Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Ratios de rentabilidad (resumen)
FedEx Corp., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo mostró una tendencia al alza desde 2020, alcanzando un pico en 2021 con un 6.98%. Posteriormente, experimentó una ligera disminución en 2022 hasta 6.68%, seguida de una caída en 2023 a 5.45%. Sin embargo, en los años posteriores se observa una recuperación, alcanzando un 6.34% en 2024 y una leve disminución prevista a 5.93% en 2025. En conjunto, estos datos sugieren una mejora en la eficiencia operativa en el período 2020-2021, con cierta volatilidad en los años siguientes.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El margen de beneficio neto mostró un incremento significativo en 2021, alcanzando un 6.23% desde un 1.86% en 2020, lo que podría reflejar una mejora en la rentabilidad después de impuestos. Posteriormente, en 2022, mostró una disminución a 4.09%, pero en los años siguientes se mantiene en niveles similares, cerrando en 4.41% en 2023, con una ligera tendencia al alza prevista para 2024 y 2025, alcanzando un 4.94% y un 4.65% respectivamente. Esto indica cierta estabilidad en la rentabilidad neta en los últimos años, tras la recuperación en 2021.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- El ROE registró un incremento notable en 2021, llegando al 21.64%, en comparación con el 7.03% en 2020. Este incremento refleja una mejora significativa en la rentabilidad para los accionistas en ese período. Sin embargo, en 2022 y 2023, el ROE disminuyó a valores cercanos a 15%, estabilizándose en torno a esa cifra en los años siguientes, con un valor previsto de 14.58% en 2025. La tendencia indica un enfriamiento en la rentabilidad sobre el capital, aunque permanece en niveles relativamente altos comparados con el inicio del período.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ROA también mostró un crecimiento sustancial en 2021, alcanzando un 6.32%, frente a 1.75% en 2020, señalando una mayor eficiencia en el uso de los activos. Posteriormente, en 2022 y 2023, el ratio se mantiene en torno al 4.45% y 4.56% respectivamente, con una ligera tendencia al aumento en 2024 a 4.98%. Para 2025, se prevé una ligera disminución a 4.67%. La tendencia general indica una mejora en la utilización de los activos en 2021, seguida de un período de estabilidad y ligera recuperación en los años posteriores.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio operativo
FedEx Corp., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 may 2025 | 31 may 2024 | 31 may 2023 | 31 may 2022 | 31 may 2021 | 31 may 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Resultado de explotación | 5,217) | 5,559) | 4,912) | 6,245) | 5,857) | 2,417) | |
| Ingresos | 87,926) | 87,693) | 90,155) | 93,512) | 83,959) | 69,217) | |
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | 5.93% | 6.34% | 5.45% | 6.68% | 6.98% | 3.49% | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | |||||||
| Uber Technologies Inc. | — | 6.36% | 2.98% | -5.75% | -21.97% | -43.66% | |
| Union Pacific Corp. | — | 40.05% | 37.65% | 39.87% | 42.83% | 40.11% | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | 8.93% | 7.84% | 5.20% | -4.15% | -41.41% | |
| United Parcel Service Inc. | — | 9.30% | 10.05% | 13.05% | 13.17% | 9.08% | |
| Ratio de margen de beneficio operativosector | |||||||
| Transporte | — | 10.40% | 9.61% | 10.07% | 9.44% | 3.36% | |
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | |||||||
| Industriales | — | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | 3.13% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ingresos
= 100 × 5,217 ÷ 87,926 = 5.93%
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- Resultado de explotación
- El resultado de explotación muestra un crecimiento significativo entre 2020 y 2022, alcanzando un pico en 2022 con 6,245 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 se registra una disminución respecto a 2022, situándose en 4,912 millones. Para 2024, se observa nuevamente un incremento hasta 5,559 millones, seguido por una ligera caída en 2025 a 5,217 millones. Este patrón indica una fluctuación en la rentabilidad operativa, con un aumento marcado en 2022 y una posterior reducción en 2023, aunque con recuperación parcial en 2024.
- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia ascendente constante desde 2020 hasta 2022, alcanzando un máximo de 93,512 millones de dólares en 2022. Posteriormente, en 2023, los ingresos experimentan una ligera disminución, pero se mantienen relativamente estables en 2024 y 2025, con valores cercanos a los 87,693 y 87,926 millones respectivamente. La estabilización en los ingresos en los últimos años sugiere una consolidación en la generación de ventas, a pesar de la volatilidad en el resultado operativo.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El margen operativo presenta un incremento notable en 2021 desde 3.49% en 2020, alcanzando 6.98%. En 2022, se mantiene casi constante en 6.68%. En 2023, se observa una disminución a 5.45%, lo que puede reflejar una reducción en la eficiencia operativa o mayores costos relativos respecto a los ingresos. Para 2024 y 2025, el margen vuelve a incrementarse a 6.34% y 5.93% respectivamente, manteniendo un nivel en torno al 6%. Estos movimientos sugieren una variabilidad en la rentabilidad operativa, con una tendencia a estabilizarse en niveles moderados en los últimos años.
Ratio de margen de beneficio neto
FedEx Corp., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 may 2025 | 31 may 2024 | 31 may 2023 | 31 may 2022 | 31 may 2021 | 31 may 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad neta | 4,092) | 4,331) | 3,972) | 3,826) | 5,231) | 1,286) | |
| Ingresos | 87,926) | 87,693) | 90,155) | 93,512) | 83,959) | 69,217) | |
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | 4.65% | 4.94% | 4.41% | 4.09% | 6.23% | 1.86% | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | |||||||
| Uber Technologies Inc. | — | 22.41% | 5.06% | -28.68% | -2.84% | -60.76% | |
| Union Pacific Corp. | — | 27.82% | 26.45% | 28.13% | 29.92% | 27.38% | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | 5.52% | 4.87% | 1.64% | -7.97% | -46.04% | |
| United Parcel Service Inc. | — | 6.35% | 7.37% | 11.51% | 13.25% | 1.59% | |
| Ratio de margen de beneficio netosector | |||||||
| Transporte | — | 9.82% | 7.28% | 4.73% | 9.05% | -2.93% | |
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | |||||||
| Industriales | — | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | 0.09% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos
= 100 × 4,092 ÷ 87,926 = 4.65%
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- Variación de la utilidad neta
- La utilidad neta ha presentado una tendencia ascendente desde 2020 hasta 2024, experimentando un incremento significativo en 2021 y permaneciendo en niveles relativamente altos en 2023 y 2024. Sin embargo, en 2025 se observa una ligera disminución en comparación con el año anterior.
- Variación de los ingresos
- Los ingresos han mostrado una tendencia general de crecimiento desde 2020, alcanzando un pico en 2022. Después de ese año, se observa una leve reducción en 2023 y 2024, con una ligera recuperación en 2025, manteniéndose en niveles cercanos a los de 2022.
- Margen de beneficio neto
- El margen de beneficio neto ha experimentado fluctuaciones en el período analizado. Se observa un incremento sustancial en 2021, alcanzando un 6.23%, pero luego tiende a estabilizarse en torno a valores cercanos al 4% en los siguientes años. En 2024 se sitúa en un máximo de 4.94%, antes de disminuir ligeramente en 2025.
- Interpretación general
- La empresa ha logrado incrementar sus utilidades netas en un contexto de crecimiento en los ingresos, aunque la relación entre ambas muestra fluctuaciones en los márgenes de beneficio. La mejora en utilidad en 2021 sugiere un incremento en la rentabilidad, aunque en años posteriores la relación se estabiliza con un ligero descenso en 2025, indicativo de posibles incrementos en costos o cambios en la estructura de gastos. La tendencia de los ingresos y la utilidad neta sugiere un negocio en expansión, aunque con cierta estabilización en los últimos años, reflejando quizás un mercado maduro o desafíos específicos en mantener márgenes de beneficio elevados.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
FedEx Corp., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 may 2025 | 31 may 2024 | 31 may 2023 | 31 may 2022 | 31 may 2021 | 31 may 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad neta | 4,092) | 4,331) | 3,972) | 3,826) | 5,231) | 1,286) | |
| Inversión de los accionistas comunes | 28,074) | 27,582) | 26,088) | 24,939) | 24,168) | 18,295) | |
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| ROE1 | 14.58% | 15.70% | 15.23% | 15.34% | 21.64% | 7.03% | |
| Referencia | |||||||
| ROECompetidores2 | |||||||
| Uber Technologies Inc. | — | 45.72% | 16.77% | -124.54% | -3.43% | -55.18% | |
| Union Pacific Corp. | — | 39.95% | 43.14% | 57.54% | 46.06% | 31.54% | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | 24.84% | 28.08% | 10.69% | -39.05% | -118.61% | |
| United Parcel Service Inc. | — | 34.59% | 38.76% | 58.36% | 90.44% | 204.41% | |
| ROEsector | |||||||
| Transporte | — | 31.30% | 27.38% | 19.64% | 30.78% | -10.82% | |
| ROEindustria | |||||||
| Industriales | — | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | 0.24% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Inversión de los accionistas comunes
= 100 × 4,092 ÷ 28,074 = 14.58%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta
- Se observa una tendencia de crecimiento significativo en la utilidad neta desde el año 2020 hasta 2022, con un aumento que la lleva de 1,286 millones de dólares a 3,826 millones. Sin embargo, en 2023, la utilidad se mantiene en niveles similares, alcanzando 3,972 millones. Para los años 2024 y 2025, la utilidad neta incrementa ligeramente, llegando a 4,331 millones en 2024, antes de una pequeña disminución a 4,092 millones en 2025. Esto indica que aunque el crecimiento es constante, la utilidad neta comienza a estabilizarse en niveles cercanos a los 4,000 millones de dólares en los últimos años analizados.
- Inversión de los accionistas comunes
- La inversión de los accionistas comunes presenta una tendencia constante de incremento en todos los períodos. Desde 18,295 millones en 2020, la inversión crece de manera sostenida, alcanzando 28,074 millones en 2025. La tendencia refleja una estrategia de acumulación y financiamiento mediante la emisión o reinversión de capital accionario, con un aumento gradual pero constante, lo que puede indicar un enfoque de expansión o fortalecimiento del capital social.
- ROE (Return on Equity)
- El retorno sobre patrimonio ha experimentado fluctuaciones en el período estudiado. En 2020, el ROE fue de 7.03%, aumentando significativamente en 2021 a 21.64%, lo que indica una mayor eficiencia en la generación de beneficios respecto al patrimonio. Posteriormente, en 2022, el ROE se reduce a 15.34%, y en 2023 mantiene una ligera disminución a 15.23%. En 2024, vuelve a aumentar ligeramente a 15.7%, pero en 2025, presenta una caída a 14.58%. La tendencia general muestra un pico en 2021 y un descenso progresivo en los años posteriores, sugiriendo fluctuaciones en la rentabilidad del patrimonio que podrían estar asociadas a cambios en la eficiencia operativa, estructura financiera o condiciones del mercado.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
FedEx Corp., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 may 2025 | 31 may 2024 | 31 may 2023 | 31 may 2022 | 31 may 2021 | 31 may 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad neta | 4,092) | 4,331) | 3,972) | 3,826) | 5,231) | 1,286) | |
| Activos totales | 87,627) | 87,007) | 87,143) | 85,994) | 82,777) | 73,537) | |
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| ROA1 | 4.67% | 4.98% | 4.56% | 4.45% | 6.32% | 1.75% | |
| Referencia | |||||||
| ROACompetidores2 | |||||||
| Uber Technologies Inc. | — | 19.23% | 4.88% | -28.47% | -1.28% | -20.35% | |
| Union Pacific Corp. | — | 9.96% | 9.50% | 10.69% | 10.27% | 8.57% | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | 4.25% | 3.68% | 1.09% | -2.88% | -11.87% | |
| United Parcel Service Inc. | — | 8.25% | 9.47% | 16.24% | 18.57% | 2.15% | |
| ROAsector | |||||||
| Transporte | — | 8.53% | 6.44% | 4.34% | 6.88% | -2.01% | |
| ROAindustria | |||||||
| Industriales | — | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | 0.04% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × 4,092 ÷ 87,627 = 4.67%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Evaluación de la utilidad neta
- La utilidad neta ha mostrado un incremento significativo entre 2020 y 2021, pasando de aproximadamente 1,29 mil millones de dólares a 5,23 mil millones. Posteriormente, la utilidad disminuye en 2022, situándose en 3,83 mil millones, y en 2023 presenta una ligera recuperación a 3,97 mil millones. Para los años siguientes, se observa un aumento hasta alcanzar 4,33 mil millones en 2024, aunque en 2025 la utilidad vuelve a disminuir a 4,09 mil millones. Estos movimientos sugieren una tendencia de crecimiento general en los primeros años, seguida de una ligera corrección o estabilización en periodos más recientes.
- Composición de los activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia de crecimiento constante desde 2020, incrementándose de 73,54 mil millones a 87,14 mil millones en 2023. En los años posteriores, los activos se mantienen relativamente estables, con ligeras variaciones que no superan los 1,5 mil millones, llegando a 87,6 mil millones en 2025. Esto indica una política de expansión o incremento de los recursos totales en los primeros años, seguida de una estabilización en el tamaño de la base de activos.
- Rentabilidad sobre los activos (ROA)
- El ROA presenta una tendencia de aumento en los primeros años, pasando de 1,75% en 2020 a un pico de 6,32% en 2021, lo que refleja una mejora en la eficiencia en la utilización de los activos para generar utilidad. Después de ese año, el ROA disminuye en 2022 a 4,45%, pero vuelve a aumentar ligeramente en 2023 a 4,56% y en 2024 a 4,98%. En 2025, el ROA experimenta un descenso a 4,67%. En general, la tendencia muestra una mejora en la eficiencia en los primeros años, seguida de cierta estabilización y ligeras fluctuaciones hacia los últimos años, aunque sin volver a los niveles observados en 2021.