Análisis de propiedades, planta y equipo
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Divulgación de propiedades, planta y equipo
CSX Corp., balance: inmovilizado material
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias consistentes en diversas categorías de activos a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento generalizado en la mayoría de los rubros de propiedades, planta y equipo.
- Rieles y otros materiales de vía
- Esta categoría muestra un incremento constante entre 2018 y 2021, alcanzando un máximo de 8761 millones de dólares. En 2022, se registra una ligera disminución a 8660 millones de dólares, aunque el valor permanece significativamente superior al de 2018.
- Lazos
- Los lazos experimentan un crecimiento continuo y sostenido a lo largo de todo el período, pasando de 5860 millones de dólares en 2018 a 6763 millones de dólares en 2022. Esta es una de las categorías con mayor tasa de crecimiento.
- Clasificación, Lastre, Puentes, caballetes y alcantarillas, Señales y enclavamientos, Edificios, Otro
- Estas categorías presentan un patrón similar de crecimiento gradual y constante a lo largo de los años, sin fluctuaciones significativas. Los valores aumentan progresivamente en cada período, indicando inversiones continuas en estas áreas.
- Camino
- El rubro "Camino" representa la mayor parte de los activos y muestra un crecimiento constante, aunque moderado, desde 31411 millones de dólares en 2018 hasta 34792 millones de dólares en 2022.
- Locomotora y Vagones de carga
- A diferencia de otras categorías, la inversión en locomotoras y vagones de carga muestra una tendencia a la baja. La inversión en locomotoras disminuye constantemente de 5661 millones de dólares en 2018 a 4848 millones de dólares en 2022. Los vagones de carga también experimentan una disminución, aunque más pronunciada en los últimos años, pasando de 3093 millones de dólares en 2018 a 2316 millones de dólares en 2022.
- Equipos de trabajo y otros
- Esta categoría registra un crecimiento constante y significativo, pasando de 2338 millones de dólares en 2018 a 3132 millones de dólares en 2022. Este aumento sugiere una mayor inversión en equipos auxiliares y de apoyo.
- Equipo
- El valor total del "Equipo" muestra una ligera fluctuación, con un máximo en 2018 y una tendencia a estabilizarse en los últimos años, alrededor de los 10000 millones de dólares.
- Tierra
- La inversión en "Tierra" experimenta un crecimiento notable en 2022, alcanzando los 2272 millones de dólares, superando los valores de los años anteriores.
- Construcción en curso
- La "Construcción en curso" muestra fluctuaciones, con un aumento significativo en 2022, lo que indica una mayor actividad de construcción en ese período.
- Propiedades, costo
- El costo total de las propiedades aumenta constantemente a lo largo del período, reflejando la inversión continua en activos fijos.
- Amortización acumulada
- La amortización acumulada aumenta de manera constante en valor absoluto, lo que es esperado con el paso del tiempo y el uso de los activos.
- Propiedades, valor neto contable
- El valor neto contable de las propiedades muestra un crecimiento constante, aunque moderado, a lo largo del período, lo que indica un aumento en el valor de los activos después de considerar la amortización.
En resumen, la mayoría de las categorías de activos muestran un crecimiento constante, lo que sugiere una inversión continua en la infraestructura. Sin embargo, se observa una disminución en la inversión en locomotoras y vagones de carga, lo que podría indicar un cambio en la estrategia de inversión o una optimización de la flota existente.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
CSX Corp., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias consistentes en relación con la edad y la vida útil de los activos. Se observa una ligera tendencia al alza en el ratio de edad media, pasando del 29.81% en 2018 al 30.25% en 2022. Este incremento, aunque modesto, sugiere un envejecimiento gradual de la base de activos.
- Ratio de edad media
- El ratio de edad media muestra un incremento constante, aunque pequeño, a lo largo del período analizado. Este aumento indica que, en promedio, los activos son relativamente más antiguos en comparación con su vida útil total estimada.
La vida útil total estimada se mantuvo constante en 32 años entre 2018 y 2020, para luego disminuir a 31 años en 2021 y 2022. Esta reducción podría indicar una revisión a la baja de las expectativas de vida útil de los activos, o la incorporación de nuevos activos con una vida útil menor.
- Vida útil total estimada
- La disminución en la vida útil total estimada en los dos últimos años del período analizado merece atención, ya que podría tener implicaciones en las futuras inversiones y gastos de reemplazo.
La edad estimada, entendida como el tiempo transcurrido desde la compra, se mantuvo en 10 años durante la mayor parte del período, con una ligera variación a 9 años en 2020 y 2022. Esta estabilidad sugiere un patrón de adquisición de activos relativamente constante.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- La constancia en la edad estimada sugiere una política de reemplazo o renovación de activos que se mantiene relativamente estable a lo largo del tiempo.
La vida útil restante estimada disminuyó de 23 años en 2018 a 21 años en 2022. Esta disminución es coherente con el aumento del ratio de edad media y la reducción de la vida útil total estimada, confirmando la tendencia general al envejecimiento de los activos.
- Vida útil restante estimada
- La reducción de la vida útil restante estimada indica que, en promedio, los activos tienen menos tiempo de vida útil disponible en comparación con años anteriores, lo que podría requerir una mayor inversión en mantenimiento o reemplazo en el futuro.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Amortización acumulada ÷ (Propiedades, costo – Tierra)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Amortización Acumulada
- Se observa un incremento constante en la amortización acumulada desde 2018 hasta 2022. Este aumento progresivo, pasando de 12807 millones de dólares en 2018 a 13863 millones de dólares en 2022, sugiere una continua utilización de activos fijos y la correspondiente distribución de su costo a lo largo de su vida útil.
- Propiedades, Costo
- El costo de las propiedades también muestra una tendencia al alza durante el período. El valor aumenta de 44805 millones de dólares en 2018 a 48105 millones de dólares en 2022. Este incremento podría indicar inversiones en nuevos activos, expansiones o revaluaciones de activos existentes.
- Tierra
- El valor de la tierra experimenta fluctuaciones. Si bien disminuye ligeramente en 2019 y 2020, presenta un aumento notable en 2021 y 2022, alcanzando los 2272 millones de dólares. Este incremento podría ser resultado de adquisiciones de terrenos o de una revalorización del valor de las propiedades existentes.
- Ratio de Edad Media
- El ratio de edad media, expresado como porcentaje, presenta una ligera tendencia al alza, aunque relativamente estable. Pasa del 29.81% en 2018 al 30.25% en 2022. Este incremento modesto podría indicar un envejecimiento gradual de los activos fijos, aunque la variación es mínima.
En resumen, los datos sugieren una empresa que consistentemente invierte en sus activos fijos, lo que se refleja en el aumento del costo de las propiedades y la amortización acumulada. La tierra muestra una dinámica más variable, con un incremento significativo en los últimos dos años. El ratio de edad media se mantiene relativamente estable, indicando un control razonable sobre la obsolescencia de los activos.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Vida útil total estimada = (Propiedades, costo – Tierra) ÷ Gastos de depreciación
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Propiedades, costo
- Se observa un incremento constante en el costo de las propiedades a lo largo de los cinco años. El valor inicial en 2018 fue de 44.805 millones de dólares estadounidenses, aumentando gradualmente hasta alcanzar los 48.105 millones de dólares estadounidenses en 2022. Esta progresión sugiere una inversión continua en activos fijos.
- Tierra
- El valor de la tierra experimentó una ligera disminución entre 2018 y 2020, pasando de 1.845 millones de dólares estadounidenses a 1.823 millones de dólares estadounidenses. No obstante, a partir de 2020, se aprecia un aumento significativo, culminando en 2.272 millones de dólares estadounidenses en 2022. Este incremento podría indicar adquisiciones de terrenos o una revalorización de los existentes.
- Gastos de depreciación
- Los gastos de depreciación muestran una tendencia al alza constante durante el período analizado. Partiendo de 1.331 millones de dólares estadounidenses en 2018, los gastos aumentaron a 1.500 millones de dólares estadounidenses en 2022. Este incremento es coherente con el aumento del costo de las propiedades y refleja la asignación del costo de los activos a lo largo de su vida útil.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada de los activos se redujo de 32 años en 2018 y 2019 a 31 años en 2021 y 2022. Esta disminución, aunque modesta, podría indicar una revisión de las expectativas sobre la longevidad de los activos, posiblemente debido a factores tecnológicos o de uso.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos, acompañada de un aumento en los gastos de depreciación y una ligera revisión a la baja de la vida útil estimada de los activos.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Amortización acumulada ÷ Gastos de depreciación
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en los conceptos evaluados durante el período 2018-2022.
- Amortización Acumulada
- Se observa un incremento constante y progresivo en la amortización acumulada a lo largo de los cinco años. El valor inicial en 2018 fue de 12807 millones de dólares, aumentando a 13863 millones de dólares en 2022. Esta tendencia sugiere una continua inversión en activos fijos y su correspondiente depreciación a lo largo del tiempo.
- Gastos de Depreciación
- Los gastos de depreciación también muestran una tendencia al alza, aunque con un ritmo de crecimiento ligeramente variable. Partiendo de 1331 millones de dólares en 2018, los gastos alcanzaron los 1500 millones de dólares en 2022. El incremento más significativo se produjo entre 2021 y 2022, lo que podría indicar una mayor inversión en activos en años anteriores o un cambio en los métodos de depreciación.
- Edad Estimada
- La edad estimada de los activos, medida como el tiempo transcurrido desde la compra, presenta fluctuaciones menores. Se mantuvo en 10 años en 2018, 2019, 2021 y descendió a 9 años en 2020 y 2022. Esta variación podría estar relacionada con la política de reemplazo de activos o con la adquisición de nuevos activos con diferentes vidas útiles.
En general, la correlación entre el aumento de la amortización acumulada y los gastos de depreciación es evidente, lo que indica una gestión consistente de los activos fijos. La ligera variación en la edad estimada sugiere una actividad de renovación o adquisición de activos, aunque no de forma drástica.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = (Propiedades, valor neto contable – Tierra) ÷ Gastos de depreciación
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias notables en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Propiedades, valor neto contable
- Se observa una tendencia ascendente constante en el valor neto contable de las propiedades. Este valor experimentó un incremento gradual desde 31.998 millones de dólares en 2018 hasta alcanzar los 34.242 millones de dólares en 2022. El ritmo de crecimiento se mantuvo relativamente estable durante la mayor parte del período, sugiriendo una inversión continua en activos fijos.
- Tierra
- El valor de la tierra muestra una fluctuación inicial con una ligera disminución en 2019, seguido de un aumento constante a partir de 2020. El incremento más significativo se registra en 2022, alcanzando los 2.272 millones de dólares, lo que indica una posible revalorización o adquisición de terrenos.
- Gastos de depreciación
- Los gastos de depreciación presentan una tendencia al alza a lo largo de todo el período. Se incrementaron de 1.331 millones de dólares en 2018 a 1.500 millones de dólares en 2022. Este aumento podría estar relacionado con la incorporación de nuevos activos fijos o con la aplicación de métodos de depreciación que reflejan el uso de los activos existentes.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada de los activos se mantuvo constante en 22 años entre 2018 y 2021, experimentando una ligera disminución a 21 años en 2022. Esta reducción podría indicar una revisión de las estimaciones de vida útil de los activos, posiblemente debido a factores como el envejecimiento de los mismos o cambios en las condiciones de uso.
En conjunto, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos, con un aumento constante en el valor neto contable de las propiedades y un incremento paralelo en los gastos de depreciación. La evolución del valor de la tierra y la ligera reducción en la vida útil restante estimada merecen un seguimiento adicional para comprender mejor su impacto en la rentabilidad y el valor de los activos.