rotación de cuentas por pagar 5.48 14.23 23.42 23.70
Ratio de rotación del capital circulante 4.67
Número medio de días
Días de rotación de cuentas por cobrar 105 36 37 56
Días de rotación de cuentas por pagar 67 26 16 15

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).


Índice de rotación de cuentas por cobrar
El índice mostró un incremento sostenido de 6.55 en 2021 a 10.2 en 2023, reflejando una mayor eficiencia en la gestión de cobros, ya que la empresa puede convertir sus cuentas por cobrar en ventas en un período más corto. Sin embargo, en 2024 se observa una significativa caída a 3.47, indicando que los cobros se están demorando considerablemente, lo que podría afectar la liquidez de la compañía.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Este ratio permaneció relativamente estable en 23.7 en 2021 y 23.42 en 2022, lo que sugiere un control consistente en los pagos a proveedores. Sin embargo, en 2023 se reduce a 14.23, y en 2024 a 5.48, lo que implica una notable disminución en la rapidez con la que la empresa ha cumplido con sus obligaciones con proveedores, pudiendo reflejar dificultades en la gestión o una estrategia de retraso en pagos.
Ratio de rotación del capital circulante
Este ratio se reporta solo en 2023 con un valor de 4.67, sin datos comparativos en otros años. La ausencia de datos previos limita la interpretación de su tendencia. Sin embargo, un valor de esta magnitud suele indicar una utilización activa del capital circulante para generar ventas o mantener operaciones.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Este indicador disminuyó de 56 días en 2021 a 36 días en 2023, reflejando una mejora en la eficiencia del cobro, alineada con el aumento en el ratio de rotación de cuentas por cobrar. Sin embargo, en 2024 los días se disparan a 105, lo cual indica que tarda mucho más en cobrar, potenciando riesgos de liquidez y posible incremento de cuentas incobrables.
Días de rotación de cuentas por pagar
El período en días que tarda en pagarse a los proveedores se mantuvo relativamente estable en 15 y 16 días durante 2021 y 2022. En 2023, aumenta a 26 días, y en 2024 se duplica a 67 días, señalando una tendencia a retrasar los pagos, quizás como medida para gestionar mejor la liquidez, pero que puede afectar la relación con los proveedores y la percepción crediticia.

Ratios de rotación


Ratios de número medio de días


Índice de rotación de cuentas por cobrar

Expand Energy Corp., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ingresos 4,259 6,047 14,123 7,301
Cuentas por cobrar, netas 1,226 593 1,438 1,115
Ratio de actividad a corto plazo
Índice de rotación de cuentas por cobrar1 3.47 10.20 9.82 6.55
Referencia
Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2
Chevron Corp. 9.35 9.88 11.52 8.45
ConocoPhillips 8.27 10.28 11.09 7.00
Exxon Mobil Corp. 9.62 11.05 12.14 10.29
Índice de rotación de cuentas por cobrarsector
Petróleo, gas y combustibles consumibles 9.39 10.56 11.81 9.22
Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria
Energía 8.83 9.78 10.99 8.77

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).

1 2024 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos ÷ Cuentas por cobrar, netas
= 4,259 ÷ 1,226 = 3.47

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Ingresos
Los ingresos muestran una tendencia de crecimiento significativa en el período 2021 a 2022, pasando de 7,301 millones de dólares a 14,123 millones, lo que indica un aumento sustancial en la actividad económica de la empresa. Sin embargo, en 2023, se observa una caída pronunciada a 6,047 millones y una disminución adicional en 2024 a 4,259 millones, reflejando una reducción significativa en los ingresos en los años posteriores.
Cuentas por cobrar, netas
Las cuentas por cobrar presentan un incremento de 1,115 millones en 2021 a 1,438 millones en 2022, seguido de una disminución a 593 millones en 2023 y una recuperación a 1,226 millones en 2024. La variación en estos valores podría indicar cambios en la política de crédito, en la eficiencia en la cobranza o en la rotación de ventas.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
El índice de rotación de cuentas por cobrar refleja un aumento progresivo desde 6.55 en 2021 hasta 10.2 en 2023, indicando una mejora en la eficiencia en la cobranza y en la gestión del crédito, permitiendo que la empresa recupere sus cuentas en menos tiempo. Sin embargo, en 2024, el índice cae drásticamente a 3.47, sugiriendo que la recuperación de cuentas tarda más y que puede haber una relajación en las políticas de crédito, mayor morosidad, o cambios en los plazos de pago.

Ratio de rotación de cuentas por pagar

Expand Energy Corp., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ingresos 4,259 6,047 14,123 7,301
Cuentas a pagar 777 425 603 308
Ratio de actividad a corto plazo
Ratio de rotación de cuentas por pagar1 5.48 14.23 23.42 23.70
Referencia
Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2
Chevron Corp. 8.76 9.64 12.44 9.46
ConocoPhillips 9.14 11.04 12.84 9.16
Exxon Mobil Corp. 9.39 10.71 12.02 10.39
Ratio de rotación de cuentas por pagarsector
Petróleo, gas y combustibles consumibles 9.15 10.36 12.24 9.94
Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria
Energía 9.00 10.01 11.84 9.70

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).

1 2024 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Ingresos ÷ Cuentas a pagar
= 4,259 ÷ 777 = 5.48

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Ingresos
Los ingresos muestran una tendencia significativa de crecimiento en 2022, alcanzando aproximadamente el doble de los valores de 2021. Sin embargo, en 2023, se observa una caída notable en los ingresos, disminuyendo a menos de la mitad del valor alcanzado en 2022. Para 2024, los ingresos continúan reduciéndose respecto a 2023, aunque en menor proporción, situándose en menos de la mitad del pico de 2022. Esto indica una fluctuación importante en la generación de ingresos, con un pico en 2022 y caídas posteriores.
Cuentas a pagar
El saldo de cuentas a pagar aumenta en 2022 respecto a 2021, pasando de 308 a 603 millones de dólares, lo que puede reflejar un incremento en compras o en la extensión de términos de pago. En 2023, las cuentas a pagar disminuyen a 425 millones, pero vuelven a aumentar en 2024 hasta 777 millones. La variación en los niveles de cuentas por pagar refleja cambios en la gestión de pasivos comerciales y en el volumen de compras o acuerdos de pago con proveedores.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
El ratio de rotación de cuentas por pagar tiene una tendencia decreciente a lo largo del período analizado. En 2021, el ratio es 23.7, y en 2022 mantiene niveles similares, con una ligera disminución a 23.42. En 2023, se observa una fuerte disminución al 14.23, y en 2024 continúa disminuyendo a 5.48. La reducción en este ratio indica una menor frecuencia de pagos o un incremento en las cuentas a pagar en relación con las compras o gastos de la empresa, lo que podría implicar una extensión en los términos de pago o cambios en la gestión del ciclo de efectivo y crédito a proveedores.

Ratio de rotación del capital circulante

Expand Energy Corp., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Activo circulante 1,997 2,609 2,698 2,103
Menos: Pasivo corriente 3,123 1,314 2,704 2,447
Capital de explotación (1,126) 1,295 (6) (344)
 
Ingresos 4,259 6,047 14,123 7,301
Ratio de actividad a corto plazo
Ratio de rotación del capital circulante1 4.67
Referencia
Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2
Chevron Corp. 82.20 22.20 14.61 22.40
ConocoPhillips 15.54 12.98 13.30 11.37
Exxon Mobil Corp. 15.65 10.70 13.95 110.19
Ratio de rotación del capital circulantesector
Petróleo, gas y combustibles consumibles 21.31 13.21 14.08 35.45
Ratio de rotación del capital circulanteindustria
Energía 18.72 12.72 13.82 31.75

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).

1 2024 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos ÷ Capital de explotación
= 4,259 ÷ -1,126 =

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Capital de explotación
El capital de explotación muestra una tendencia altamente fluctuante, iniciando en un valor negativo de -344 millones de dólares al cierre de 2021 y experimentando una significativa mejora hasta alcanzar 1,295 millones en 2023. Sin embargo, en 2024 se observa una fuerte reversión, con un valor negativo de -1,126 millones. Estos cambios abruptos sugieren variaciones considerables en los recursos operativos disponibles para la empresa a lo largo de los años, posiblemente influenciadas por decisiones de inversión, reestructuraciones o fluctuaciones en los activos operativos.
Ingresos
Los ingresos muestran un crecimiento sustancial en el período 2021-2022, incrementándose de 7,301 millones a 14,123 millones de dólares. No obstante, en 2023 se registra una caída a 6,047 millones, seguida por una recuperación moderada en 2024, alcanzando 4,259 millones. La tendencia de ingresos indica un aumento en 2022, posiblemente por expansión o aumento en la demanda, pero después experimenta una disminución significativa en 2023 y 2024, sugiriendo posibles desafíos en la generación de ventas o cambios en el mercado.
Ratio de rotación del capital circulante
El único dato disponible para este ratio se presenta en 2024, con un valor de 4.67. La ausencia de datos en años anteriores limita el análisis de tendencias, pero un ratio de 4.67 indica una buena eficiencia en el uso del capital circulante en ese año, aunque sería recomendable contar con datos históricos para evaluar si esta eficiencia se ha mejorado o deteriorado con el tiempo.

Días de rotación de cuentas por cobrar

Expand Energy Corp., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021
Datos financieros seleccionados
Índice de rotación de cuentas por cobrar 3.47 10.20 9.82 6.55
Ratio de actividad a corto plazo (Número de días)
Días de rotación de cuentas por cobrar1 105 36 37 56
Referencia (Número de días)
Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2
Chevron Corp. 39 37 32 43
ConocoPhillips 44 36 33 52
Exxon Mobil Corp. 38 33 30 35
Días de rotación de cuentas por cobrarsector
Petróleo, gas y combustibles consumibles 39 35 31 40
Días de rotación de cuentas por cobrarindustria
Energía 41 37 33 42

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).

1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 3.47 = 105

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Índice de rotación de cuentas por cobrar
El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia creciente desde 2021 hasta 2023, pasando de 6.55 a 10.2, lo cual indica una mejora en la eficiencia en la gestión de cobros y en la recuperación de las cuentas por cobrar. Sin embargo, en 2024 se observa una significativa disminución a 3.47, reflejando una reducción considerable en la rotación y sugiriendo una posible reducción en la cantidad de cuentas por cobrar en comparación con períodos anteriores o un cambio en la política de crédito y cobro.
Días de rotación de cuentas por cobrar
El número de días de rotación de cuentas por cobrar disminuyó de 56 días en 2021 a 36 días en 2023, lo cual evidencia un proceso más eficiente de cobranza y una reducción en el período promedio de cobro. Sin embargo, en 2024, hay una marcada aumento a 105 días, lo que puede señalar una morosidad incrementada, cambios en las condiciones de crédito, o dificultades en la recuperación de las cuentas pendientes, impactando negativamente la liquidez y la eficiencia operativa de la entidad.

Días de rotación de cuentas por pagar

Expand Energy Corp., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021
Datos financieros seleccionados
Ratio de rotación de cuentas por pagar 5.48 14.23 23.42 23.70
Ratio de actividad a corto plazo (Número de días)
Días de rotación de cuentas por pagar1 67 26 16 15
Referencia (Número de días)
Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2
Chevron Corp. 42 38 29 39
ConocoPhillips 40 33 28 40
Exxon Mobil Corp. 39 34 30 35
Días de rotación de cuentas por pagarsector
Petróleo, gas y combustibles consumibles 40 35 30 37
Días de rotación de cuentas por pagarindustria
Energía 41 36 31 38

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).

1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 5.48 = 67

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.


Ratio de rotación de cuentas por pagar
En el período analizado, se observa una disminución significativa en el ratio de rotación de cuentas por pagar, pasando de 23.7 en diciembre de 2021 a 5.48 en diciembre de 2024. Este indicador refleja una reducción en la frecuencia con la que la empresa paga sus cuentas por pagar en relación con sus compras o gastos a crédito. La tendencia indica que la empresa está pagando sus obligaciones en períodos más largos o, alternativamente, ha incrementado su saldo de cuentas por pagar en relación con sus compras.
Días de rotación de cuentas por pagar
El número de días en que la empresa tarda en pagar sus cuentas en promedio muestra un incremento progresivo a lo largo del período, comenzando en 15 días en diciembre de 2021, pasando por 16 días en 2022, 26 días en 2023 y llegando a 67 días en 2024. Este aumento en los días de rotación sugiere que la empresa está extendiendo el plazo para efectuar sus pagos, lo cual puede indicar una estrategia de gestión de efectivo, una negociación más favorable con proveedores o un deterioro en la posición de liquidez que obliga a retrasar pagos.