Ratio de deuda sobre fondos propios
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Cálculo
TJX Cos. Inc., ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazocálculo
| Ratio de deuda sobre fondos propios | = | Deuda total1 | ÷ | Patrimonio neto1 | |
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| 1 feb 2025 | = | ÷ | |||
| 3 feb 2024 | = | ÷ | |||
| 28 ene 2023 | = | ÷ | |||
| 29 ene 2022 | = | ÷ | |||
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| 28 ene 2017 | = | ÷ | |||
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| 31 ene 2015 | = | ÷ | |||
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1 US$ en millones
Se presenta un análisis de las series de deuda total, patrimonio neto y ratio de deuda sobre fondos propios, enfocándose en patrones de tendencia, cambios significativos y posibles implicaciones de la evolución del capital y el apalancamiento.
- Deuda total
- Durante el periodo inicial, la deuda total se mantiene en un rango relativamente estable, oscilando entre 700 y 855 millones de US$ y mostrando ligeras variaciones entre 2005 y 2013. A partir de 2014 se observa un incremento más acentuado, alcanzando 1.274 millones en 2014 y 1.624 millones en 2015–2016. Entre 2017 y 2020 se mantiene en torno a 2.228–2.237 millones. En 2021 se produce un aumento significativo hasta 6.083 millones, seguido de una notable reducción en 2022 y 2023 a alrededor de 3.355 millones, y una continuación de menor magnitud en 2024–2025 (2.862–2.866 millones). En conjunto, se aprecia una trayectoria de crecimiento gradual con un episodio puntual de expansión marcada en 2021 y una corrección posterior hacia niveles intermedios, aún por encima de los valores observados antes de 2014.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto exhibe una trayectoria de crecimiento sostenido a lo largo del periodo, con un inicio de 1.653 millones en 2005 y un aumento hasta 2.290 millones en 2007, seguido de una ligera caída a 2.131 millones en 2008. A partir de 2010 se acelera la expansión, alcanzando 4.230 millones en 2014 y manteniéndose en niveles elevados durante 2015–2018 (4.264–5.148 millones). Se observan pequeñas caídas en 2019 (4.849–4.999 millones), y un nuevo impulso desde 2020, cerrando en 8.393 millones en 2025. En general, la serie refleja un crecimiento de largo plazo con fluctuaciones menores en ciertos años, particularmente en 2008–2009 y 2019–2021.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio se mantiene relativamente estable en un rango amplio, aproximándose entre 0,21 y 0,50 durante la mayor parte del periodo previo a 2021. Se observan valores de 0,42–0,43 en 2005–2006, 0,35 en 2007, y 0,21 en 2013, con picos moderados de 0,49 en 2017 y 0,38–0,44 entre 2018 y 2020. En 2021 se registra un salto abrupto a 1,04, reflejando un aumento significativo de la deuda en relación con el patrimonio neto. Posteriormente, la ratio disminuye a 0,56 en 2022 y 0,53 en 2023, antes de continuar descendiendo a 0,39 en 2024 y 0,34 en 2025. En conjunto, la serie muestra una estructura de capital relativamente contenida hasta 2020, con un episodio extremo de apalancamiento en 2021 y una gradual normalización en los años siguientes.
En síntesis, la serie de deuda total registra un crecimiento significativo a partir de 2014 con un pico extremo en 2021 y posterior corrección; el patrimonio neto presenta un crecimiento sostenido de largo plazo, con variaciones menores en algunos años; y el ratio de deuda sobre fondos propios refleja un apalancamiento moderado hasta 2020, seguido por un episodio de mayor apalancamiento en 2021 y una reducción progresiva hacia niveles previos a ese año. Estas dinámicas sugieren una evolución de la estructura de capital hacia una mayor estabilidad relativa en los años siguientes, pese a la oscilación puntual observada en 2021.
Comparación con la competencia
TJX Cos. Inc., ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| TJX Cos. Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | |
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Comparativa con el sector industrial: Distribución discrecional de consumo y venta al por menor
TJX Cos. Inc., ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: distribución discrecional de consumo y venta al por menor
| TJX Cos. Inc. | Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |
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Comparación con la industria: Consumo discrecional
TJX Cos. Inc., ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: consumo discrecional
| TJX Cos. Inc. | Consumo discrecional | |
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| 26 ene 2008 | ||
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