Stock Analysis on Net

Union Pacific Corp. (NYSE:UNP)

Análisis de DuPont: Desagregación del ROE, ROAy el margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

Desagregación de ROE en dos componentes

Union Pacific Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2021 46.06% = 10.27% × 4.49
31 dic. 2020 31.54% = 8.57% × 3.68
31 dic. 2019 32.65% = 9.60% × 3.40
31 dic. 2018 29.21% = 10.09% × 2.90
31 dic. 2017 43.10% = 18.53% × 2.33

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2021 es el aumento en el índice de apalancamiento financiero.


Desagregación de ROE en tres componentes

Union Pacific Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2021 46.06% = 29.92% × 0.34 × 4.49
31 dic. 2020 31.54% = 27.38% × 0.31 × 3.68
31 dic. 2019 32.65% = 27.27% × 0.35 × 3.40
31 dic. 2018 29.21% = 26.13% × 0.39 × 2.90
31 dic. 2017 43.10% = 50.43% × 0.37 × 2.33

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2021 es el aumento en el índice de apalancamiento financiero.


Desagregación de ROE en cinco componentes

Union Pacific Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2021 46.06% = 0.77 × 0.88 × 44.19% × 0.34 × 4.49
31 dic. 2020 31.54% = 0.77 × 0.86 × 41.58% × 0.31 × 3.68
31 dic. 2019 32.65% = 0.76 × 0.88 × 40.52% × 0.35 × 3.40
31 dic. 2018 29.21% = 0.77 × 0.90 × 37.71% × 0.39 × 2.90
31 dic. 2017 43.10% = 1.40 × 0.91 × 39.32% × 0.37 × 2.33

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2021 es el aumento en el índice de apalancamiento financiero.


Desagregación de ROA en dos componentes

Union Pacific Corp., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 dic. 2021 10.27% = 29.92% × 0.34
31 dic. 2020 8.57% = 27.38% × 0.31
31 dic. 2019 9.60% = 27.27% × 0.35
31 dic. 2018 10.09% = 26.13% × 0.39
31 dic. 2017 18.53% = 50.43% × 0.37

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

La razón principal del aumento en la relación de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2021 es el aumento en la tasa de rotación de activos.


Desagregación de ROA en cuatro componentes

Union Pacific Corp., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 dic. 2021 10.27% = 0.77 × 0.88 × 44.19% × 0.34
31 dic. 2020 8.57% = 0.77 × 0.86 × 41.58% × 0.31
31 dic. 2019 9.60% = 0.76 × 0.88 × 40.52% × 0.35
31 dic. 2018 10.09% = 0.77 × 0.90 × 37.71% × 0.39
31 dic. 2017 18.53% = 1.40 × 0.91 × 39.32% × 0.37

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2021 es el aumento de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.


Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Union Pacific Corp., descomposición del ratio de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT
31 dic. 2021 29.92% = 0.77 × 0.88 × 44.19%
31 dic. 2020 27.38% = 0.77 × 0.86 × 41.58%
31 dic. 2019 27.27% = 0.76 × 0.88 × 40.52%
31 dic. 2018 26.13% = 0.77 × 0.90 × 37.71%
31 dic. 2017 50.43% = 1.40 × 0.91 × 39.32%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2021 es el aumento de la rentabilidad operativa medido por el índice de margen EBIT.