Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Costco Wholesale Corp., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
- Indicadores de efectivo neto proporcionado por actividades operativas
- Se observa una tendencia general al alza en el efectivo neto generado por las actividades operativas. El monto aumenta de manera significativa en el período del 2019 al 2024, alcanzando un pico en 2024. Este patrón sugiere una mejora en la capacidad de la empresa para generar efectivo a partir de sus operaciones principales, con un incremento notable en 2020 y una estabilidad relativa en los años siguientes, manteniendo niveles elevados en 2023 y 2024.
- Indicadores de flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre presenta una tendencia de crecimiento considerable desde 2019 a 2020, seguido de una ligera disminución en 2022. A partir de ese año, se observa una recuperación y un incremento en 2023, manteniéndose relativamente estable en 2024. La variación en los FCFF refleja cambios en las inversiones y en la generación de efectivo restante después de cubrir gastos de operación y capital de inversión, indicativo de una gestión que logra mantener un nivel saludable de recursos disponibles para financiamiento, pagos de dividendos o crecimiento futuro.
Intereses pagados, netos de impuestos
Costco Wholesale Corp., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
2 2024 cálculo
Efectivo pagado durante el año por intereses, impuestos = Efectivo pagado durante el año por concepto de intereses × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El análisis de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta revela una tendencia relativamente estable a lo largo del período considerado. La tasa osciló ligeramente entre un 24.0% y un 25.9%. Se observa una disminución suave en la tasa desde un 24.9% en 2019 a un 24.0% en 2021, seguida de una recuperación hasta un 25.9% en 2023. En 2024, la tasa se estabiliza nuevamente en un 24.4%, comparable a niveles anteriores. Estos movimientos pueden indicar ajustes en las estrategias fiscales o cambios en la estructura de ingresos sujetos a impuestos, pero en general, la tasa se mantiene en un rango estrecho, señalando una estabilidad en la carga fiscal efectiva.
- Efectivo pagado durante el año por intereses, neto de impuestos
- El análisis de los pagos de intereses en efectivo, ajustados por efectos fiscales, muestra cierta estabilidad en los valores a lo largo de los años. Los montos varían entre aproximadamente 93 y 113 millones de dólares en cada período, sin una tendencia clara de incremento o disminución significativa. La variación puede reflejar cambios en las tasas de interés, en la estructura del endeudamiento o en los niveles de financiamiento. La consistencia en estos valores sugiere que la empresa mantiene una política de gestión de intereses relativamente estable, sin cambios drásticos en sus patrones de financiamiento o en sus obligaciones por intereses.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Costco Wholesale Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Target Corp. | |
| Walmart Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | |
| EV/FCFFindustria | |
| Productos básicos de consumo | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Costco Wholesale Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | |||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | |||||||
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| EV/FCFFsector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | |||||||
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en el valor de la empresa a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 129,0 mil millones de dólares en septiembre de 2019, el valor aumentó de manera constante, alcanzando casi 399,0 mil millones de dólares en septiembre de 2024. Este incremento indica una expansión significativa en la valoración de la empresa, reflejando posiblemente mejoras en su rendimiento, percepción del mercado o ambas.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre mostró una tendencia general de incremento en el período, con valores que fluctúan entre 3.464 millones de dólares en 2019 y alcanzan los 6.527 millones en 2024. Sin embargo, se observaron variaciones en los años intermedios, destacando una reducción en 2022 respecto a 2021, seguido por un repunte en 2023. La evolución del FCFF sugiere una recuperación o mejora en la generación de caja, aunque con cierta volatilidad en los resultados interanuales.
- Ratio EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF muestra fluctuaciones importantes en el período. En 2019 y 2020, se registran valores relativamente bajos, en 37.24 y 26.7, respectivamente, indicando una relación más favorable entre el valor de la firma y su capacidad de generar flujo de caja libre. Sin embargo, en 2021, el ratio aumenta de manera significativa a 38.43, y en 2022 se dispara a 74.47, lo que puede reflejar una percepción de mayor crecimiento en el valor de la empresa respecto al flujo de caja generado. Posteriormente, en 2023, el ratio disminuye a 36.07, acercándose nuevamente a los niveles de 2019 y 2020, pero en 2024 vuelve a incrementarse significativamente a 61.14. Estas variaciones sugieren fluctuaciones en la percepción del mercado respecto a la rentabilidad o perspectivas futuras de la empresa, además de posibles cambios en los patrones de generación de flujo de caja en relación con la valoración de la firma.