Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
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Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
CSX Corp., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Indicadores de rentabilidad
-
Las ganancias netas muestran una tendencia de incremento en general, con un aumento desde aproximadamente 3309 millones de dólares en 2018 hasta 4166 millones en 2022, aunque en 2020 se observa una caída a 2765 millones. Este descenso en 2020 podría estar asociado a condiciones económicas adversas o factores específicos del sector, pero la recuperación en 2021 y 2022 refleja una tendencia positiva y sostenida.
Las ganancias antes de impuestos (EBT) siguen un patrón similar, con un aumento sostenido en los últimos años tras un leve estancamiento en 2018 y 2019. La recuperación y crecimiento en 2021 y 2022 resaltan la mejora en la rentabilidad operacional y la capacidad de generación de beneficios fiscales.
Las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) también reflejan una tendencia de crecimiento acelerado en el período reciente, alcanzando 6156 millones en 2022 desde valores cercanos a 4943 millones en 2018. Esto indica una expansión en la capacidad operativa antes del impacto del financiamiento y la carga fiscal.
Por último, el EBITDA, que mide la rentabilidad operacional antes de depreciaciones y amortizaciones, muestra un incremento constante, pasando de aproximadamente 6274 millones en 2018 a 7656 millones en 2022. La evolución positiva en EBITDA subraya un fortalecimiento en las operaciones base de la empresa, evidenciando una mejora en la eficiencia y rentabilidad operacional.
- Patrones generales
-
En conjunto, los indicadores indican que la empresa ha mostrado una recuperación y crecimiento en sus principales métricas de rentabilidad desde 2020, tras una posible afectación en 2020. La tendencia ascendente en 2021 y 2022 puede reflejar una gestión eficaz de costos, una mejora en la demanda del mercado o una recuperación macroeconómica.
La continuidad en el crecimiento de estos ratios también sugiere estabilidad y una posible consolidación de una posición financiera favorable en el período analizado.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
CSX Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| FedEx Corp. | |
| Uber Technologies Inc. | |
| Union Pacific Corp. | |
| United Airlines Holdings Inc. | |
| United Parcel Service Inc. | |
| EV/EBITDAsector | |
| Transporte | |
| EV/EBITDAindustria | |
| Industriales | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
CSX Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Transporte | ||||||
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
3 2022 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia general de aumento desde diciembre de 2018 hasta diciembre de 2021, alcanzando un pico en ese año con 91,202 millones de dólares. Sin embargo, en diciembre de 2022 se observa una disminución significativa a 81,293 millones de dólares, lo que podría indicar una corrección en la valoración o una variación en los factores que afectan la percepción del mercado sobre el valor total de la empresa.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA presenta un crecimiento constante a lo largo de los años, pasando de 6,274 millones de dólares en diciembre de 2018 a 7,656 millones en diciembre de 2022. Este incremento refleja una mejora en la generación de beneficios operativos, lo que puede indicar una mayor eficiencia o un crecimiento en las operaciones principales de la empresa durante el período analizado.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA muestra una tendencia de fluctuación a lo largo del período, iniciando en 11.03 en diciembre de 2018 y alcanzando un máximo de 14.02 en diciembre de 2020. Posteriormente, el ratio disminuye a 12.86 en diciembre de 2021 y continúa bajando a 10.62 en diciembre de 2022. La disminución del ratio en los últimos años, en un contexto de aumento de EBITDA y reducción del valor de mercado en 2022, puede indicar una valoración relativa más favorable respecto a los beneficios operativos, o una mayor percepción de seguridad en las operaciones, aunque también podría reflejar una corrección en las valoraciones del mercado.