Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Twitter Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en miles

12 meses terminados	31 dic. 2021	31 dic. 2020	31 dic. 2019	31 dic. 2018	31 dic. 2017
Utilidad (pérdida) neta	(221,409)	(1,135,626)	1,465,659)	1,205,596)	(108,063)
Gastos de depreciación y amortización	544,848)	495,177)	465,549)	425,498)	395,867)
Gastos de compensación basados en acciones	629,901)	474,932)	378,025)	326,228)	433,806)
Amortización del descuento de los pagarés convertibles	—)	101,733)	113,298)	105,926)	80,061)
Gastos por deudas incobrables	1,560)	18,775)	3,083)	1,610)	586)
Impuestos diferidos sobre la renta	(228,774)	(36,978)	84,369)	43,409)	(6,415)
Liberación de la deducción por valoración de activos por impuestos diferidos	—)	—)	—)	(845,129)	—)
Establecimiento de activos por impuestos diferidos relacionados con transferencias intra-entidad de activos intangibles	—)	—)	(1,206,880)	—)	—)
Establecimiento de la deducción por valoración de activos por impuestos diferidos	—)	1,101,374)	—)	—)	—)
Deterioro (de ganancias) de las inversiones en empresas privadas	(101,445)	8,842)	1,550)	3,000)	62,439)
Otros ajustes	2,975)	(10,764)	(19,989)	(15,749)	5,167)
Cuentas por cobrar	(189,946)	(188,039)	(67,000)	(130,871)	2,668)
Gastos pagados por adelantado y otros activos	(121,501)	6,398)	(29,602)	126,470)	(13,974)
Activos por derecho de uso de arrendamiento operativo	219,287)	168,000)	149,880)	—)	—)
Cuentas a pagar	20,869)	18,232)	2,946)	(1,533)	8,371)
Pasivos devengados y otros pasivos	260,475)	123,345)	92,681)	95,256)	(29,304)
Pasivos por arrendamiento operativo	(184,151)	(152,531)	(130,205)	—)	—)
Cambios en el activo y el pasivo, netos de los activos adquiridos y los pasivos asumidos por las adquisiciones	5,033)	(24,595)	18,700)	89,322)	(32,239)
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	854,098)	2,128,496)	(162,295)	134,115)	939,272)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	632,689)	992,870)	1,303,364)	1,339,711)	831,209)
Compras de bienes y equipos	(1,011,546)	(873,354)	(540,688)	(483,934)	(160,742)
Ingresos procedentes de la venta de bienes y equipos	8,462)	9,170)	6,158)	13,070)	2,783)
Compras de valores negociables	(3,736,659)	(6,272,395)	(5,798,111)	(5,334,396)	(2,687,214)
Ingresos procedentes de vencimientos de valores negociables	3,811,768)	4,554,238)	4,928,097)	3,732,973)	2,579,747)
Ingresos procedentes de la venta de valores negociables	1,172,626)	1,092,754)	367,116)	58,721)	124,826)
Cambios en el efectivo restringido	—)	—)	—)	—)	3,594)
Compras de inversiones en empresas privadas	(39,761)	(11,912)	(51,163)	(3,375)	(825)
Fondo de Inversiones en Justicia Financiera	(69,500)	—)	—)	—)	—)
Combinaciones de negocios, neto de efectivo adquirido	(32,702)	(48,016)	(29,664)	(33,572)	—)
Otras actividades de inversión	(50,065)	(11,050)	2,281)	(5,000)	24,899)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	52,623)	(1,560,565)	(1,115,974)	(2,055,513)	(112,932)
Ingresos procedentes de la emisión de obligaciones convertibles	1,437,500)	1,000,000)	—)	1,150,000)	—)
Ingresos procedentes de la emisión de bonos sénior	—)	—)	700,000)	—)	—)
Compras de coberturas de bonos convertibles	(213,469)	—)	—)	(267,950)	—)
Ingresos procedentes de la emisión de warrants concurrentes con coberturas de pagarés	161,144)	—)	—)	186,760)	—)
Costes de emisión de deuda	(16,769)	(14,662)	(8,070)	(13,783)	—)
Amortización de bonos convertibles	(954,000)	—)	(935,000)	—)	—)
Recompras de acciones ordinarias	(930,530)	(245,292)	—)	—)	—)
Impuestos pagados relacionados con la liquidación neta de acciones de adjudicaciones de acciones	(26,982)	(22,587)	(19,594)	(19,263)	(8,962)
Pagos de obligaciones de arrendamiento financiero	(565)	(23,062)	(66,677)	(90,351)	(102,775)
Ingresos procedentes del ejercicio de opciones sobre acciones	2,056)	5,442)	788)	3,415)	9,444)
Ingresos procedentes de emisiones de acciones ordinarias en el marco del plan de compra de acciones de los empleados	68,792)	55,471)	42,378)	29,288)	23,920)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(472,823)	755,310)	(286,175)	978,116)	(78,373)
Efecto del tipo de cambio sobre el efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido	(13,080)	(4,005)	4,576)	(14,296)	9,911)
Aumento (disminución) neto de efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido	199,409)	183,610)	(94,209)	248,018)	649,815)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al inicio del período	2,011,276)	1,827,666)	1,921,875)	1,673,857)	988,598)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del período	2,210,685)	2,011,276)	1,827,666)	1,921,875)	1,638,413)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Twitter Inc. disminuyó de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión de Twitter Inc. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó de 2020 a 2021, superando el nivel de 2019.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación de Twitter Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó significativamente de 2020 a 2021.

Twitter Inc. (NYSE:TWTR)

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