Stock Analysis on Net
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FedEx Corp. (NYSE:FDX)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

FedEx Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 may. 2023 15.23% = 4.56% × 3.34
31 may. 2022 15.34% = 4.45% × 3.45
31 may. 2021 21.64% = 6.32% × 3.43
31 may. 2020 7.03% = 1.75% × 4.02
31 may. 2019 3.04% = 0.99% × 3.06
31 may. 2018 23.55% = 8.74% × 2.70

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-05-31).

La razón principal de la disminución en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2023 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en tres componentes

FedEx Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 may. 2023 15.23% = 4.41% × 1.03 × 3.34
31 may. 2022 15.34% = 4.09% × 1.09 × 3.45
31 may. 2021 21.64% = 6.23% × 1.01 × 3.43
31 may. 2020 7.03% = 1.86% × 0.94 × 4.02
31 may. 2019 3.04% = 0.77% × 1.28 × 3.06
31 may. 2018 23.55% = 6.99% × 1.25 × 2.70

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-05-31).

La razón principal de la disminución en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2023 es la disminución de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROE en cinco componentes

FedEx Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 may. 2023 15.23% = 0.74 × 0.89 × 6.72% × 1.03 × 3.34
31 may. 2022 15.34% = 0.78 × 0.88 × 5.97% × 1.09 × 3.45
31 may. 2021 21.64% = 0.78 × 0.89 × 8.89% × 1.01 × 3.43
31 may. 2020 7.03% = 0.77 × 0.71 × 3.38% × 0.94 × 4.02
31 may. 2019 3.04% = 0.82 × 0.53 × 1.78% × 1.28 × 3.06
31 may. 2018 23.55% = 1.05 × 0.89 × 7.50% × 1.25 × 2.70

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-05-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2023 es la disminución en el efecto de los impuestos medidos por el índice de carga fiscal.

Desagregación de ROA en dos componentes

FedEx Corp., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 may. 2023 4.56% = 4.41% × 1.03
31 may. 2022 4.45% = 4.09% × 1.09
31 may. 2021 6.32% = 6.23% × 1.01
31 may. 2020 1.75% = 1.86% × 0.94
31 may. 2019 0.99% = 0.77% × 1.28
31 may. 2018 8.74% = 6.99% × 1.25

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-05-31).

La razón principal del aumento en la relación de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2023 es el aumento de la rentabilidad medida por la relación de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

FedEx Corp., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 may. 2023 4.56% = 0.74 × 0.89 × 6.72% × 1.03
31 may. 2022 4.45% = 0.78 × 0.88 × 5.97% × 1.09
31 may. 2021 6.32% = 0.78 × 0.89 × 8.89% × 1.01
31 may. 2020 1.75% = 0.77 × 0.71 × 3.38% × 0.94
31 may. 2019 0.99% = 0.82 × 0.53 × 1.78% × 1.28
31 may. 2018 8.74% = 1.05 × 0.89 × 7.50% × 1.25

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-05-31).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2023 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

FedEx Corp., descomposición del coeficiente de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
31 may. 2023 4.41% = 0.74 × 0.89 × 6.72%
31 may. 2022 4.09% = 0.78 × 0.88 × 5.97%
31 may. 2021 6.23% = 0.78 × 0.89 × 8.89%
31 may. 2020 1.86% = 0.77 × 0.71 × 3.38%
31 may. 2019 0.77% = 0.82 × 0.53 × 1.78%
31 may. 2018 6.99% = 1.05 × 0.89 × 7.50%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-05-31).

La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2023 es el aumento en la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.