Costco Wholesale Corp., FCFEcálculo

US$ en millones

12 meses terminados	31 ago 2025	1 sept 2024	3 sept 2023	28 ago 2022	29 ago 2021	30 ago 2020
Utilidad neta atribuible a Costco	8,099)	7,367)	6,292)	5,844)	5,007)	4,002)
Utilidad neta atribuible a participaciones minoritarias	—)	—)	—)	71)	72)	57)
Cargos netos no monetarios	3,472)	3,361)	3,758)	3,040)	2,876)	2,604)
Cambios en los activos y pasivos operativos	1,764)	611)	1,018)	(1,563)	1,003)	2,198)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	13,335)	11,339)	11,068)	7,392)	8,958)	8,861)
Adiciones a la propiedad y al equipo	(5,498)	(4,710)	(4,323)	(3,891)	(3,588)	(2,810)
Amortización de empréstitos a corto plazo	(862)	(920)	(935)	(6)	—)	—)
Ingresos procedentes de empréstitos a corto plazo	816)	928)	917)	53)	41)	—)
Amortización de deudas a largo plazo	(103)	(1,077)	(75)	(800)	(94)	(3,200)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda a largo plazo	—)	498)	—)	—)	—)	3,992)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	7,688)	6,058)	6,652)	2,748)	5,317)	6,843)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30).

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo y el flujo de caja libre. Se observa una evolución variable en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas a lo largo del período analizado.

Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: Inicialmente, se registra un incremento modesto entre el año 2020 y 2021. No obstante, el año 2022 presenta una disminución considerable en comparación con los años anteriores. Posteriormente, se observa una recuperación sustancial en 2023 y 2024, con un crecimiento continuo hasta 2025, alcanzando el valor más alto del período.

En cuanto al flujo de caja libre a capital (FCFE), la trayectoria es similar, aunque con magnitudes diferentes.

Flujo de caja libre a capital (FCFE): Se identifica una disminución pronunciada entre 2020 y 2021. Esta tendencia a la baja continúa en 2022, registrando el valor más bajo del período. A partir de 2023, se aprecia una recuperación progresiva, con un aumento constante en los años siguientes, culminando en un valor superior al observado en 2020.

La correlación entre ambos indicadores sugiere que las variaciones en el efectivo operativo impactan directamente en el flujo de caja libre. La recuperación observada en los últimos años analizados indica una mejora en la capacidad de la entidad para generar efectivo disponible después de cubrir las inversiones necesarias para mantener y expandir su base de activos.

Costco Wholesale Corp., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	443,179,176
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)	7,688)
FCFE por acción	17.35
Precio actual de la acción (P)	954.99
Ratio de valoración
P/FCFE	55.05
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Target Corp.	10.12
Walmart Inc.	73.44
P/FCFEsector
Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo	50.56
P/FCFEindustria
Productos básicos de consumo	37.06

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-08-31).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Costco Wholesale Corp., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	31 ago 2025	1 sept 2024	3 sept 2023	28 ago 2022	29 ago 2021	30 ago 2020
Número de acciones ordinarias en circulación¹	443,179,176	443,073,537	442,740,572	442,604,145	441,823,811	441,228,027
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)²	7,688)	6,058)	6,652)	2,748)	5,317)	6,843)
FCFE por acción⁴	17.35	13.67	15.02	6.21	12.03	15.51
Precio de la acción^1, 3	914.80	909.10	565.52	480.32	449.34	363.02
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	52.73	66.49	37.64	77.36	37.34	23.41
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Target Corp.	11.98	20.84	78.41	16.84	11.15	13.90
Walmart Inc.	57.81	29.40	25.97	122.02	18.26	23.39
P/FCFEsector
Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo	—	36.72	31.76	59.58	19.59	21.92
P/FCFEindustria
Productos básicos de consumo	—	32.06	24.17	25.27	24.81	18.28

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Costco Wholesale Corp.

⁴ 2025 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 7,688,000,000 ÷ 443,179,176 = 17.35

⁵ 2025 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 914.80 ÷ 17.35 = 52.73

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2020 y 2025.

Precio de la Acción: Se observa una trayectoria ascendente en el precio de la acción a lo largo del período analizado. Inicialmente, el precio experimentó un incremento notable entre 2020 y 2021. Si bien el crecimiento se moderó entre 2021 y 2022, se registra un nuevo aumento considerable en 2023. Esta tendencia alcista se mantiene en 2024 y 2025, aunque con una tasa de crecimiento más lenta en el último año.
FCFE por Acción: El flujo de caja libre para el accionista (FCFE) por acción presenta una volatilidad mayor. Tras un descenso entre 2020 y 2021, el FCFE continuó disminuyendo significativamente en 2022. No obstante, se observa una recuperación sustancial en 2023, tendencia que persiste en 2024 y 2025, alcanzando los niveles más altos del período.
P/FCFE: El ratio Precio/FCFE muestra fluctuaciones considerables. Aumentó considerablemente entre 2020 y 2021, alcanzando su máximo en 2022. Posteriormente, experimentó una disminución en 2023, seguida de un nuevo incremento en 2024. En 2025, el ratio se reduce ligeramente, aunque se mantiene en niveles elevados en comparación con los primeros años del período. La variación en este ratio sugiere cambios en la valoración del flujo de caja libre por parte del mercado.

En resumen, el precio de la acción ha mostrado un crecimiento constante, mientras que el FCFE por acción ha sido más variable, con una recuperación notable en los últimos años. El ratio P/FCFE refleja la dinámica entre el precio de la acción y el flujo de caja libre, indicando periodos de mayor y menor valoración del FCFE.

Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico