Stock Analysis on Net
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Union Pacific Corp. (NYSE:UNP)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Union Pacific Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 43.14% = 9.50% × 4.54
31 dic. 2022 57.54% = 10.69% × 5.38
31 dic. 2021 46.06% = 10.27% × 4.49
31 dic. 2020 31.54% = 8.57% × 3.68
31 dic. 2019 32.65% = 9.60% × 3.40

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2023 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en tres componentes

Union Pacific Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 43.14% = 26.45% × 0.36 × 4.54
31 dic. 2022 57.54% = 28.13% × 0.38 × 5.38
31 dic. 2021 46.06% = 29.92% × 0.34 × 4.49
31 dic. 2020 31.54% = 27.38% × 0.31 × 3.68
31 dic. 2019 32.65% = 27.27% × 0.35 × 3.40

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2023 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Union Pacific Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 43.14% = 0.77 × 0.86 × 39.69% × 0.36 × 4.54
31 dic. 2022 57.54% = 0.77 × 0.88 × 41.58% × 0.38 × 5.38
31 dic. 2021 46.06% = 0.77 × 0.88 × 44.19% × 0.34 × 4.49
31 dic. 2020 31.54% = 0.77 × 0.86 × 41.58% × 0.31 × 3.68
31 dic. 2019 32.65% = 0.76 × 0.88 × 40.52% × 0.35 × 3.40

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2023 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROA en dos componentes

Union Pacific Corp., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 dic. 2023 9.50% = 26.45% × 0.36
31 dic. 2022 10.69% = 28.13% × 0.38
31 dic. 2021 10.27% = 29.92% × 0.34
31 dic. 2020 8.57% = 27.38% × 0.31
31 dic. 2019 9.60% = 27.27% × 0.35

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2023 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Union Pacific Corp., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 dic. 2023 9.50% = 0.77 × 0.86 × 39.69% × 0.36
31 dic. 2022 10.69% = 0.77 × 0.88 × 41.58% × 0.38
31 dic. 2021 10.27% = 0.77 × 0.88 × 44.19% × 0.34
31 dic. 2020 8.57% = 0.77 × 0.86 × 41.58% × 0.31
31 dic. 2019 9.60% = 0.76 × 0.88 × 40.52% × 0.35

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal de la disminución del índice de rentabilidad sobre activos (ROA) durante el año 2023 es la disminución de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Union Pacific Corp., descomposición de la relación de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
31 dic. 2023 26.45% = 0.77 × 0.86 × 39.69%
31 dic. 2022 28.13% = 0.77 × 0.88 × 41.58%
31 dic. 2021 29.92% = 0.77 × 0.88 × 44.19%
31 dic. 2020 27.38% = 0.77 × 0.86 × 41.58%
31 dic. 2019 27.27% = 0.76 × 0.88 × 40.52%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2023 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.