Ratios de valoración de acciones ordinarias
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, las ganancias) asociado con la propiedad de un crédito específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
Ratios de valoración actuales
Costco Wholesale Corp., ratios de valoración actuales
| Costco Wholesale Corp. | Target Corp. | Walmart Inc. | Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | Productos básicos de consumo | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||||
| Precio actual de la acción (P) | $963.03 | |||||||
| Número de acciones ordinarias en circulación | 443,477,086 | |||||||
| Tasa de crecimiento (g) | 11.07% | |||||||
| Beneficio por acción (EPS) | $16.61 | |||||||
| El BPA esperado para el próximo año | $18.45 | |||||||
| Beneficio operativo por acción | $20.94 | |||||||
| Ventas por acción | $562.88 | |||||||
| Valor contable por acción (BVPS) | $53.27 | |||||||
| Ratios de valoración | ||||||||
| Relación precio/utilidad neta (P/E) | 57.97 | 9.88 | 42.77 | 48.08 | 33.97 | |||
| Ratio de beneficios esperados entre el precio y el año que viene | 52.20 | 8.49 | 38.76 | 43.34 | 30.52 | |||
| Relación precio-beneficio-crecimiento (PEG) | 5.24 | 0.60 | 4.13 | 4.40 | 3.01 | |||
| Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) | 46.00 | 7.26 | 28.33 | 30.92 | 24.20 | |||
| Relación precio/ingresos (P/S) | 1.71 | 0.38 | 1.23 | 1.30 | 1.92 | |||
| Relación precio/valor contable (P/BV) | 18.08 | 2.76 | 9.13 | 10.74 | 10.89 | |||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01).
Si el índice de valoración de la empresa es inferior al índice de valoración del índice de referencia, las acciones de la empresa están relativamente infravaloradas.
De lo contrario, si el índice de valoración de la empresa es más alto que el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente sobrevaloradas.
Ratios de valoración históricos (resumen)
Costco Wholesale Corp., ratios de valoración históricos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
- Relación precio/utilidad neta (P/E)
- La ratio P/E muestra una tendencia general al alza en el período analizado. Aunque presenta fluctuaciones, con un incremento notable en 2024, evidencia una mayor disposición del mercado a valorar las utilidades futuras con respecto a períodos anteriores. La subida significativa en 2024 sugiere una mayor expectativa de crecimiento o una percepción de mayor riesgo que demanda un múltiplo más alto.
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
- Este ratio presenta una tendencia estable con ligeras fluctuaciones, manteniendo una media cercana a los 29-30 en los períodos intermedios. Sin embargo, durante 2024 se observa un aumento importante, alcanzando 43.38, lo que indica que el mercado valora con mayor prima los ingresos operativos en relación con el precio de las acciones, posiblemente reflejando expectativas de rentabilidad o crecimiento operacional.
- Relación precio/ingresos (P/S)
- La relación P/S muestra una tendencia creciente a lo largo de los años, comenzando en 0.88 en 2019 y alcanzando 1.61 en 2024. Esto sugiere que el mercado cada vez está dispuesto a pagar más por cada unidad de ingreso, lo que puede interpretarse como una percepción positiva sobre el crecimiento de los ingresos o la valoración de la empresa en relación con su generación de ventas.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- El ratio P/BV presenta una tendencia creciente a lo largo del período, incrementándose de 8.58 en 2019 a 17.05 en 2024. Esto indica que el mercado asigna un valor mucho mayor a la empresa en función de su valor contable, reflejando expectativas de crecimiento excesivo, intangibles valiosos o una percepción de que la empresa tiene activos intangibles relevantes que no se reflejan completamente en los estados financieros.
Relación precio/utilidad neta (P/E)
Costco Wholesale Corp., P/Ecálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 443,073,537 | 442,740,572 | 442,604,145 | 441,823,811 | 441,228,027 | 439,656,950 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Utilidad neta atribuible a Costco (en millones) | 7,367) | 6,292) | 5,844) | 5,007) | 4,002) | 3,659) | |
| Beneficio por acción (EPS)2 | 16.63 | 14.21 | 13.20 | 11.33 | 9.07 | 8.32 | |
| Precio de la acción1, 3 | 909.10 | 565.52 | 480.32 | 449.34 | 363.02 | 297.60 | |
| Ratio de valoración | |||||||
| P/E4 | 54.68 | 39.79 | 36.38 | 39.65 | 40.02 | 35.76 | |
| Referencia | |||||||
| P/ECompetidores5 | |||||||
| Target Corp. | 18.60 | 27.08 | 14.38 | 20.39 | 16.12 | — | |
| Walmart Inc. | 31.52 | 32.17 | 29.27 | 27.47 | 21.69 | — | |
| P/Esector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 35.86 | 33.80 | 26.93 | 28.78 | 24.18 | — | |
| P/Eindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 29.43 | 26.62 | 25.35 | 26.07 | 24.12 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
EPS = Utilidad neta atribuible a Costco ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 7,367,000,000 ÷ 443,073,537 = 16.63
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Costco Wholesale Corp.
4 2024 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= 909.10 ÷ 16.63 = 54.68
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- Se observa una tendencia general al alza en el precio de la acción a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 297.6 dólares en septiembre de 2019, el valor aumenta de manera constante, llegando a más del doble en septiembre de 2024, alcanzando los 909.1 dólares. Este incremento sostenido sugiere una percepción positiva del mercado respecto a la compañía, posiblemente reflejando crecimiento en ingresos, márgenes o percepción de valor.
- Beneficio por acción (EPS)
- El beneficio por acción muestra una tendencia de crecimiento progresivo en los últimos años. Desde un EPS de 8.32 dólares en septiembre de 2019, se observa un aumento continuo que llega a 16.63 dólares en septiembre de 2024. Este patrón indica una mejora en la rentabilidad de la compañía, con incrementos consecutivos que sugieren una gestión eficiente y potencialmente mayores beneficios netos en relación con la cantidad de acciones existentes.
- Ratio P/E (Precio sobre Beneficio)
- El ratio P/E presenta fluctuaciones, pero en general se mantiene en un rango alto. Desde 35.76 en septiembre de 2019, aumenta a 40.02 en 2020, y aunque se estabiliza ligeramente en torno a 39.65 en 2021, vuelve a subir a 36.38 en 2022, y continúa en ascenso en 2023 y 2024 alcanzando 54.68. La tendencia ascendente en el ratio P/E en los últimos períodos puede reflejar una mayor confianza del mercado en las perspectivas de crecimiento futuro, aunque también indica que la acción podría estar relativamente sobrevalorada en comparación con los beneficios actuales, dada la elevada relación.
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
Costco Wholesale Corp., P/OPcálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 443,073,537 | 442,740,572 | 442,604,145 | 441,823,811 | 441,228,027 | 439,656,950 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Resultado de explotación (en millones) | 9,285) | 8,114) | 7,793) | 6,708) | 5,435) | 4,737) | |
| Beneficio operativo por acción2 | 20.96 | 18.33 | 17.61 | 15.18 | 12.32 | 10.77 | |
| Precio de la acción1, 3 | 909.10 | 565.52 | 480.32 | 449.34 | 363.02 | 297.60 | |
| Ratio de valoración | |||||||
| P/OP4 | 43.38 | 30.86 | 27.28 | 29.60 | 29.47 | 27.62 | |
| Referencia | |||||||
| P/OPCompetidores5 | |||||||
| Target Corp. | 13.48 | 19.56 | 11.17 | 13.62 | 11.35 | — | |
| Walmart Inc. | 18.10 | 18.40 | 15.43 | 16.46 | 15.69 | — | |
| P/OPsector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 23.06 | 21.66 | 16.70 | 18.40 | 17.48 | — | |
| P/OPindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 20.96 | 19.82 | 18.28 | 19.01 | 18.29 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
Beneficio operativo por acción = Resultado de explotación ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 9,285,000,000 ÷ 443,073,537 = 20.96
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Costco Wholesale Corp.
4 2024 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= 909.10 ÷ 20.96 = 43.38
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción ha mostrado una tendencia creciente a lo largo del período analizado. Desde un valor de 297.6 dólares en septiembre de 2019, ha experimentado incrementos sustanciales en los siguientes años, alcanzando los 909.1 dólares en septiembre de 2024. Este comportamiento indica una valorización continua y significativa en el mercado, reflejando probablemente una percepción positiva respecto a la estabilidad y el crecimiento de la empresa.
- Beneficio operativo por acción
- El beneficio operativo por acción también ha mostrado una tendencia ascendente. Comenzando en 10.77 dólares en 2019, ha incrementado paulatinamente hasta llegar a 20.96 dólares en 2024. La progresión es constante y sugiere una mejora en la eficiencia operativa y una mayor generación de beneficios por parte de la empresa durante el período analizado.
- P/OP (Ratio precio-valor operativo)
- El ratio P/OP presenta una variabilidad, aunque con una tendencia general de incremento. Desde 27.62 en 2019, el ratio alcanzó 43.38 en 2024. Este aumento refleja que el precio de la acción se ha valorizado en mayor proporción que el beneficio operativo, lo que puede interpretarse como una mayor percepción de valor por parte del mercado, o una anticipación de crecimiento futuro.
Relación precio/ingresos (P/S)
Costco Wholesale Corp., P/Scálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 443,073,537 | 442,740,572 | 442,604,145 | 441,823,811 | 441,228,027 | 439,656,950 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Ventas netas (en millones) | 249,625) | 237,710) | 222,730) | 192,052) | 163,220) | 149,351) | |
| Ventas por acción2 | 563.39 | 536.91 | 503.23 | 434.68 | 369.92 | 339.70 | |
| Precio de la acción1, 3 | 909.10 | 565.52 | 480.32 | 449.34 | 363.02 | 297.60 | |
| Ratio de valoración | |||||||
| P/S4 | 1.61 | 1.05 | 0.95 | 1.03 | 0.98 | 0.88 | |
| Referencia | |||||||
| P/SCompetidores5 | |||||||
| Target Corp. | 0.72 | 0.69 | 0.94 | 0.95 | 0.68 | — | |
| Walmart Inc. | 0.76 | 0.62 | 0.70 | 0.67 | 0.62 | — | |
| P/Ssector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 0.97 | 0.74 | 0.79 | 0.78 | 0.70 | — | |
| P/Sindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 1.67 | 1.45 | 1.54 | 1.61 | 1.49 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
Ventas por acción = Ventas netas ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 249,625,000,000 ÷ 443,073,537 = 563.39
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Costco Wholesale Corp.
4 2024 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= 909.10 ÷ 563.39 = 1.61
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- Se observa una tendencia positiva en el precio de la acción, que incrementa de manera constante en cada período analizado. Desde un valor de 297.6 dólares en septiembre de 2019, el precio alcanza los 909.1 dólares en septiembre de 2024. Este crecimiento sostenido indica una apreciación significativa a lo largo del tiempo, probablemente reflejando mejoras en el rendimiento financiero, percepción positiva del mercado o una mayor demanda por parte de los inversionistas.
- Ventas por acción
- Las ventas por acción también muestran una tendencia al alza, pasando de 339.7 a 563.39 dólares en el mismo período. Aunque el incremento es positivo, el ritmo de crecimiento es moderado en comparación con el aumento en el precio de la acción, sugeriendo que la valoración del mercado puede estar influyendo de manera significativa en el precio de las acciones más que en la expansión en ventas por unidad.
- Ratio P/S (Precio sobre ventas)
- El ratio P/S presenta una evolución fluctuante, comenzando en 0.88 en 2019, con ligeros aumentos en los años siguientes, alcanzando un máximo de 1.05 en 2023. En 2024, se produce un incremento notable a 1.61, que refleja una mayor valoración del mercado en relación con las ventas, posiblemente por expectativas de crecimiento o percepción de valor adicional. Este aumento en el ratio puede indicar una mayor confianza en la sostenibilidad del crecimiento o una reevaluación del potencial de la empresa por parte del mercado.
Relación precio/valor contable (P/BV)
Costco Wholesale Corp., P/BVcálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 443,073,537 | 442,740,572 | 442,604,145 | 441,823,811 | 441,228,027 | 439,656,950 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Capital contable total de Costco (en millones) | 23,622) | 25,058) | 20,642) | 17,564) | 18,284) | 15,243) | |
| Valor contable por acción (BVPS)2 | 53.31 | 56.60 | 46.64 | 39.75 | 41.44 | 34.67 | |
| Precio de la acción1, 3 | 909.10 | 565.52 | 480.32 | 449.34 | 363.02 | 297.60 | |
| Ratio de valoración | |||||||
| P/BV4 | 17.05 | 9.99 | 10.30 | 11.30 | 8.76 | 8.58 | |
| Referencia | |||||||
| P/BVCompetidores5 | |||||||
| Target Corp. | 5.73 | 6.70 | 7.79 | 6.17 | 4.47 | — | |
| Walmart Inc. | 5.83 | 4.90 | 4.81 | 4.59 | 4.32 | — | |
| P/BVsector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 8.01 | 6.21 | 6.11 | 5.83 | 5.11 | — | |
| P/BVindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 9.43 | 8.14 | 8.11 | 8.15 | 7.44 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
BVPS = Capital contable total de Costco ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 23,622,000,000 ÷ 443,073,537 = 53.31
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Costco Wholesale Corp.
4 2024 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= 909.10 ÷ 53.31 = 17.05
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El valor de la acción ha mostrado una tendencia sostenida de crecimiento a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 297.6 USD en septiembre de 2019, ha experimentado incrementos constantes, alcanzando 909.1 USD en septiembre de 2024. Este aumento refleja una apreciación significativa en el mercado, sugiriendo una percepción positiva por parte de los inversionistas en relación con el desempeño y las perspectivas futuras de la empresa. La tendencia ascendente del precio también puede estar vinculada a factores internos como la mejora en la rentabilidad o en las expectativas de crecimiento, o a condiciones favorables del mercado en general.
- Valor contable por acción (BVPS)
- El valor contable por acción ha presentado una tendencia general de aumento, aunque con algunas fluctuaciones menores. Desde 34.67 USD en septiembre de 2019, el BVPS subió a 56.6 USD en 2023, aunque en septiembre de 2024 se observó una ligera caída a 53.31 USD. Este patrón indica un crecimiento en el patrimonio contable por acción, reflejando una acumulación de valor en los activos netos de la compañía. La variación en el BVPS puede ser consecuencia de variaciones en las utilidades retenidas, acciones en circulación, o ajustes en los activos netos.
- Ratio P/BV (Precio sobre valor contable)
- El ratio P/BV ha mostrado un comportamiento de fluctuación, pero con una tendencia general de aumento en el período. Desde 8.58 en septiembre de 2019, ha escalado a 17.05 en septiembre de 2024. Este incremento indica que el mercado está valorizando la acción a un múltiplo mayor respecto a su valor contable, lo que podría interpretarse como una percepción de mayor rentabilidad futura, expectativas de crecimiento o una mayor confianza en la negocio. La expansión del ratio P/BV sugiere que los inversionistas están dispuestos a pagar una prima por la acción, en comparación con su valor en libros, más allá de los cambios en el valor contable per se.