Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
CSX Corp., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Resumen de los flujos de efectivo operativos
- Los datos muestran una tendencia general de incremento en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas, pasando de 4,641 millones de dólares en 2018 a 5,619 millones en 2022. A lo largo del período, se observa un aumento sostenido con alguna fluctuación en 2020, cuando se registró una disminución respecto a 2019, alcanzando 4,263 millones de dólares. Sin embargo, en los años subsiguientes, la cifra recupera su crecimiento, sobresaliendo en 2022 con el valor máximo del período.
- Resumen del flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa muestra una tendencia similar a la de los flujos operativos, con valores que oscilan entre 3,687 millones en 2018 y 4,293 millones en 2022. Después de un ligero incremento en 2019 (3,687 a 4,001 millones), el FCFF experimenta una caída en 2020, alcanzando 3,265 millones de dólares, lo que puede indicar impactos en la generación de efectivo disponible para la empresa, posiblemente atribuibles a inversiones, gastos o cambios en el capital de trabajo. Posteriormente, en 2021 y 2022, el FCFF incrementa nuevamente, alcanzando niveles cercanos a los de años previos, reflejando una recuperación en la generación de efectivo disponible.
- Observaciones generales
- El análisis muestra una tendencia de recuperación en los flujos de efectivo tras un descenso en 2020, posiblemente asociado a condiciones económicas adversas o eventos extraordinarios. La capacidad de generación de efectivo se mantiene en niveles relativamente altos en la segunda mitad del período, indicando una posición sólida en términos de liquidez y eficiencia operativa. La consistencia en los flujos de efectivo y su recuperación en 2021 y 2022 sugieren un manejo efectivo de las operaciones y una posible capacidad de inversión o distribución de recursos en estos años.
Intereses pagados, netos de impuestos
CSX Corp., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2 2022 cálculo
Intereses pagados, netos de los importes capitalizados, impuestos = Intereses pagados, netos de los importes capitalizados × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El porcentaje del EITR se mantiene relativamente estable a lo largo del período analizado, oscilando alrededor del 23%. Se observa una ligera disminución en 2019 en comparación con 2018, y luego una ligera subida en 2020, antes de estabilizarse nuevamente en torno al 23%. Esto indica una consistencia en la tasa efectiva de impuestos sobre la renta durante estos años, sugiriendo que no ha habido cambios significativos en la carga fiscal efectiva de la empresa en el período considerado.
- Intereses pagados, netos de los importes capitalizados, netos de impuestos
- Los intereses netos pagados muestran una tendencia de incremento moderado desde 2018 hasta 2022, comenzando en 472 millones de dólares en 2018, alcanzando 554 millones en 2019, y alcanzando 561 millones en 2022. Las cifras indican una fluctuación con un crecimiento sostenido en los intereses netos pagados, lo que podría reflejar incrementos en la deuda financiera de la compañía o en los costos asociados a la misma. Sin embargo, la variación no es significativa en términos porcentuales, sugiriendo cierta estabilidad en los gastos de interés en relación con el período considerado.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
CSX Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| FedEx Corp. | |
| Uber Technologies Inc. | |
| Union Pacific Corp. | |
| United Airlines Holdings Inc. | |
| United Parcel Service Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Transporte | |
| EV/FCFFindustria | |
| Industriales | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
CSX Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Transporte | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
3 2022 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia general de crecimiento desde aproximadamente 69,207 millones de dólares a finales de 2018 hasta un pico de 91,202 millones a finales de 2021. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución significativa, situándose en torno a los 81,293 millones. Este patrón indica una expansión en el período 2018-2021, seguida de una contracción en el último año considerado.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre presenta una tendencia de incremento sostenido desde 3,687 millones en 2018 hasta 4,386 millones en 2021, alcanzando su valor máximo en estos años. En 2022 se evidencia una ligera disminución a 4,293 millones. La relación entre EV y FCFF, que refleja la valoración del mercado respecto a la generación de efectivo, fluctúa en un rango cercano a 19-25, alcanzando su valor más alto en 2020 con 24.76 y reduciéndose a casi 19 en 2022. La estabilidad relativa del FCFF y el incremento en el valor de la empresa durante la mayor parte del período sugieren una percepción positiva del mercado, aunque la caída en 2022 puede reflejar cambios en expectativas o condiciones de mercado.