Cuenta de resultados
La cuenta de resultados presenta información sobre los resultados financieros de las actividades comerciales de una empresa durante un período de tiempo. El estado de resultados comunica la cantidad de ingresos que la empresa generó durante un período y el costo en el que incurrió en relación con la generación de esos ingresos.
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Costco Wholesale Corp. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance: activo
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Relación entre el valor de la empresa y la EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación entre el valor de la empresa y la FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Costco Wholesale Corp., cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
- Ventas netas
- Se observa una tendencia de crecimiento constante en las ventas netas a lo largo de los períodos analizados, con un incremento anual que refleja una expansión sostenida en las operaciones. El incremento es notable, pasando de aproximadamente 149,351 millones de dólares en 2019 a 249,625 millones en 2024, lo que indica una sólida capacidad de expansión del mercado y aumento en la demanda de los productos y servicios ofrecidos.
- Costos de mercadería
- Los costos de mercadería también muestran una tendencia de aumento, acompañando el crecimiento en las ventas. Sin embargo, el incremento en los costos es proporcional, y en algunos períodos se mantiene relativamente estable en relación con las ventas, sugiriendo un control eficiente en los márgenes de utilidad operativa en términos de costo de inventario.
- Margen bruto
- El margen bruto ha aumentado en términos absolutos durante los años, pasando de 16,465 millones en 2019 a 27,267 millones en 2024. Esto indica una mejora en la rentabilidad del negocio antes de gastos operativos, probablemente debido a mejores condiciones de compra, mayor eficiencia en la gestión del inventario o precios de venta favorables.
- Cuotas
- Las cuotas, que representan gastos relacionados con membresías o tarifas similares, han registrado un crecimiento moderado en valores absolutos. Este incremento puede estar asociado a la expansión del número de membresías o a aumentos en las tarifas, contribuyendo positivamente a los ingresos recurrentes.
- Gastos de venta, general y administrativo
- Estos gastos han mostrado una tendencia ascendente, con un aumento continuo en los valores nominales. El incremento puede atribuirse a gastos relacionados con la expansión de la infraestructura, mayores costos en recursos humanos o inversiones en sistemas y tecnología, lo cual impacta en la rentabilidad operativa pero mantiene una proporción estable en relación con las ventas.
- Resultado de explotación
- El resultado de explotación ha mejorado en todos los períodos, evidenciando una mayor eficiencia operacional. El aumento en este indicador refleja la posible optimización de costos y una mayor generación de utilidad antes de intereses e impuestos, consolidando la posición de la compañía como una organización rentable y en crecimiento.
- Gastos por intereses e ingresos por intereses
- Los gastos por intereses permanecen relativamente estables en términos absolutos con ligeros incrementos, mientras que los ingresos por intereses muestran una tendencia de crecimiento considerable en 2024. La diferencia en estos componentes indica una gestión de financiamiento prudente, con un incremento en los ingresos por intereses que puede deberse a mayores saldos en depósitos o inversiones a corto plazo.
- Ganancias por transacciones en moneda extranjera, netas
- Los resultados en este concepto fluctúan pero mantienen valores bajos, con incrementos en algunos períodos, sugiriendo exposición moderada a riesgos cambiarios, gestionados de manera que no afectan significativamente la utilidad financiera global.
- Otros, netos
- Este rubro presenta fluctuaciones, pero en términos generales, ha mostrado una tendencia de incremento en los últimos períodos, contribuyendo positivamente a los ingresos totales y sugiriendo la existencia de otras fuentes de ingreso o recuperación de gastos en ciertos momentos.
- Ingresos por intereses y otros, netos
- Este concepto ha experimentado una tendencia de crecimiento, especialmente en el período más reciente, alcanzando valores superiores a los 600 millones de dólares en 2024, reflejando una capacidad de generación de ingresos adicionales a las operaciones principales y diversificación de las fuentes de ingreso financiero.
- Otros ingresos (gastos)
- Los otros ingresos y gastos muestran una tendencia positiva, con un aumento destacado en 2023 y 2024, contribuyendo a mejorar la rentabilidad total. Esto puede indicar mayores actividades secundarias, ingresos por inversiones o recuperación de gastos.
- Ingresos antes de impuestos sobre la renta
- Este indicador muestra un crecimiento sostenido en todos los períodos, alcanzando los 9,740 millones en 2024 desde 4,765 millones en 2019, lo cual evidencia una mejora significativa en la rentabilidad antes de la carga fiscal, probablemente debido a la combinación de mayor margen bruto y control en gastos operativos y financieros.
- Provisión para impuestos sobre la renta
- La provisión para impuestos también ha incrementado proporcionalmente, en línea con los resultados antes de impuestos, lo que refleja una carga fiscal acorde con los beneficios obtenidos y una planificación fiscal efectiva.
- Utilidad neta, incluidas las participaciones minoritarias
- La utilidad neta ha experimentado un crecimiento sostenido, alcanzando 7,367 millones de dólares en 2024 desde 3,704 millones en 2019. La tendencia positiva en la utilidad neta destaca la mejora en la eficiencia operacional, la gestión de gastos y la rentabilidad global de la empresa.
- Utilidad neta atribuible a Costco
- Este componente muestra la misma tendencia de crecimiento que la utilidad neta total, confirmando que la empresa ha mantenido una participación significativa en los beneficios, con incremento en la utilidad atribuible a los accionistas en todos los períodos.