Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Costco Wholesale Corp., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
- Tendencias en la utilidad neta atribuible a Costco
- Se observa un crecimiento constante en la utilidad neta atribuible a la empresa en cada período analizado. Desde 2019 hasta 2024, el valor ha aumentado significativamente, alcanzando un incremento total aproximadamente del 101%. En términos anuales, la utilidad se incrementó de 3.659 millones de dólares en 2019 a 7.367 millones en 2024, lo que indica una mejora sostenida en la rentabilidad neta de la compañía.
- Evolution de las ganancias antes de impuestos (EBT)
- Las ganancias antes de impuestos han presentado una tendencia positiva constante. El crecimiento en estos valores refleja una expansión de los beneficios antes de considerar las obligaciones fiscales, con un aumento del 104% desde 2019 hasta 2024. La cifra pasó de 4.765 millones en 2019 a 9.740 millones en 2024, señalando una mejora en la rentabilidad antes de impuestos a lo largo del período.
- Desarrollo de las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El EBIT también ha mostrado una tendencia ascendente de forma sostenida en los períodos analizados, evidenciando una mejora en la rentabilidad operacional de la empresa. Desde 2019 con un valor de 4.915 millones, el EBIT creció hasta 9.909 millones en 2024, con un incremento cercano al 101%. Este patrón indica un aumento en la eficiencia y en el desempeño operativo de la compañía.
- Crecimiento en las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA, que refleja el flujo de efectivo operacional antes de considerar depreciaciones y amortizaciones, también presenta un crecimiento sostenido. Desde 6.407 millones en 2019, llegó a 12.146 millones en 2024, casi doblando su valor. Este patrón señala una mejora significativa en la generación de efectivo operativo, lo cual puede estar asociado a eficiencias en la gestión, mayor volumen de ventas o aumento en márgenes operativos.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Costco Wholesale Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 402,862) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 12,146) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 33.17 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Target Corp. | 5.96 |
| Walmart Inc. | 20.59 |
| EV/EBITDAsector | |
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 23.12 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Productos básicos de consumo | 19.68 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Costco Wholesale Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 399,049) | 243,035) | 209,733) | 195,411) | 155,588) | 128,983) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 12,146) | 10,724) | 9,898) | 8,632) | 7,172) | 6,407) | |
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/EBITDA3 | 32.85 | 22.66 | 21.19 | 22.64 | 21.69 | 20.13 | |
| Referencia | |||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | |||||||
| Target Corp. | 10.37 | 13.52 | 9.00 | 10.35 | 8.50 | — | |
| Walmart Inc. | 14.63 | 13.92 | 13.94 | 12.01 | 11.12 | — | |
| EV/EBITDAsector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 17.87 | 15.84 | 14.18 | 13.50 | 12.30 | — | |
| EV/EBITDAindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 17.62 | 16.39 | 16.42 | 15.65 | 14.89 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
3 2024 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 399,049 ÷ 12,146 = 32.85
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
-
El valor de la empresa ha mostrado una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo de los años, comenzando en aproximadamente 128,98 mil millones de dólares en septiembre de 2019 y alcanzando casi 399,05 mil millones en septiembre de 2024.
Este incremento refleja una expansión significativa en la valoración de mercado, indicando posible aumento en la base de activos, en la percepción del mercado o en la generación de valor para los accionistas.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
-
El EBITDA ha mostrado un crecimiento constante de un período a otro, pasando de aproximadamente 6,4 mil millones de dólares en 2019 a más de 12,1 mil millones en 2024.
Este aumento indica un fortalecimiento en la generación de ingresos operativos antes de deducir los gastos financieros, impuestos, depreciación y amortización, señalando una mejora en la rentabilidad operacional de la entidad.
- EV/EBITDA
-
El ratio EV/EBITDA ha experimentado variaciones a lo largo del período, comenzando en 20.13 en 2019 y alcanzando un punto alto de 32.85 en 2024.
La fluctuación en este ratio sugiere cambios en las expectativas del mercado respecto a la rentabilidad o el riesgo asociado a la empresa, o puede reflejar variaciones en el precio de mercado relativo a sus ganancias operativas. La tendencia general al alza en este ratio en los últimos años podría indicar una valoración más optimista del mercado o una reducción en la generación de EBITDA en relación con la valorada en la empresa.