Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

El análisis de los datos revela tendencias notables en varios ratios financieros clave a lo largo del período observado.

Ratio de rotación neta de activos fijos

Se identifica una tendencia general al alza en este ratio desde noviembre de 2020 hasta mayo de 2022. El valor incrementa de 7.6 a 8.84, indicando una mayor eficiencia en la generación de ingresos a partir de los activos fijos. Posteriormente, se observa una estabilización y ligera disminución hasta agosto de 2025, con un valor de 8.46, aunque permanece en niveles elevados en comparación con el inicio del período. Las fluctuaciones son mínimas.

Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)

Este ratio muestra una trayectoria similar a la del ratio anterior, con un incremento constante desde 6.75 en noviembre de 2020 hasta 8.12 en agosto de 2022. A partir de este punto, se aprecia una estabilización y una ligera disminución hasta 7.79 en agosto de 2025. La inclusión del arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso parece influir en el valor, manteniéndolo consistentemente inferior al ratio de rotación neta de activos fijos sin estos elementos.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos experimenta un aumento significativo desde 2.81 en noviembre de 2020 hasta 3.47 en agosto de 2022, lo que sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos totales para generar ingresos. A partir de agosto de 2022, se observa una fluctuación con una ligera tendencia a la baja, alcanzando 3.5 en agosto de 2025. El valor de noviembre de 2023 (3.68) representa un pico en el período.

Ratio de rotación de fondos propios

Este ratio presenta una disminución constante desde 11.4 en noviembre de 2020 hasta 9.25 en agosto de 2025. Esta reducción indica una menor eficiencia en la generación de ingresos a partir del capital propio. Se observa una recuperación puntual en noviembre de 2023, con un valor de 11.76, pero esta mejora no se mantiene en los períodos posteriores. La disminución es más pronunciada a partir de mayo de 2023.

En resumen, se constata una mejora en la eficiencia en el uso de los activos fijos y totales hasta agosto de 2022, seguida de una estabilización o ligera disminución. El ratio de rotación de fondos propios, por el contrario, muestra una tendencia decreciente a lo largo del período, lo que podría indicar una menor rentabilidad para los accionistas.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período observado.

Ventas netas

Se observa un crecimiento general en las ventas netas a lo largo del tiempo. Inicialmente, se registra un incremento constante desde los 42347 millones de dólares en noviembre de 2020 hasta los 44376 millones en mayo de 2021. Posteriormente, se experimenta un aumento considerable en agosto de 2021, alcanzando los 61441 millones de dólares. Tras un ligero descenso en noviembre de 2021, las ventas continúan creciendo hasta alcanzar un máximo de 77430 millones de dólares en septiembre de 2023. A partir de este punto, se aprecia una fluctuación, con un descenso en mayo de 2023 y un nuevo aumento en noviembre de 2023. La tendencia general continúa al alza, superando los 84432 millones de dólares en agosto de 2025.

Bienes y equipo, neto

Los bienes y equipo netos muestran una tendencia ascendente constante a lo largo de todo el período. El valor inicial de 22288 millones de dólares en noviembre de 2020 aumenta gradualmente hasta alcanzar los 31909 millones de dólares en agosto de 2025. Este crecimiento es relativamente uniforme, sin fluctuaciones significativas.

Ratio de rotación neta de activos fijos

El ratio de rotación neta de activos fijos presenta una tendencia general al alza desde 7.6 en noviembre de 2020 hasta un máximo de 9.04 en agosto de 2022. Posteriormente, se observa una ligera disminución, estabilizándose alrededor de 8.8 a 8.9 entre noviembre de 2022 y septiembre de 2023. A partir de septiembre de 2023, el ratio experimenta un descenso gradual, alcanzando 8.46 en agosto de 2025. Aunque el ratio se mantiene relativamente alto, la disminución reciente sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ventas.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus ventas netas y en sus bienes y equipo netos. El ratio de rotación de activos fijos ha mostrado una tendencia positiva inicial, seguida de una estabilización y un ligero descenso reciente, lo que podría indicar la necesidad de optimizar la utilización de los activos fijos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período observado.

Ventas netas

Se observa un crecimiento general en las ventas netas a lo largo del tiempo. Inicialmente, se registra un incremento constante desde los 42347 millones de dólares en noviembre de 2020 hasta los 44376 millones de dólares en mayo de 2021. Posteriormente, se experimenta un aumento considerable en agosto de 2021, alcanzando los 61441 millones de dólares. Tras un breve descenso en noviembre de 2021, las ventas continúan aumentando hasta alcanzar un pico de 77430 millones de dólares en septiembre de 2023. A partir de este punto, se observa una fluctuación, con un descenso en mayo de 2023 y un nuevo aumento en noviembre de 2023. La tendencia general continúa al alza, superando los 84432 millones de dólares en agosto de 2025.

Propiedad y equipo, neto

La propiedad y equipo neto muestra una tendencia ascendente constante a lo largo del período. Se registra un incremento gradual desde los 25073 millones de dólares en noviembre de 2020 hasta los 34634 millones de dólares en agosto de 2025. El crecimiento es relativamente uniforme, aunque se observa una ligera aceleración en los últimos períodos.

Ratio de rotación neta de activos fijos

El ratio de rotación neta de activos fijos presenta una tendencia general al alza, aunque con algunas fluctuaciones. Inicialmente, el ratio aumenta de 6.75 en noviembre de 2020 a 7.67 en febrero de 2022. Posteriormente, se estabiliza en torno a 8.0, con ligeras variaciones entre 8.04 y 8.12. A partir de septiembre de 2023, se observa una ligera disminución, descendiendo a 7.79 en agosto de 2025. No obstante, el ratio se mantiene en niveles relativamente altos a lo largo de todo el período, lo que sugiere una utilización eficiente de los activos fijos.

En resumen, los datos indican un crecimiento sostenido en las ventas netas y una inversión continua en propiedad y equipo. El ratio de rotación de activos fijos se mantiene en niveles saludables, lo que sugiere una gestión eficiente de los activos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad. Se observa un crecimiento constante en las ventas netas a lo largo del período analizado, con un incremento notable en el cuarto trimestre de 2021. Posteriormente, las ventas experimentaron una fluctuación, con un descenso en el tercer trimestre de 2022, seguido de una recuperación y un nuevo pico en el primer trimestre de 2024.

En cuanto a los activos totales, se aprecia una tendencia general al alza durante el período. Sin embargo, el ritmo de crecimiento se desaceleró en el tercer y cuarto trimestre de 2023, mostrando una ligera disminución en el cuarto trimestre de 2023 antes de volver a crecer en los trimestres siguientes.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos muestra una mejora gradual a lo largo del tiempo. Inicialmente, el ratio se situó en 2.81, aumentando de forma constante hasta alcanzar un máximo de 3.68 en el primer trimestre de 2024. A partir de ese momento, el ratio se estabilizó en torno a 3.5, con ligeras fluctuaciones. Este incremento sugiere una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas.

La correlación entre el crecimiento de las ventas netas y el ratio de rotación de activos indica que la entidad ha logrado aumentar su eficiencia operativa a medida que ha incrementado sus ingresos. La ligera desaceleración en el crecimiento de los activos totales, combinada con un ratio de rotación relativamente estable, sugiere una optimización en la gestión de los recursos. La fluctuación en las ventas netas, especialmente el descenso en el tercer trimestre de 2022 y la posterior recuperación, podría estar relacionada con factores estacionales o cambios en las condiciones del mercado.

En resumen, los datos sugieren una entidad con un desempeño financiero sólido, caracterizado por un crecimiento constante de las ventas, una gestión eficiente de los activos y una mejora continua en la rotación de activos. La estabilidad del ratio de rotación en los trimestres más recientes indica una consolidación de la eficiencia operativa.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período observado.

Ventas netas

Se observa un crecimiento general en las ventas netas a lo largo del tiempo. Inicialmente, se registra un incremento constante desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2022. Posteriormente, se aprecia una disminución en el tercer y cuarto trimestre de 2022, seguida de una recuperación y un nuevo aumento significativo en el primer trimestre de 2023. A partir del segundo trimestre de 2023, las ventas muestran una fluctuación, con un ligero descenso en el tercer trimestre, seguido de un aumento en el cuarto trimestre de 2023 y una continuación de esta tendencia en los trimestres de 2024 y 2025. El valor más alto se registra en el primer trimestre de 2025.

Capital contable total

El capital contable total presenta una tendencia ascendente constante durante la mayor parte del período analizado. Se observa un crecimiento sostenido desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el cuarto trimestre de 2023. No obstante, se identifica una disminución notable en el primer trimestre de 2024, seguida de una recuperación y un crecimiento continuo hasta el último período registrado. El valor más alto se alcanza en el cuarto trimestre de 2025.

Ratio de rotación de fondos propios

El ratio de rotación de fondos propios muestra una tendencia general a la baja a lo largo del período. Se observa una disminución gradual desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el tercer trimestre de 2023. En el cuarto trimestre de 2023, se registra un aumento significativo, seguido de una fluctuación con una ligera disminución en los trimestres posteriores. El ratio se mantiene relativamente estable entre 9.25 y 11.76 a lo largo del período, con el valor más alto en el cuarto trimestre de 2023 y el más bajo en el cuarto trimestre de 2025.

En resumen, las ventas netas y el capital contable total muestran un crecimiento general a largo plazo, aunque con fluctuaciones a corto plazo. El ratio de rotación de fondos propios, por otro lado, presenta una tendencia decreciente, lo que podría indicar una menor eficiencia en la utilización del capital propio para generar ventas.