Estado de flujos de efectivo
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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Meta Platforms Inc., estado de flujos de efectivo consolidado
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Utilidad neta
- Se observa una tendencia de fluctuación en la utilidad neta a lo largo de los años analizados. Después de un incremento sustancial en 2021 en comparación con 2020, se registra una caída significativa en 2022. Sin embargo, en 2023 se recupera y alcanza un nuevo máximo histórico, superando los niveles del año 2021 y 2020, y en 2024 continúa la tendencia positiva, mostrando un incremento notable respecto a 2023. Esto indica una recuperación y crecimiento en la rentabilidad de la empresa en los últimos años.
- Depreciación y amortización
- Los cargos por depreciación y amortización presentan un aumento constante en cada periodo, reflejando probablemente una mayor inversión en activos fijos y capitalización de activos intangibles o de larga duración. La tendencia sugiere una estrategia de inversión en infraestructura y tecnología que genera mayores cargos contables en estos conceptos.
- Compensación basada en acciones
- Este concepto incrementa de manera sostenida en todos los años analizados, evidenciando un incremento en la utilización de acciones como forma de compensación de empleados o ejecutivos, con un crecimiento significativo en 2024 respecto a años anteriores. La tendencia apunta a una política de compensación que gradualmente se ha orientado más a acciones en lugar de efectivo.
- Impuestos diferidos sobre la renta
- Se observan variaciones notables en los impuestos diferidos, con valores positivos y negativos que indican diferencias temporales persistentes en las provisiones de impuestos, lo que puede reflejar cambios en las operaciones, diferencias en la contabilización de gastos e ingresos, o en las políticas fiscales aplicadas.
- Cargos por deterioro por consolidación de instalaciones
- Este concepto aparece en los años 2022 en adelante, con cargos consecutivos. La presencia de estos cargos, que reflejan deterioro de activos, indica posibles revaluaciones o amortizaciones por deterioro en la consolidación de infraestructura, especialmente relevante en 2022 y 2023.
- Abandono de activos del centro de datos
- Se observa un cargo en 2022, y un ingreso en 2023, mostrando que en cierto momento se reconoció un deterioro o cierre de activos, y en otro momento una recuperación o venta que generó ingreso.
- Otros conceptoss
- Variables como "Otro" fluctúan en valor y tendencia, con valores positivos y negativos, indicando cambios menores en otros conceptos de naturaleza diversa, sin un patrón claramente definido.
- Cuentas por cobrar y otros activos corrientes
- Ambos conceptos muestran variabilidad significativa. Cuentas por cobrar fluctúan entre valores negativos y positivos, reflejando cambios en la liquidez y gestión de créditos. Los otros activos presentan comportamientos similares, con alternancia entre aumentos y disminuciones, sugeriendo variaciones en inversiones o inventarios.
- Cuentas a pagar y gastos devengados
- Las cuentas a pagar muestran un aumento en 2021, seguido de estabilidad, mientras que los gastos devengados y otros pasivos corrientes continúan creciendo, en particular en 2022 y 2023, evidenciando aumento en obligaciones laborales, comerciales y de otra índole a corto plazo.
- Otros pasivos y cambios en activo y pasivo
- Para otros pasivos, se observa una tendencia al alza en 2021 y 2022, seguida de fluctuaciones posteriores. Los cambios en activo y pasivo reflejan una serie de ajustes en la estructura de capital y en los activos operativos, con incrementos en 2022 y disminución en 2023, reiterando movimientos en la gestión de recursos.
- Actividades operativas
- El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas muestra una tendencia general al alza, alcanzando picos en 2023, lo que indica una mejora en la generación de efectivo por las operaciones principales, además de ajustes sustantivos en la conciliación y en el capital de trabajo.
- Actividades de inversión
- El gasto en inversiones, representado por compras de bienes y equipos, se incrementa en todos los periodos, con un notable aumento en 2024, lo que refleja una estrategia de inversión intensiva en infraestructura y tecnología. La utilización de efectivo en inversiones también se mantiene en niveles elevados, con fluctuaciones que muestran decisiones consistentes en expandir activos fijos.
- Actividades de financiación
- Las salidas de efectivo en actividades de financiación son significativas, incluyendo reembolsos de deuda, recompra de acciones y pagos de dividendos. En particular, en 2021, se observan altos flujos negativos, asociados a recompra de acciones y pagos de dividendos, indicando esfuerzo por devolver valor a los accionistas y gestionar la deuda. En los años posteriores, la emisión de deuda y otros movimientos muestran un intento de equilibrar la estructura financiera.
- Variaciones en efectivo
- El efectivo al cierre de cada periodo muestra un aumento sustancial en 2023, alcanzando un nuevo pico, seguido de un aumento adicional en 2024, reflejando una posición de liquidez fortalecida, probablemente resultado de una gestión eficiente del efectivo y de las entradas provenientes de las actividades operativas y de financiamiento.