Stock Analysis on Net
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Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Costco Wholesale Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
1 sept 2024 31.19% = 10.55% × 2.96
3 sept 2023 25.11% = 9.12% × 2.75
28 ago 2022 28.31% = 9.11% × 3.11
29 ago 2021 28.51% = 8.45% × 3.37
30 ago 2020 21.89% = 7.20% × 3.04
1 sept 2019 24.00% = 8.06% × 2.98

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2024 es el aumento en la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

Costco Wholesale Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
1 sept 2024 31.19% = 2.95% × 3.57 × 2.96
3 sept 2023 25.11% = 2.65% × 3.45 × 2.75
28 ago 2022 28.31% = 2.62% × 3.47 × 3.11
29 ago 2021 28.51% = 2.61% × 3.24 × 3.37
30 ago 2020 21.89% = 2.45% × 2.94 × 3.04
1 sept 2019 24.00% = 2.45% × 3.29 × 2.98

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).

La razón principal del aumento en el rendimiento sobre el índice de capital contable (ROE) durante el año 2024 es el aumento de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Costco Wholesale Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
1 sept 2024 31.19% = 0.76 × 0.98 × 3.97% × 3.57 × 2.96
3 sept 2023 25.11% = 0.74 × 0.98 × 3.64% × 3.45 × 2.75
28 ago 2022 28.31% = 0.75 × 0.98 × 3.56% × 3.47 × 3.11
29 ago 2021 28.51% = 0.76 × 0.97 × 3.53% × 3.24 × 3.37
30 ago 2020 21.89% = 0.75 × 0.97 × 3.35% × 2.94 × 3.04
1 sept 2019 24.00% = 0.78 × 0.97 × 3.26% × 3.29 × 2.98

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2024 es el aumento en la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación de ROA en dos componentes

Costco Wholesale Corp., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
1 sept 2024 10.55% = 2.95% × 3.57
3 sept 2023 9.12% = 2.65% × 3.45
28 ago 2022 9.11% = 2.62% × 3.47
29 ago 2021 8.45% = 2.61% × 3.24
30 ago 2020 7.20% = 2.45% × 2.94
1 sept 2019 8.06% = 2.45% × 3.29

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).

La razón principal del aumento del ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) durante el año 2024 es el aumento de la rentabilidad medida por el ratio de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Costco Wholesale Corp., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
1 sept 2024 10.55% = 0.76 × 0.98 × 3.97% × 3.57
3 sept 2023 9.12% = 0.74 × 0.98 × 3.64% × 3.45
28 ago 2022 9.11% = 0.75 × 0.98 × 3.56% × 3.47
29 ago 2021 8.45% = 0.76 × 0.97 × 3.53% × 3.24
30 ago 2020 7.20% = 0.75 × 0.97 × 3.35% × 2.94
1 sept 2019 8.06% = 0.78 × 0.97 × 3.26% × 3.29

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2024 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Costco Wholesale Corp., descomposición de la relación de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
1 sept 2024 2.95% = 0.76 × 0.98 × 3.97%
3 sept 2023 2.65% = 0.74 × 0.98 × 3.64%
28 ago 2022 2.62% = 0.75 × 0.98 × 3.56%
29 ago 2021 2.61% = 0.76 × 0.97 × 3.53%
30 ago 2020 2.45% = 0.75 × 0.97 × 3.35%
1 sept 2019 2.45% = 0.78 × 0.97 × 3.26%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).

La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2024 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.