Ratio de deuda sobre fondos propios
desde 2005
Cálculo
CSX Corp., ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazocálculo
| Ratio de deuda sobre fondos propios | = | Deuda total1 | ÷ | Patrimonio neto atribuible a CSX1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2022 | 1.43 | = | 18,047) | ÷ | 12,615) |
| 31 dic 2021 | 1.21 | = | 16,366) | ÷ | 13,490) |
| 31 dic 2020 | 1.28 | = | 16,705) | ÷ | 13,101) |
| 31 dic 2019 | 1.37 | = | 16,238) | ÷ | 11,848) |
| 31 dic 2018 | 1.17 | = | 14,757) | ÷ | 12,563) |
| 31 dic 2017 | 0.80 | = | 11,809) | ÷ | 14,705) |
| 30 dic 2016 | 0.97 | = | 11,293) | ÷ | 11,679) |
| 25 dic 2015 | 0.92 | = | 10,703) | ÷ | 11,652) |
| 26 dic 2014 | 0.87 | = | 9,742) | ÷ | 11,152) |
| 27 dic 2013 | 0.91 | = | 9,555) | ÷ | 10,483) |
| 28 dic 2012 | 1.09 | = | 9,832) | ÷ | 8,988) |
| 30 dic 2011 | 1.09 | = | 9,241) | ÷ | 8,455) |
| 31 dic 2010 | 1.00 | = | 8,664) | ÷ | 8,686) |
| 25 dic 2009 | 0.91 | = | 8,008) | ÷ | 8,846) |
| 26 dic 2008 | 0.97 | = | 7,832) | ÷ | 8,048) |
| 28 dic 2007 | 0.84 | = | 7,257) | ÷ | 8,685) |
| 29 dic 2006 | 0.67 | = | 5,962) | ÷ | 8,942) |
| 30 dic 2005 | 0.76 | = | 6,030) | ÷ | 7,954) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-30).
1 US$ en millones
El siguiente análisis resume las tendencias observadas en tres conceptos clave durante el periodo 2005-2022, enfocándose en patrones de magnitud, variabilidad y cambios relevantes entre años. No se emiten juicios estratégicos, sino una interpretación descriptiva de la dinámica histórica.
- Deuda total (US$ en millones)
- La deuda total muestra una trayectoria de crecimiento general a lo largo del periodo, con variaciones interanuales pero con un sesgo alcista notable en la parte media y final. En 2005-2006 se mantiene alrededor de 6,0 mil millones, seguido por un aumento gradual hasta 2012, cuando se aproxima a 9,8 mil millones. Entre 2013 y 2016 se mantiene en el rango cercano a 9,5-11,3 mil millones. A partir de 2017 se observa un incremento más pronunciado, con valores cercanos a 14,8 mil millones en 2018, 16,2 mil millones en 2019 y 16,7 mil millones en 2020. En 2021 hay una ligera caída a 16,4 mil millones, y en 2022 se registra un nuevo máximo de 18,0 mil millones. En conjunto, la serie evidencia un incremento acumulado de deuda con picos recientes y mayor volatilidad hacia el final del periodo.
- Patrimonio neto atribuible (US$ en millones)
- El patrimonio neto presenta una evolución con subidas y caídas, alcanzando un máximo histórico alrededor de 14,7 mil millones en 2017. Entre 2005 y 2016 se observan fluctuaciones moderadas, con un impulso al alza hacia 2017, seguido por descensos en 2018 y 2019 que reducen el nivel a 11,8 mil millones. A partir de 2020 se aprecia una recuperación hacia 13,1-13,5 mil millones en 2020-2021, para luego situarse en 12,6 mil millones en 2022. En resumen, el periodo muestra un crecimiento significativo hasta 2017, luego volatilidad y retrocesos parciales, sin sostener el pico previo.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio oscila entre 0,67 y 1,43 a lo largo del periodo, con una tendencia inicial de ligera estabilidad y un incremento gradual hasta 2011-2012 (≈1,09). Entre 2013 y 2016 se observan fluctuaciones moderadas y valores cercanos a 0,87-1,00. En 2017 se produce una caída a 0,80, seguida por un repunte significativo en 2018-2019, alcanzando 1,17 y 1,37 respectivamente. En 2020-2021 se aprecia una leve reducción, y en 2022 se registra el valor más alto del periodo, 1,43. En conjunto, la preferencia por el apalancamiento se intensifica en los años recientes, con picos notables en 2019 y 2022 y una volatilidad persistente a lo largo del periodo.
Conclusión: a lo largo del periodo analizado, la deuda total se ha elevado de forma gradual con picos significativos en la segunda mitad y al final del periodo, acompañada por variaciones en el patrimonio neto y un aumento progresivo del apalancamiento medido por el ratio deuda/fondos propios, especialmente en 2019 y 2022. Esta tríada sugiere una estructura de capital cada vez más apalancada en los años recientes, con mayor sensibilidad a cambios en ingresos o costos de financiamiento y con volatilidad en el componente de patrimonio neto que podría influir en la flexibilidad financiera futura.
Comparación con la competencia
CSX Corp., ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| CSX Corp. | FedEx Corp. | Uber Technologies Inc. | Union Pacific Corp. | United Airlines Holdings Inc. | United Parcel Service Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2022 | 1.43 | 0.81 | 1.26 | 2.74 | 4.68 | 0.99 |
| 31 dic 2021 | 1.21 | 0.86 | 0.64 | 2.10 | 7.03 | 1.54 |
| 31 dic 2020 | 1.28 | 1.20 | 0.62 | 1.58 | 4.75 | 37.53 |
| 31 dic 2019 | 1.37 | 0.99 | 0.40 | 1.39 | 1.29 | 7.73 |
| 31 dic 2018 | 1.17 | 0.85 | — | 1.10 | 1.47 | 7.53 |
| 31 dic 2017 | 0.80 | 0.93 | — | 0.68 | 1.63 | 24.29 |
| 30 dic 2016 | 0.97 | 1.01 | — | 0.75 | 1.35 | 39.69 |
| 25 dic 2015 | 0.92 | 0.48 | — | 0.69 | 1.31 | 5.80 |
| 26 dic 2014 | 0.87 | 0.31 | — | 0.54 | 5.06 | 5.04 |
| 27 dic 2013 | 0.91 | 0.17 | — | 0.45 | 4.16 | 1.68 |
| 28 dic 2012 | 1.09 | 0.11 | — | 0.45 | 27.37 | 2.77 |
| 30 dic 2011 | 1.09 | 0.11 | — | 0.48 | 7.05 | 1.58 |
| 31 dic 2010 | 1.00 | 0.14 | — | 0.52 | 8.76 | 1.36 |
| 25 dic 2009 | 0.91 | 0.19 | — | 0.58 | — | 1.25 |
| 26 dic 2008 | 0.97 | 0.14 | — | 0.58 | — | 1.46 |
| 28 dic 2007 | 0.84 | 0.21 | — | 0.49 | 3.49 | 0.90 |
| 29 dic 2006 | 0.67 | 0.21 | — | 0.44 | 4.93 | 0.27 |
| 30 dic 2005 | 0.76 | 0.29 | — | 0.54 | — | 0.24 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-30).
Comparativa con el sector industrial: Transporte
CSX Corp., ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: transporte
| CSX Corp. | Transporte | |
|---|---|---|
| 31 dic 2022 | 1.43 | 1.61 |
| 31 dic 2021 | 1.21 | 1.63 |
| 31 dic 2020 | 1.28 | 2.02 |
| 31 dic 2019 | 1.37 | 1.36 |
| 31 dic 2018 | 1.17 | 1.45 |
| 31 dic 2017 | 0.80 | 1.39 |
| 30 dic 2016 | 0.97 | 1.32 |
| 25 dic 2015 | 0.92 | 1.01 |
| 26 dic 2014 | 0.87 | 0.95 |
| 27 dic 2013 | 0.91 | 0.75 |
| 28 dic 2012 | 1.09 | 0.92 |
| 30 dic 2011 | 1.09 | 0.81 |
| 31 dic 2010 | 1.00 | 0.90 |
| 25 dic 2009 | 0.91 | 0.86 |
| 26 dic 2008 | 0.97 | 0.84 |
| 28 dic 2007 | 0.84 | 0.70 |
| 29 dic 2006 | 0.67 | 0.54 |
| 30 dic 2005 | 0.76 | 1.07 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-30).
Comparación con la industria: Industriales
CSX Corp., ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: industriales
| CSX Corp. | Industriales | |
|---|---|---|
| 31 dic 2022 | 1.43 | 1.42 |
| 31 dic 2021 | 1.21 | 1.37 |
| 31 dic 2020 | 1.28 | 1.82 |
| 31 dic 2019 | 1.37 | 1.82 |
| 31 dic 2018 | 1.17 | 1.85 |
| 31 dic 2017 | 0.80 | 1.65 |
| 30 dic 2016 | 0.97 | 1.54 |
| 25 dic 2015 | 0.92 | 1.51 |
| 26 dic 2014 | 0.87 | 1.89 |
| 27 dic 2013 | 0.91 | 1.79 |
| 28 dic 2012 | 1.09 | 2.29 |
| 30 dic 2011 | 1.09 | 2.60 |
| 31 dic 2010 | 1.00 | 2.68 |
| 25 dic 2009 | 0.91 | 3.01 |
| 26 dic 2008 | 0.97 | 3.54 |
| 28 dic 2007 | 0.84 | 2.73 |
| 29 dic 2006 | 0.67 | 2.49 |
| 30 dic 2005 | 0.76 | 2.42 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-30).