Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Expand Energy Corp., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||
| Capital invertido2 | |||||
| Relación de rendimiento | |||||
| ROIC3 | |||||
| Referencia | |||||
| ROICCompetidores4 | |||||
| Chevron Corp. | |||||
| ConocoPhillips | |||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa una tendencia a la baja en los beneficios netos de explotación después de impuestos, comenzando en 6,263 millones de dólares en 2021, disminuyendo a 3,737 millones en 2022 y a 2,933 millones en 2023. En 2024, se presenta un valor negativo de -723 millones, lo que indica una pérdida neta operativa significativa en ese año.
- Capital invertido
- El capital invertido refleja un incremento sostenido a lo largo del período, pasando de 7,990 millones en 2021 a 10,988 millones en 2022, y alcanzando 11,924 millones en 2023. En 2024, se registra un aumento sustancial a 22,822 millones, casi duplicando el valor del año anterior.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC muestra una fuerte disminución en la rentabilidad del capital invertido. En 2021, se sitúa en 78.38%, lo que indica un alto nivel de eficiencia en la generación de beneficios respecto al capital invertido. Este porcentaje se reduce notablemente en 2022 a 34.01% y en 2023 a 24.59%. En 2024, el ROIC entra en valores negativos (-3.17%), reflejando que la empresa no solo ha perdido la rentabilidad, sino que también está generando pérdidas en relación con el capital invertido.
- Resumen general
- El análisis de los datos revela una tendencia decreciente en la rentabilidad de la empresa a partir de 2021, culminando en una pérdida operativa en 2024. La inversión en capital ha aumentado de manera significativa, especialmente en 2024, lo que sugiere una intensificación de los esfuerzos de inversión o expansión. Sin embargo, estos mayores niveles de inversión no han sido acompañados por un rendimiento positivo, evidenciado por la caída del ROIC y la pérdida neta en 2024. Este patrón puede indicar que la empresa está enfrentando desafíos para convertir las inversiones en beneficios operativos, lo cual requiere una revisión de la eficiencia de gestión y de las estrategias de inversión en ese período.
Descomposición del ROIC
Expand Energy Corp., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia decreciente significativa desde 86.02% en 2021 hasta 27.04% en 2022, lo que indica una reducción en la rentabilidad operativa. En 2023, se observa una recuperación parcial hasta 53.35%, aunque en 2024 se presenta un valor negativo de -16.42%, sugiriendo pérdidas operativas en dicho año.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital mantiene una tendencia variable, comenzando en 0.91 en 2021, elevado en 2022 alcanzando 1.29, y disminuyendo considerablemente en 2023 a 0.51 y en 2024 a 0.19. Esto indica que la eficiencia en el uso del capital para generar ventas ha disminuido progresivamente a lo largo del período considerado.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje de tipo impositivo efectivo en efectivo presenta una tendencia decreciente moderada desde 99.71% en 2021 hasta 90.91% en 2023, con un incremento al 100% en 2024. Esto sugiere cambios en la carga tributaria de la empresa, con cierta disminución en el impacto impositivo en 2023 y recuperación en 2024.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC experimenta una caída sustancial, desde 78.38% en 2021 hasta 34.01% en 2022 y 24.59% en 2023, reflejando una reducción en la eficiencia del uso del capital para generar beneficios. En 2024, el rendimiento se vuelve negativo a -3.17%, señalando que la empresa comienza a generar pérdidas respecto al capital invertido en ese año.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Expand Energy Corp., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||
| Ingresos | |||||
| Ratio de rentabilidad | |||||
| OPM3 | |||||
| Referencia | |||||
| OPMCompetidores4 | |||||
| Chevron Corp. | |||||
| ConocoPhillips | |||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa una tendencia decreciente en el NOPBT desde 2021 hasta 2023, pasando de 6,280 millones de dólares a 3,226 millones. En 2024, el valor negativo de -699 millones indica que la empresa incurrió en pérdidas operativas antes de impuestos en ese año.
- Ingresos
- Los ingresos muestran un aumento notable en 2022, alcanzando 14,123 millones en comparación con los 7,301 millones de 2021. Sin embargo, en 2023, experimentan una disminución significativa a 6,047 millones, y en 2024 continúan reduciéndose a 4,259 millones. Esto señala una volatilidad en la generación de ingresos en los períodos analizados.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen operativo presenta una caída drástica en 2022, bajando del 86.02% en 2021 al 27.04%. En 2023, mejora a 53.35%, pero en 2024 vuelve a agravar la situación, alcanzando un valor negativo de -16.42%, lo que refleja dificultades para mantener un beneficio operativo positivo y rentable en ese último año.
Ratio de rotación del capital (TO)
Expand Energy Corp., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Ingresos | |||||
| Capital invertido1 | |||||
| Ratio de eficiencia | |||||
| TO2 | |||||
| Referencia | |||||
| TOCompetidores3 | |||||
| Chevron Corp. | |||||
| ConocoPhillips | |||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ingresos ÷ Capital invertido
= ÷ =
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- Ingresos
- Los ingresos experimentaron un aumento significativo en 2022, alcanzando aproximadamente 14,12 mil millones de dólares, casi el doble respecto a 2021. Sin embargo, en 2023, se observó una disminución sustancial de los ingresos a aproximadamente 6,05 mil millones de dólares, y en 2024, la cifra disminuyó aún más a 4,26 mil millones de dólares. Esta tendencia indica una alta volatilidad en los ingresos, con un pico en 2022 seguido de una caída pronunciada en los años posteriores.
- Capital invertido
- El capital invertido mostró un crecimiento constante en los últimos años. Desde 2021, con unos 7,99 mil millones de dólares, hasta 2024, cuyo valor se incrementó a aproximadamente 22,82 mil millones de dólares. La tendencia refleja una expansión en la inversión de la empresa a lo largo del período, con un crecimiento notable en 2024, lo que podría estar asociado con inversiones en activos o proyectos que demandaron incrementos sustanciales en la inversión de capital.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Este ratio permitió observar una tendencia decreciente en la eficiencia en el uso del capital. En 2021, el ratio fue de 0.91, indicando que la empresa generaba alrededor de 91 centavos de ingreso por cada dólar invertido en capital. En 2022, el ratio aumentó a 1.29, sugiriendo una mayor eficiencia en la utilización del capital para esa año. Sin embargo, en 2023, el ratio cayó a 0.51, y en 2024, a 0.19, indicando una drástica disminución en la rotación, lo cual puede interpretarse como una menor eficiencia en la generación de ingresos respecto al capital invertido en los últimos años.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Expand Energy Corp., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||
| Tasa impositiva | |||||
| CTR3 | |||||
| Referencia | |||||
| CTRCompetidores3 | |||||
| Chevron Corp. | |||||
| ConocoPhillips | |||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
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2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una tendencia muy volátil en los impuestos operativos en efectivo, con un notable aumento en 2022 respecto a 2021, alcanzando los 82 millones de dólares. Sin embargo, en 2023, se registra un incremento aún más pronunciado, llegando a 293 millones, sugiriendo un incremento sustancial en la carga fiscal efectiva o cambios en la base imponible. Para 2024, hay una disminución significativa a 24 millones, lo que puede indicar una reducción en las obligaciones fiscales en efectivo, posiblemente por cambios en las operaciones, beneficios o estrategias fiscales.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Este indicador refleja una tendencia decreciente desde 2021 hasta 2023, pasando de 6,280 millones a 3,226 millones de dólares, evidenciando una disminución en la rentabilidad operativa antes de impuestos en ese período. En 2024, el valor se vuelve negativo, alcanzando -699 millones, lo cual indica que la empresa experimentó pérdidas operativas significativas o deterioro en su resultado antes de impuestos en ese año, marcando un cambio sustancial respecto a los años anteriores.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje del tipo impositivo efectivo en efectivo muestra un incremento progresivo, de un 0.29% en 2021 a un 2.15% en 2022 y un 9.09% en 2023. La tendencia ascendente sugiere una mayor carga fiscal efectiva en los años recientes, lo que puede responder a cambios en la estructura impositiva, disminución de las deducciones o beneficios fiscales, o cambios en la naturaleza de las operaciones. El dato de 2024 no está disponible, pero si la tendencia continuara, se podría esperar que la carga fiscal adicional se mantenga o incremente.