Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
desde 2005
Cálculo
CSX Corp., P/OP, tendencias a largo plazocálculo
| P/OP | = | Precio de la acción1, 2, 3 | ÷ | Beneficio operativo por acción1 | Beneficio operativo por acción1 | = | Resultado de explotación1 (en millones) |
÷ | Número de acciones ordinarias en circulación2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 15 feb 2023 | 10.85 | = | 31.67 | ÷ | 2.92 | 2.92 | = | 6,023 | ÷ | 2,062,605,434 | |
| 16 feb 2022 | 13.79 | = | 35.17 | ÷ | 2.55 | 2.55 | = | 5,594 | ÷ | 2,193,389,444 | |
| 10 feb 2021 | 15.41 | = | 29.39 | ÷ | 1.91 | 1.91 | = | 4,362 | ÷ | 2,287,515,174 | |
| 12 feb 2020 | 12.39 | = | 26.50 | ÷ | 2.14 | 2.14 | = | 4,965 | ÷ | 2,321,476,695 | |
| 6 feb 2019 | 11.41 | = | 22.70 | ÷ | 1.99 | 1.99 | = | 4,869 | ÷ | 2,446,891,098 | |
| 7 feb 2018 | 12.82 | = | 17.66 | ÷ | 1.38 | 1.38 | = | 3,667 | ÷ | 2,661,708,240 | |
| 14 feb 2017 | 13.12 | = | 16.00 | ÷ | 1.22 | 1.22 | = | 3,389 | ÷ | 2,779,340,979 | |
| 10 feb 2016 | 6.48 | = | 8.04 | ÷ | 1.24 | 1.24 | = | 3,584 | ÷ | 2,889,450,033 | |
| 11 feb 2015 | 9.85 | = | 11.98 | ÷ | 1.22 | 1.22 | = | 3,613 | ÷ | 2,971,694,472 | |
| 12 feb 2014 | 7.95 | = | 9.13 | ÷ | 1.15 | 1.15 | = | 3,473 | ÷ | 3,022,775,019 | |
| 19 feb 2013 | 6.81 | = | 7.69 | ÷ | 1.13 | 1.13 | = | 3,457 | ÷ | 3,062,389,890 | |
| 21 feb 2012 | 6.51 | = | 7.05 | ÷ | 1.08 | 1.08 | = | 3,418 | ÷ | 3,156,803,076 | |
| 18 feb 2011 | 9.02 | = | 8.31 | ÷ | 0.92 | 0.92 | = | 3,071 | ÷ | 3,333,365,955 | |
| 19 feb 2010 | 7.99 | = | 5.20 | ÷ | 0.65 | 0.65 | = | 2,285 | ÷ | 3,510,318,915 | |
| 19 feb 2009 | 3.79 | = | 2.92 | ÷ | 0.77 | 0.77 | = | 2,768 | ÷ | 3,593,287,557 | |
| 22 feb 2008 | 8.96 | = | 5.57 | ÷ | 0.62 | 0.62 | = | 2,256 | ÷ | 3,630,269,457 | |
| 15 feb 2007 | 8.33 | = | 4.53 | ÷ | 0.54 | 0.54 | = | 2,138 | ÷ | 3,931,135,569 | |
| 24 feb 2006 | 7.85 | = | 3.08 | ÷ | 0.39 | 0.39 | = | 1,550 | ÷ | 3,949,764,678 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-30).
1 US$
2 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de CSX Corp.
- Visión general de las tendencias (2006–2023)
- La serie de precios de la acción muestra una trayectoria de crecimiento general a largo plazo con periodos de volatilidad y correcciones. El valor inicial es 3.08 US$ en 2006 y finaliza en 31.67 US$ en 2023, representando un incremento sustancial a lo largo del periodo; sin embargo, se observan caídas notables alrededor de 2009 y fluctuaciones intermedias que marcan ciclos de valorización y consolidación. En el tramo reciente, el precio alcanza un pico cercano a 35 US$ en 2022 y se modera ligeramente en 2023. El comportamiento sugiere una mejora estructural o una pendiente alcista de valor con episodios de volatilidad de mercado que afectan el precio relativo.
- Beneficio operativo por acción (EPS): evolución
- La métrica de EPS presenta una tendencia mayoritariamente ascendente, pasando de 0.39 US$ en 2006 a 2.92 US$ en 2023. Se observan caídas marginales en 2010 y entre 2016 y 2017, seguidas de una fase de crecimiento acelerado desde 2018 hasta 2020. Después de 2020 se registra una ligera reducción en 2021, y una recuperación hasta 2023. En conjunto, el EPS refleja una mejora de la eficiencia operativa y/o de la rentabilidad por acción a lo largo del periodo, con una aceleración notable en la segunda mitad de la década analizada.
- Relación P/OP (Precio relativo al beneficio operativo)
- El P/OP se mantiene dentro de un rango moderado en la primera parte del periodo (aproximadamente entre 6 y 9). En 2009 se produce una caída pronunciada hasta 3.79, lo que coincide con una fase de mayor incertidumbre y contracción de múltiplos en el mercado. A partir de 2010 la relación recupera valor, con una ruta de ascenso que incluye picos significativos hacia 2017–2021, alcanzando 15.41 en 2021. Posteriormente se observa una caída hacia 10.85 en 2023. Este patrón indica una mayor valoración relativa durante ciertos años, posiblemente impulsada por expectativas de crecimiento o por mejoras en el EPS, seguido de una corrección o normalización en años recientes.
- Notas de interpretación y coherencia entre variables
- La combinación de precios en ascenso y EPS en tendencia alcista sugiere una trayectoria de crecimiento de la rentabilidad operativa y/o de la valoración de la empresa. La volatilidad del P/OP, especialmente el incremento entre 2017 y 2021, puede reflejar cambios en las expectativas del mercado, variaciones en la percepción de la calidad de las ganancias o diferencias en el entorno macroeconómico que afectan la valoración relativa frente al beneficio operativo. En conjunto, las señales apuntan a una mejora de la capacidad operativa a lo largo del tiempo, con episodios de volatilidad que deben monitorizarse para entender su impacto en el valor para el accionista.
Comparación con la competencia
CSX Corp., P/OP, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| CSX Corp. | FedEx Corp. | Uber Technologies Inc. | Union Pacific Corp. | United Airlines Holdings Inc. | United Parcel Service Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 15 feb 2023 | 10.85 | 9.07 | — | 12.68 | 6.86 | 11.70 |
| 16 feb 2022 | 13.79 | 13.46 | — | 16.53 | — | 14.20 |
| 10 feb 2021 | 15.41 | 17.79 | — | 17.46 | — | 18.23 |
| 12 feb 2020 | 12.39 | 9.92 | — | 14.83 | 4.07 | 11.72 |
| 6 feb 2019 | 11.41 | 12.57 | — | 13.73 | 7.11 | 13.69 |
| 7 feb 2018 | 12.82 | 11.48 | — | 12.30 | 5.43 | 11.98 |
| 14 feb 2017 | 13.12 | 13.87 | — | 12.14 | 5.41 | 17.14 |
| 10 feb 2016 | 6.48 | 25.90 | — | 7.89 | 3.61 | 11.27 |
| 11 feb 2015 | 9.85 | 12.51 | — | 12.26 | 11.01 | 18.48 |
| 12 feb 2014 | 7.95 | 12.87 | — | 10.81 | 13.59 | 12.57 |
| 19 feb 2013 | 6.81 | 9.13 | — | 9.26 | 224.23 | 58.68 |
| 21 feb 2012 | 6.51 | 12.54 | — | 9.74 | 3.82 | 12.11 |
| 18 feb 2011 | 9.02 | 12.16 | — | 9.29 | 8.23 | 12.40 |
| 19 feb 2010 | 7.99 | 23.98 | — | 9.25 | — | 15.34 |
| 19 feb 2009 | 3.79 | 11.54 | — | 6.09 | — | 7.62 |
| 22 feb 2008 | 8.96 | 11.05 | — | 9.75 | 3.48 | 125.70 |
| 15 feb 2007 | 8.33 | 11.08 | — | 9.75 | 9.70 | 11.27 |
| 24 feb 2006 | 7.85 | 10.21 | — | 13.19 | — | 13.88 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-30).