Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Union Pacific Corp. (NYSE:UNP)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Union Pacific Corp., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic 2024 39.95% = 9.96% × 4.01
30 sept 2024 40.02% = 9.82% × 4.07
30 jun 2024 39.38% = 9.58% × 4.11
31 mar 2024 40.79% = 9.50% × 4.29
31 dic 2023 43.14% = 9.50% × 4.54
30 sept 2023 45.45% = 9.57% × 4.75
30 jun 2023 51.02% = 10.19% × 5.00
31 mar 2023 56.19% = 10.61% × 5.30
31 dic 2022 57.54% = 10.69% × 5.38
30 sept 2022 60.21% = 10.82% × 5.56
30 jun 2022 53.89% = 10.63% × 5.07
31 mar 2022 57.26% = 10.64% × 5.38
31 dic 2021 46.06% = 10.27% × 4.49
30 sept 2021 44.49% = 9.93% × 4.48
30 jun 2021 41.12% = 9.48% × 4.34
31 mar 2021 32.09% = 8.44% × 3.80
31 dic 2020 31.54% = 8.57% × 3.68
30 sept 2020 — = — × 3.70
30 jun 2020 — = — × 3.86
31 mar 2020 — = — × 3.89

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el cuarto trimestre de 2024 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en tres componentes

Union Pacific Corp., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic 2024 39.95% = 27.82% × 0.36 × 4.01
30 sept 2024 40.02% = 27.33% × 0.36 × 4.07
30 jun 2024 39.38% = 26.90% × 0.36 × 4.11
31 mar 2024 40.79% = 26.52% × 0.36 × 4.29
31 dic 2023 43.14% = 26.45% × 0.36 × 4.54
30 sept 2023 45.45% = 26.37% × 0.36 × 4.75
30 jun 2023 51.02% = 27.18% × 0.38 × 5.00
31 mar 2023 56.19% = 27.91% × 0.38 × 5.30
31 dic 2022 57.54% = 28.13% × 0.38 × 5.38
30 sept 2022 60.21% = 28.95% × 0.37 × 5.56
30 jun 2022 53.89% = 29.23% × 0.36 × 5.07
31 mar 2022 57.26% = 30.06% × 0.35 × 5.38
31 dic 2021 46.06% = 29.92% × 0.34 × 4.49
30 sept 2021 44.49% = 29.19% × 0.34 × 4.48
30 jun 2021 41.12% = 28.60% × 0.33 × 4.34
31 mar 2021 32.09% = 27.02% × 0.31 × 3.80
31 dic 2020 31.54% = 27.38% × 0.31 × 3.68
30 sept 2020 — = — × — × 3.70
30 jun 2020 — = — × — × 3.86
31 mar 2020 — = — × — × 3.89

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el cuarto trimestre de 2024 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Union Pacific Corp., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic 2024 39.95% = 0.77 × 0.87 × 41.50% × 0.36 × 4.01
30 sept 2024 40.02% = 0.76 × 0.87 × 41.11% × 0.36 × 4.07
30 jun 2024 39.38% = 0.77 × 0.87 × 40.45% × 0.36 × 4.11
31 mar 2024 40.79% = 0.78 × 0.86 × 39.67% × 0.36 × 4.29
31 dic 2023 43.14% = 0.77 × 0.86 × 39.69% × 0.36 × 4.54
30 sept 2023 45.45% = 0.77 × 0.86 × 39.61% × 0.36 × 4.75
30 jun 2023 51.02% = 0.77 × 0.87 × 40.52% × 0.38 × 5.00
31 mar 2023 56.19% = 0.77 × 0.87 × 41.47% × 0.38 × 5.30
31 dic 2022 57.54% = 0.77 × 0.88 × 41.58% × 0.38 × 5.38
30 sept 2022 60.21% = 0.77 × 0.88 × 42.42% × 0.37 × 5.56
30 jun 2022 53.89% = 0.77 × 0.88 × 43.00% × 0.36 × 5.07
31 mar 2022 57.26% = 0.77 × 0.88 × 44.19% × 0.35 × 5.38
31 dic 2021 46.06% = 0.77 × 0.88 × 44.19% × 0.34 × 4.49
30 sept 2021 44.49% = 0.77 × 0.88 × 43.30% × 0.34 × 4.48
30 jun 2021 41.12% = 0.77 × 0.87 × 42.70% × 0.33 × 4.34
31 mar 2021 32.09% = 0.77 × 0.86 × 41.28% × 0.31 × 3.80
31 dic 2020 31.54% = 0.77 × 0.86 × 41.58% × 0.31 × 3.68
30 sept 2020 — = — × — × — × — × 3.70
30 jun 2020 — = — × — × — × — × 3.86
31 mar 2020 — = — × — × — × — × 3.89

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el cuarto trimestre de 2024 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROA en dos componentes

Union Pacific Corp., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 dic 2024 9.96% = 27.82% × 0.36
30 sept 2024 9.82% = 27.33% × 0.36
30 jun 2024 9.58% = 26.90% × 0.36
31 mar 2024 9.50% = 26.52% × 0.36
31 dic 2023 9.50% = 26.45% × 0.36
30 sept 2023 9.57% = 26.37% × 0.36
30 jun 2023 10.19% = 27.18% × 0.38
31 mar 2023 10.61% = 27.91% × 0.38
31 dic 2022 10.69% = 28.13% × 0.38
30 sept 2022 10.82% = 28.95% × 0.37
30 jun 2022 10.63% = 29.23% × 0.36
31 mar 2022 10.64% = 30.06% × 0.35
31 dic 2021 10.27% = 29.92% × 0.34
30 sept 2021 9.93% = 29.19% × 0.34
30 jun 2021 9.48% = 28.60% × 0.33
31 mar 2021 8.44% = 27.02% × 0.31
31 dic 2020 8.57% = 27.38% × 0.31
30 sept 2020 — = — × —
30 jun 2020 — = — × —
31 mar 2020 — = — × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal del aumento del ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) con respecto al cuarto trimestre de 2024 es el aumento de la rentabilidad medida por el ratio de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Union Pacific Corp., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 dic 2024 9.96% = 0.77 × 0.87 × 41.50% × 0.36
30 sept 2024 9.82% = 0.76 × 0.87 × 41.11% × 0.36
30 jun 2024 9.58% = 0.77 × 0.87 × 40.45% × 0.36
31 mar 2024 9.50% = 0.78 × 0.86 × 39.67% × 0.36
31 dic 2023 9.50% = 0.77 × 0.86 × 39.69% × 0.36
30 sept 2023 9.57% = 0.77 × 0.86 × 39.61% × 0.36
30 jun 2023 10.19% = 0.77 × 0.87 × 40.52% × 0.38
31 mar 2023 10.61% = 0.77 × 0.87 × 41.47% × 0.38
31 dic 2022 10.69% = 0.77 × 0.88 × 41.58% × 0.38
30 sept 2022 10.82% = 0.77 × 0.88 × 42.42% × 0.37
30 jun 2022 10.63% = 0.77 × 0.88 × 43.00% × 0.36
31 mar 2022 10.64% = 0.77 × 0.88 × 44.19% × 0.35
31 dic 2021 10.27% = 0.77 × 0.88 × 44.19% × 0.34
30 sept 2021 9.93% = 0.77 × 0.88 × 43.30% × 0.34
30 jun 2021 9.48% = 0.77 × 0.87 × 42.70% × 0.33
31 mar 2021 8.44% = 0.77 × 0.86 × 41.28% × 0.31
31 dic 2020 8.57% = 0.77 × 0.86 × 41.58% × 0.31
30 sept 2020 — = — × — × — × —
30 jun 2020 — = — × — × — × —
31 mar 2020 — = — × — × — × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) con respecto al cuarto trimestre de 2024 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Union Pacific Corp., descomposición del ratio de margen de beneficio neto (datos trimestrales)

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
31 dic 2024 27.82% = 0.77 × 0.87 × 41.50%
30 sept 2024 27.33% = 0.76 × 0.87 × 41.11%
30 jun 2024 26.90% = 0.77 × 0.87 × 40.45%
31 mar 2024 26.52% = 0.78 × 0.86 × 39.67%
31 dic 2023 26.45% = 0.77 × 0.86 × 39.69%
30 sept 2023 26.37% = 0.77 × 0.86 × 39.61%
30 jun 2023 27.18% = 0.77 × 0.87 × 40.52%
31 mar 2023 27.91% = 0.77 × 0.87 × 41.47%
31 dic 2022 28.13% = 0.77 × 0.88 × 41.58%
30 sept 2022 28.95% = 0.77 × 0.88 × 42.42%
30 jun 2022 29.23% = 0.77 × 0.88 × 43.00%
31 mar 2022 30.06% = 0.77 × 0.88 × 44.19%
31 dic 2021 29.92% = 0.77 × 0.88 × 44.19%
30 sept 2021 29.19% = 0.77 × 0.88 × 43.30%
30 jun 2021 28.60% = 0.77 × 0.87 × 42.70%
31 mar 2021 27.02% = 0.77 × 0.86 × 41.28%
31 dic 2020 27.38% = 0.77 × 0.86 × 41.58%
30 sept 2020 — = — × — × —
30 jun 2020 — = — × — × —
31 mar 2020 — = — × — × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el cuarto trimestre de 2024 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.