Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Ratios de rentabilidad (resumen)
CSX Corp., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia general al alza desde 2018 hasta 2021, alcanzando un pico en 2021 con un 44.67%. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución a 40.55%. Esto indica que la eficiencia en la generación de beneficios operativos en relación a las ventas se mantuvo en niveles elevados durante estos años, con una ligera contracción al cierre del período analizado.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta una tendencia similar a la del margen operativo, incrementándose desde un 27.01% en 2018 hasta un 30.19% en 2021. En 2022, se registra un descenso a 28.05%. Esto sugiere que la rentabilidad neta después de impuestos experimentó un crecimiento sostenido hasta 2021, seguido de una ligera disminución en el año final, aunque mantiene niveles elevados en comparación con los inicios del período.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- El ROE muestra un comportamiento fluctuante. Desde 2018 a 2019, se observa un incremento del 26.34% al 28.11%. Luego, en 2020, se evidencia una caída significativa a 21.11%, la más baja del período, posiblemente atribuible a cambios en la rentabilidad neta o en la estructura de capital. En 2021 vuelve a recuperarse a 28.03%, y en 2022 alcanza un máximo de 33.02%, indicando una mejora constante en la rentabilidad del capital invertido en los años más recientes.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ROA refleja una tendencia estable con ligeras variaciones. Disminuye inicialmente de 9.01% en 2018 a 6.95% en 2020, señalando una reducción en la eficiencia en el uso de los activos para generar beneficios. Sin embargo, en 2021 y 2022, el ROA recupera y supera los niveles anteriores, alcanzando 9.33% y 9.94%, respectivamente, consolidando un retorno favorable sobre los activos en los últimos años.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio operativo
CSX Corp., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Resultado de explotación | 6,023) | 5,594) | 4,362) | 4,965) | 4,869) | |
| Ingresos | 14,853) | 12,522) | 10,583) | 11,937) | 12,250) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | 40.55% | 44.67% | 41.22% | 41.59% | 39.75% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 6.68% | 6.98% | 3.49% | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | -5.75% | -21.97% | -43.66% | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 39.87% | 42.83% | 40.11% | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 5.20% | -4.15% | -41.41% | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 13.05% | 13.17% | 9.08% | — | — | |
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Transporte | 10.07% | 9.44% | 3.36% | — | — | |
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Industriales | 9.06% | 9.24% | 3.13% | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ingresos
= 100 × 6,023 ÷ 14,853 = 40.55%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resultado de explotación
- Se observa una tendencia general de aumento en el resultado de explotación a lo largo del período analizado, alcanzando un pico en 2022 con 6023 millones de dólares. Aunque en 2020 hubo una caída respecto a 2019, desde ese punto se evidencia una recuperación sostenida, reflejando una mejora en la capacidad de generación de beneficios operativos en los últimos años.
- Ingresos
- Los ingresos muestran un patrón de crecimiento constante en el período considerado. Después de una disminución en 2020 respecto a 2019, los ingresos se recuperaron en 2021, y en 2022 alcanzaron un valor de 14853 millones de dólares, el nivel más alto del período. Esto indica una tendencia positiva en la generación de ventas o servicios por parte de la empresa.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- Este ratio, que mide la proporción de beneficios operativos respecto a los ingresos, presenta una tendencia de incremento entre 2018 y 2021, alcanzando un máximo de 44.67% en 2021. Sin embargo, en 2022 se presenta una ligera caída a 40.55%, aunque se mantiene en niveles elevados en comparación con 2018. Esto indica una mejora en la eficiencia operativa durante los primeros años, seguida de una ligera reversión en 2022 pero conservando un margen relativamente alto en relación a los años iniciales.
Ratio de margen de beneficio neto
CSX Corp., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ganancias netas | 4,166) | 3,781) | 2,765) | 3,331) | 3,309) | |
| Ingresos | 14,853) | 12,522) | 10,583) | 11,937) | 12,250) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | 28.05% | 30.19% | 26.13% | 27.90% | 27.01% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 4.09% | 6.23% | 1.86% | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | -28.68% | -2.84% | -60.76% | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 28.13% | 29.92% | 27.38% | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 1.64% | -7.97% | -46.04% | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 11.51% | 13.25% | 1.59% | — | — | |
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Transporte | 4.73% | 9.05% | -2.93% | — | — | |
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Industriales | 5.04% | 5.85% | 0.09% | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Ganancias netas ÷ Ingresos
= 100 × 4,166 ÷ 14,853 = 28.05%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias netas
- Las ganancias netas muestran un incremento general de 3,309 millones de dólares en 2018 a 4,166 millones en 2022. Se observa cierta estabilidad entre 2018 y 2019, con un leve aumento, seguido de una disminución significativa en 2020, alcanzando 2,765 millones. Sin embargo, en los años posteriores se registra un crecimiento sostenido, superando los niveles de 2018 y 2019 en 2021 y mostrando un incremento sustancial en 2022.
- Ingresos
- Los ingresos evidencian una tendencia a la alza a lo largo del período analizado, subiendo de 12,250 millones en 2018 a 14,853 millones en 2022. Aunque hubo una ligera contracción en 2019 respecto a 2018, esta se corrigió en los años posteriores, culminando en una cifra récord en 2022, lo que indica un crecimiento sostenido en las ventas o servicios ofrecidos.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El margen de beneficio neto fluctúa ligeramente en los primeros años, comenzando en 27.01% en 2018 y alcanzando un máximo en 2021 con 30.19%. Después de ese pico, disminuye a 28.05% en 2022. La tendencia sugiere mayor eficiencia en la generación de beneficios en 2021, seguida de una ligera reducción, aunque aún se mantiene en niveles relativamente elevados en comparación con los años iniciales. La volatilidad en este ratio refleja cambios en la rentabilidad relativa respecto a los ingresos, posiblemente vinculados a variaciones en costos o gastos operativos.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
CSX Corp., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ganancias netas | 4,166) | 3,781) | 2,765) | 3,331) | 3,309) | |
| Patrimonio neto atribuible a CSX | 12,615) | 13,490) | 13,101) | 11,848) | 12,563) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | 33.02% | 28.03% | 21.11% | 28.11% | 26.34% | |
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 15.34% | 21.64% | 7.03% | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | -124.54% | -3.43% | -55.18% | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 57.54% | 46.06% | 31.54% | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 10.69% | -39.05% | -118.61% | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 58.36% | 90.44% | 204.41% | — | — | |
| ROEsector | ||||||
| Transporte | 19.64% | 30.78% | -10.82% | — | — | |
| ROEindustria | ||||||
| Industriales | 15.38% | 15.38% | 0.24% | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
ROE = 100 × Ganancias netas ÷ Patrimonio neto atribuible a CSX
= 100 × 4,166 ÷ 12,615 = 33.02%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias netas
- Las ganancias netas muestran un comportamiento de crecimiento a lo largo del período analizado, comenzando en 3,309 millones de dólares en 2018 y alcanzando 4,166 millones en 2022. Aunque en 2020 se observa una disminución respecto a 2019, con una caída a 2,765 millones, posteriormente se recupera y continúa en alza, alcanzando niveles récord en 2022. Esto indica una recuperación y una tendencia positiva en los resultados financieros en los últimos años.
- Patrimonio neto atribuible
- El patrimonio neto presenta fluctuaciones en el período, con un valor de 12,563 millones en 2018 que disminuye a 11,848 millones en 2019, seguido por un incremento a 13,101 millones en 2020. Sin embargo, en 2021 el patrimonio continúa en aumento hasta 13,490 millones, pero en 2022 disminuye nuevamente a 12,615 millones. La tendencia en el patrimonio neto es variable, con altibajos que reflejan cambios en la acumulación de recursos propios y potencialmente en la distribución de dividendos o en las ganancias retenidas durante el período.
- ROE (Return on Equity)
- El retorno sobre el patrimonio muestra una tendencia positiva en general, comenzando en 26.34% en 2018 y alcanzando un pico de 33.02% en 2022. Aunque en 2020 se observa una caída a 21.11%, en los años posteriores el ROE recupera y supera ampliamente los niveles previos, indicando una mayor eficiencia en la utilización del patrimonio para generar beneficios en los últimos años y una mejora en la rentabilidad de la empresa.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
CSX Corp., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ganancias netas | 4,166) | 3,781) | 2,765) | 3,331) | 3,309) | |
| Activos totales | 41,912) | 40,531) | 39,793) | 38,257) | 36,729) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | 9.94% | 9.33% | 6.95% | 8.71% | 9.01% | |
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 4.45% | 6.32% | 1.75% | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | -28.47% | -1.28% | -20.35% | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 10.69% | 10.27% | 8.57% | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 1.09% | -2.88% | -11.87% | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 16.24% | 18.57% | 2.15% | — | — | |
| ROAsector | ||||||
| Transporte | 4.34% | 6.88% | -2.01% | — | — | |
| ROAindustria | ||||||
| Industriales | 3.31% | 3.40% | 0.04% | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
ROA = 100 × Ganancias netas ÷ Activos totales
= 100 × 4,166 ÷ 41,912 = 9.94%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias netas
- Las ganancias netas experimentaron una tendencia relativamente estable entre 2018 y 2019, con un ligero incremento de 3,09 a 3,33 mil millones de dólares. En 2020, se observó una disminución significativa a 2,77 mil millones, lo que podría reflejar un impacto negativo en los resultados financieros durante ese año. Sin embargo, a partir de 2021, las ganancias mostraron una recuperación notable, alcanzando 3,78 mil millones en ese año y superando en 2022 los niveles previos, llegando a 4,17 mil millones. En conjunto, la tendencia sugiere una recuperación y crecimiento en las ganancias netas en los últimos dos años, tras un descenso en 2020.
- Activos totales
- Los activos totales han mostrado una tendencia constante de incremento a lo largo de todo el período analizado. Comenzando en 36,73 mil millones en 2018, crecieron progresivamente cada año, alcanzando 41,91 mil millones en 2022. Esto refleja una expansión en la estructura de activos de la empresa, posiblemente como resultado de inversiones en infraestructura, expansión operativa o adquisición de activos.
- ROA (Retorno sobre activos)
- El ROA ha presentado cierta fluctuación, pero en general ha mantenido una tendencia estable y ligeramente positiva en los últimos años. Inició en 9.01% en 2018, descendió a 8.71% en 2019, y cayó a su nivel más bajo en 2020 con 6.95%. En 2021, el ROA recuperó terreno hasta 9.33%, y en 2022 alcanzó un valor de 9.94%. La recuperación del ROA en 2021 y 2022, junto con el incremento en las ganancias netas, indica una mejora en la eficiencia en la generación de beneficios en relación con los activos totales, sugiriendo una gestión más efectiva en la utilización de sus recursos para generar beneficios.