Stock Analysis on Net
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Target Corp. (NYSE:TGT)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Target Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
1 feb 2025 27.89% = 7.08% × 3.94
3 feb 2024 30.81% = 7.48% × 4.12
28 ene 2023 24.75% = 5.21% × 4.75
29 ene 2022 54.15% = 12.91% × 4.20
30 ene 2021 30.25% = 8.52% × 3.55
1 feb 2020 27.73% = 7.67% × 3.62

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).

La razón principal de la disminución en la relación de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2025 es la disminución de la rentabilidad medida por la relación de rendimiento sobre activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

Target Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
1 feb 2025 27.89% = 3.84% × 1.84 × 3.94
3 feb 2024 30.81% = 3.85% × 1.94 × 4.12
28 ene 2023 24.75% = 2.55% × 2.05 × 4.75
29 ene 2022 54.15% = 6.55% × 1.97 × 4.20
30 ene 2021 30.25% = 4.67% × 1.83 × 3.55
1 feb 2020 27.73% = 4.20% × 1.83 × 3.62

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2025 es la disminución de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Target Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
1 feb 2025 27.89% = 0.78 × 0.93 × 5.32% × 1.84 × 3.94
3 feb 2024 30.81% = 0.78 × 0.91 × 5.40% × 1.94 × 4.12
28 ene 2023 24.75% = 0.81 × 0.88 × 3.57% × 2.05 × 4.75
29 ene 2022 54.15% = 0.78 × 0.95 × 8.80% × 1.97 × 4.20
30 ene 2021 30.25% = 0.79 × 0.85 × 6.97% × 1.83 × 3.55
1 feb 2020 27.73% = 0.78 × 0.90 × 5.99% × 1.83 × 3.62

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2025 es la disminución de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROA en dos componentes

Target Corp., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
1 feb 2025 7.08% = 3.84% × 1.84
3 feb 2024 7.48% = 3.85% × 1.94
28 ene 2023 5.21% = 2.55% × 2.05
29 ene 2022 12.91% = 6.55% × 1.97
30 ene 2021 8.52% = 4.67% × 1.83
1 feb 2020 7.67% = 4.20% × 1.83

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2025 es la disminución en el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Target Corp., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
1 feb 2025 7.08% = 0.78 × 0.93 × 5.32% × 1.84
3 feb 2024 7.48% = 0.78 × 0.91 × 5.40% × 1.94
28 ene 2023 5.21% = 0.81 × 0.88 × 3.57% × 2.05
29 ene 2022 12.91% = 0.78 × 0.95 × 8.80% × 1.97
30 ene 2021 8.52% = 0.79 × 0.85 × 6.97% × 1.83
1 feb 2020 7.67% = 0.78 × 0.90 × 5.99% × 1.83

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2025 es la disminución de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Target Corp., descomposición de la relación de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
1 feb 2025 3.84% = 0.78 × 0.93 × 5.32%
3 feb 2024 3.85% = 0.78 × 0.91 × 5.40%
28 ene 2023 2.55% = 0.81 × 0.88 × 3.57%
29 ene 2022 6.55% = 0.78 × 0.95 × 8.80%
30 ene 2021 4.67% = 0.79 × 0.85 × 6.97%
1 feb 2020 4.20% = 0.78 × 0.90 × 5.99%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2025 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.