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Twitter Inc. (NYSE:TWTR)

Estado de flujo de efectivo 

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos de efectivo y los pagos en efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance de la empresa.

El estado de flujo de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Twitter Inc., estado de flujo de efectivo consolidado

US$ en miles

Microsoft Excel
12 meses finalizados 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Ingresos netos (pérdidas) (221,409) (1,135,626) 1,465,659  1,205,596  (108,063)
Gastos de depreciación y amortización 544,848  495,177  465,549  425,498  395,867 
Gastos de compensación basados en acciones 629,901  474,932  378,025  326,228  433,806 
Amortización del descuento en bonos convertibles —  101,733  113,298  105,926  80,061 
Gastos por deudas incobrables 1,560  18,775  3,083  1,610  586 
Impuestos sobre la renta diferidos (228,774) (36,978) 84,369  43,409  (6,415)
Liberación de la deducción de valoración de activos por impuestos diferidos —  —  —  (845,129) — 
Establecimiento de activos por impuestos diferidos relacionados con transferencias intraentidad de activos intangibles —  —  (1,206,880) —  — 
Establecimiento de bonificación de valoración de activos por impuestos diferidos —  1,101,374  —  —  — 
(Ganancia) deterioro de las inversiones en empresas privadas (101,445) 8,842  1,550  3,000  62,439 
Otros ajustes 2,975  (10,764) (19,989) (15,749) 5,167 
Cuentas por cobrar (189,946) (188,039) (67,000) (130,871) 2,668 
Gastos prepagados y otros activos (121,501) 6,398  (29,602) 126,470  (13,974)
Activos de derecho de uso de arrendamiento operativo 219,287  168,000  149,880  —  — 
Cuentas a pagar 20,869  18,232  2,946  (1,533) 8,371 
Pasivos devengados y otros pasivos 260,475  123,345  92,681  95,256  (29,304)
Pasivos de arrendamiento operativo (184,151) (152,531) (130,205) —  — 
Variaciones del activo y del pasivo, netos de los activos adquiridos y de los pasivos asumidos a partir de las adquisiciones 5,033  (24,595) 18,700  89,322  (32,239)
Ajustes para conciliar el ingreso neto (pérdida) con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 854,098  2,128,496  (162,295) 134,115  939,272 
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 632,689  992,870  1,303,364  1,339,711  831,209 
Compras de propiedades y equipos (1,011,546) (873,354) (540,688) (483,934) (160,742)
Ingresos procedentes de ventas de bienes y equipos 8,462  9,170  6,158  13,070  2,783 
Compras de valores negociables (3,736,659) (6,272,395) (5,798,111) (5,334,396) (2,687,214)
Ingresos procedentes de vencimientos de valores negociables 3,811,768  4,554,238  4,928,097  3,732,973  2,579,747 
Ingresos procedentes de la venta de valores negociables 1,172,626  1,092,754  367,116  58,721  124,826 
Cambios en efectivo restringido —  —  —  —  3,594 
Compras de inversiones en empresas privadas (39,761) (11,912) (51,163) (3,375) (825)
Inversiones en Finanzas Fondo de Justicia (69,500) —  —  —  — 
Combinaciones de negocios, neto de efectivo adquirido (32,702) (48,016) (29,664) (33,572) — 
Otras actividades de inversión (50,065) (11,050) 2,281  (5,000) 24,899 
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión 52,623  (1,560,565) (1,115,974) (2,055,513) (112,932)
Ingresos procedentes de la emisión de bonos convertibles 1,437,500  1,000,000  —  1,150,000  — 
Ingresos procedentes de la emisión de notas senior —  —  700,000  —  — 
Compras de coberturas de bonos convertibles (213,469) —  —  (267,950) — 
Ingresos procedentes de la emisión de warrants concurrentes con coberturas de notas 161,144  —  —  186,760  — 
Costos de emisión de deuda (16,769) (14,662) (8,070) (13,783) — 
Reembolso de billetes convertibles (954,000) —  (935,000) —  — 
Recompras de acciones ordinarias (930,530) (245,292) —  —  — 
Impuestos pagados en relación con la liquidación neta de acciones de premios de capital (26,982) (22,587) (19,594) (19,263) (8,962)
Pagos de obligaciones de arrendamiento financiero (565) (23,062) (66,677) (90,351) (102,775)
Producto del ejercicio de opciones sobre acciones 2,056  5,442  788  3,415  9,444 
Ingresos de emisiones de acciones ordinarias bajo el plan de compra de acciones de los empleados 68,792  55,471  42,378  29,288  23,920 
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación (472,823) 755,310  (286,175) 978,116  (78,373)
Efecto cambiario sobre el efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido (13,080) (4,005) 4,576  (14,296) 9,911 
Aumento neto (disminución) de efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido 199,409  183,610  (94,209) 248,018  649,815 
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al comienzo del período 2,011,276  1,827,666  1,921,875  1,673,857  988,598 
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del período 2,210,685  2,011,276  1,827,666  1,921,875  1,638,413 

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

Componente del estado de flujo de efectivo Descripción La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor no definidos como actividades de inversión o financiamiento. El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Twitter Inc. disminuyó de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad inversora incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y disposición de instrumentos de deuda o capital e inmovilizado material y otros activos productivos. El efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión de Twitter Inc. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó de 2020 a 2021 superando el nivel de 2019.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de financiamiento incluyen obtener recursos de los propietarios y proporcionarles un retorno y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y obtener y pagar otros recursos obtenidos de los acreedores con crédito a largo plazo. El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) las actividades de financiamiento de Twitter Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó significativamente de 2020 a 2021.