El perfil de la empresa
Información básica sobre TJX Cos. Inc.
Evolución de los precios de las acciones
TJX Cos. Inc. tendencias del precio de las acciones estimadas mediante regresión lineal.
Estados financieros
Cuenta de resultados
La cuenta de resultados (estado de resultados) informa sobre el desempeño de TJX Cos. Inc., el resultado de sus actividades operativas.
Estado de resultados integrales
El resultado integral es el cambio en el patrimonio neto (activos netos) de TJX Cos. Inc. durante un período a partir de transacciones y otros eventos y circunstancias de fuentes no propietarias. Incluye todos los cambios en el patrimonio durante un período, excepto los resultantes de las inversiones de los propietarios y las distribuciones a los propietarios.
Balance: activos
Los activos reportan las principales clases y cantidades de recursos propiedad o controlados por TJX Cos. Inc..
Balance: pasivos y patrimonio contable
El pasivo y el patrimonio contable reportan las principales clases y montos de derechos externos sobre activos y contribuciones de capital de los propietarios, y otras fuentes de capital generadas internamente.
Estado de flujo de efectivo
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los recibos de efectivo y los pagos en efectivo de TJX Cos. Inc. durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance de TJX Cos. Inc..
Estructura de los estados financieros
Estructura de la cuenta de resultados
Componentes de la cuenta de resultados (ingresos y gastos) mostrados como porcentaje de las ventas totales.
Estructura del balance: activos
Los componentes de los activos se muestran como porcentaje de los activos totales.
Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
Los componentes de pasivos y capital contable se muestran como porcentaje del pasivo total y el patrimonio contable.
Análisis de ratios financieros
Análisis de ratios de rentabilidad
Mide los ingresos de TJX Cos. Inc. en relación con sus ingresos y capital invertido.
Análisis de ratios de liquidez
Mide la idoneidad de los recursos en efectivo de TJX Cos. Inc. para cumplir con sus obligaciones en efectivo a corto plazo.
Análisis de ratios de solvencia
Examina la estructura de capital de TJX Cos. Inc. en términos de la combinación de sus fuentes de financiación y la capacidad de la empresa para satisfacer sus obligaciones de deuda e inversión a más largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio deuda/fondos propios
- Relación deuda/capital de los accionistas (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio deuda/capital total
- Relación deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Evalúa los ingresos y la producción generados por los activos de TJX Cos. Inc.. Los índices de desempeño operativo describen la relación entre el nivel de operaciones de TJX Cos. Inc. y los activos necesarios para sostener las actividades operativas.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Índice de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Índice de rotación de cuentas por pagar
- Índice de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Mide la eficiencia con la que TJX Cos. Inc. genera ingresos de sus inversiones en activos fijos o totales.
Análisis de DuPont: Desagregación del ROE, ROAy el margen de beneficio neto
Un enfoque para descomponer el índice de retorno sobre el capital, el índice de rendimiento sobre los activos y el índice de margen de beneficio neto de TJX Cos. Inc. como producto de otros índices financieros.
Análisis de segmentos sobre los que se debe informar
TJX Cos. Inc. opera en 4 segmentos: Marmaxx; HomeGoods; TJX Canadá; y TJX International.
- Ratio de margen de beneficio del segmento
- Ratio de rentabilidad sobre activos del segmento
- Ratio de rotación de activos del segmento
- Segmentar los gastos de capital a la relación depreciación
- Ventas netas
- Ganancia (pérdida) del segmento
- Activos identificables
- Gastos de capital
- Depreciación y amortización
Análisis de áreas geográficas
TJX Cos. Inc. opera en 3 regiones: Estados Unidos; Canadá; e Internacional.
Valoración relativa
Ratios de valoración de acciones ordinarias
La técnica de valoración relativa determina el valor de TJX Cos. Inc. comparándola con entidades similares (como industria o sector) sobre la base de varias relaciones relativas que comparan el precio de sus acciones con variables relevantes que afectan el valor de las acciones, como las ganancias, el valor contable y las ventas.
Valor empresarial (EV)
El valor de la empresa es el valor total de la empresa (el valor de mercado del capital ordinario, la deuda y el capital preferente) menos el valor del efectivo y las inversiones a corto plazo.
Relación entre el valor empresarial y la relación EBITDA (EV/EBITDA)
Para calcular el EBITDA, los analistas comienzan con las ganancias netas. A ese número de ganancias, se agregan intereses, impuestos, depreciación y amortización. El EBITDA como número de pre-interés es un flujo para todos los proveedores de capital.
Relación entre el valor empresarial y la relación FCFF (EV/FCFF)
El flujo de efectivo libre para la empresa es el flujo de efectivo disponible para los proveedores de capital de TJX Cos. Inc. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo.
Relación precio-FCFE (P/FCFE)
El flujo de efectivo libre a capital es el flujo de efectivo disponible para los tenedores de capital de TJX Cos. Inc. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos, intereses y pagos de capital y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo.
Valoración del flujo de caja descontado (DCF)
Modelo de valoración de activos de capital (CAPM)
CAPM es una teoría concentrada en derivar las tasas esperadas de rendimiento de los activos de riesgo en función de los niveles de riesgo sistemáticos de los activos. El riesgo sistemático es la variabilidad de los rendimientos que se debe a factores macroeconómicos que afectan a todos los activos de riesgo. No puede ser eliminado por la diversificación.
Modelo de descuento de dividendos (DDM)
El modelo de descuento de dividendos (DDM) es una técnica para estimar el valor de una emisión de acciones ordinarias de TJX Cos. Inc. como el valor presente de todos los dividendos futuros.
Valor actual del flujo de caja libre sobre el patrimonio neto (FCFE)
El enfoque de valoración de FCFE estima el valor del patrimonio como el valor actual del FCFE futuro descontado a la tasa requerida de rendimiento del capital.
Tendencias a largo plazo
Datos financieros seleccionados
desde 2005
Principales estados financieros de TJX Cos. Inc..
Ratio de margen de beneficio neto
desde 2005
Ratio de rentabilidad de TJX Cos. Inc. calculado como el ingreso neto dividido por los ingresos.
Rentabilidad sobre el coeficiente de capital contable (ROE)
desde 2005
Ratio de rentabilidad de TJX Cos. Inc. calculado como el ingreso neto dividido por el patrimonio neto de los accionistas.
Ratio de rentabilidad de los activos (ROA)
desde 2005
Ratio de rentabilidad de TJX Cos. Inc. calculado como el ingreso neto dividido por los activos totales.
Coeficiente de liquidez actual
desde 2005
Coeficiente de liquidez de TJX Cos. Inc. calculado como activo circulante dividido por pasivo corriente.
Ratio deuda/fondos propios
desde 2005
Coeficiente de solvencia de TJX Cos. Inc. calculado como deuda total dividida por el patrimonio neto total de los accionistas.
Ratio total de rotación de activos
desde 2005
Ratio de actividad de TJX Cos. Inc. calculado como ingresos totales divididos por activos totales.
Relación precio/ingresos netos (P/E)
desde 2005
La relación precio-ingreso neto le dice al analista cuánto paga un inversionista en acciones ordinarias de TJX Cos. Inc. por dólar de ganancias actuales.
Relación precio/valor contable (P/BV)
desde 2005
La relación precio/valor contable se interpreta como un indicador del juicio del mercado sobre la relación entre la tasa de rendimiento requerida de TJX Cos. Inc. y su tasa de rendimiento real.
Relación precio/ingresos (P/S)
desde 2005
Una justificación de la relación precio-ingresos es que las ventas, como la línea superior en un estado de resultados, generalmente están menos sujetas a distorsión o manipulación que otros fundamentos como EPS o valor contable. Las ventas también son más estables que las ganancias y nunca negativas.
Análisis de componentes de estados financieros
Calidad de la información financiera
Acumulaciones agregadas
La calidad de los informes financieros se relaciona con la precisión con la que los estados financieros informados por TJX Cos. Inc. reflejan su desempeño operativo y su utilidad para pronosticar flujos de efectivo futuros.
Acumulaciones agregadas que derivan medidas del componente de devengo de TJX Cos. Inc. ganancias.