Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
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Union Pacific Corp., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
- Tendencias en la estructura de pasivos y patrimonio
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Se observa un incremento gradual en la proporción de pasivo total respecto al patrimonio neto, que pasa de un 74.3% en el primer trimestre de 2020 a aproximadamente 76.3% en el último trimestre de 2025, indicando una leve tendencia a una mayor dependencia del financiamiento externo.
El pasivo total en porcentaje del pasivo y patrimonio aumenta también, reflejando una estrategia de apalancamiento que involucra mayor peso en pasivos y menor en patrimonio en relación con la estructura total en el período analizado.
- Composición del pasivo y sus componentes principales
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Se evidencia una tendencia de incremento en la proporción de pasivos a largo plazo sobre el pasivo total, pasando de alrededor del 66.84% en marzo de 2020 a cerca del 67.52% en marzo de 2025, lo cual puede indicar una preferencia por financiamiento a largo plazo y una menor exposición a vencimientos cortos.
La proporción de deuda vencida en un año fluctúa en torno al 2.4% con picos ocasionales, mostrando cierta estabilidad, aunque en el último período muestra un incremento a cerca del 3.68%, posiblemente señalando una leve aceleración en vencimientos a corto plazo.
El porcentaje de pasivo corriente respecto a pasivo total muestra fluctuaciones, pero con un rango límite cercano al 7-9%, reflejando una gestión de pasivos cortos que mantiene una relativa estabilidad.
- Deuda vencida después de un año
- Existe una tendencia ligeramente a la baja en la proporción de deuda a largo plazo, disminuyendo desde aproximadamente 42.38% en marzo de 2020 a aproximadamente 43.96% en marzo de 2025. Esto puede indicar una política de refinanciamiento o restructuración gradual de deuda a largo plazo.
- Pasivos por arrendamiento operativo y otros pasivos a largo plazo
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Los pasivos por arrendamientos operativos no corrientes mantienen una proporción estable, inferior al 2.15%, con una tendencia a la ligera disminución cercana a 1.11% en marzo de 2025, lo cual puede reflejar una reducción en el uso de arrendamientos operativos o una amortización de estos pasivos.
Los otros pasivos a largo plazo se mantienen relativamente estables alrededor del 2.5%-3.3%, sugiriendo que no hay cambios significativos en este componente de pasivos.
- Impuestos diferidos y otros pasivos a largo plazo
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La proporción de impuestos diferidos oscila ligeramente alrededor del 19.4% en el período analizado, reflejando una constante política de reconocimiento de impuestos diferidos.
Los otros pasivos a largo plazo presentan una tendencia estable, con valores cercanos a 2.5%, indicando que no se han presentado cambios sustanciales en esta categoría de pasivos fuera del flujo normal.
- Patrimonio neto y sus componentes
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El componente de utilidades retenidas muestra una tendencia de crecimiento marcando un incremento del porcentaje desde 79.43% en marzo de 2020 a aproximadamente 98.5% en marzo de 2025. Este patrón indica una acumulación significativa de ganancias retenidas, lo cual refuerza la capacidad de la empresa para autofinanciarse y potenciar su valor en patrimonio.
El excedente pagado también crece en proporciones, pero de forma moderada, desde 6.61% en marzo de 2020 hasta cerca del 8% en marzo de 2025, reflejando posibles dividendos o distribuciones menores en relación con las ganancias retenidas.
El capital social ordinario presenta fluctuaciones, con una tendencia de aumento en proporción a lo largo del período, lo cual puede reflejar una emisión adicional de acciones o recompra de acciones y su impacto en la estructura del patrimonio.
- Autocartera y otras pérdidas
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La autocartera, representada en porcentaje negativo, mantiene una tendencia decreciente en magnitud absoluta, pasando de -62.67% en marzo de 2020 a aproximadamente -85.85% en marzo de 2025, lo cual indicaría una mayor recompra o reducción de acciones en circulación, reforzando el valor por acción y la gestión del capital propio.
Las otras pérdidas acumuladas oscilan en torno a -1.07% a -0.89% en el período, sin cambios notables, reflejando pocas variaciones en el reconocimiento de pérdidas acumuladas.