Análisis de la deuda
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- Balance: activo
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Periodificaciones agregadas
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Deuda total (importe en libros)
TJX Cos. Inc., balance: deuda
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30).
El análisis de la estructura de deuda a largo plazo revela tendencias significativas a lo largo del período examinado.
- Porción actual de la deuda a largo plazo
- Se observa una disminución inicial en el año 2022, seguida de una reducción sustancial en el año 2023. Los datos posteriores muestran un aumento considerable en el año 2024, que se mantiene relativamente estable en los años 2025 y 2026.
- Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente
- Esta categoría presenta una disminución constante desde el año 2021 hasta el año 2023. A partir de 2023, la deuda se mantiene estable durante los años 2023, 2024 y 2025, para luego experimentar una reducción significativa en el año 2026.
- Deuda total a largo plazo, incluyendo la parte corriente (importe acumulado)
- La deuda total a largo plazo disminuye notablemente entre 2021 y 2022. Posteriormente, se observa una estabilización en los años 2023, 2024 y 2025. Finalmente, se registra una ligera disminución en el año 2026.
En general, se aprecia una estrategia inicial de reducción de la deuda total, seguida de un período de estabilidad y una posterior disminución en el último año analizado. La fluctuación en la porción actual de la deuda a largo plazo sugiere una posible reestructuración de los plazos de vencimiento de la deuda, o cambios en la clasificación de la deuda a corto y largo plazo.
Deuda total (valor razonable)
| 31 ene 2026 | |
|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Porción actual de la deuda a largo plazo | |
| Deuda a largo plazo, excluyendo la parte corriente | |
| Deuda total a largo plazo, incluyendo la parte corriente (valor razonable) | |
| Ratio financiero | |
| Ratio deuda, valor razonable sobre importe en libros | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31).
Tasa de interés promedio ponderada de la deuda
Tasa de interés efectiva promedio ponderada de la deuda:
| Tipo de interés | Monto de la deuda1 | Tipo de interés × Monto de la deuda | Tasa de interés promedio ponderada2 |
|---|---|---|---|
| Valor total | |||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31).
1 US$ en millones
2 Tasa de interés promedio ponderada = 100 × ÷ =
Gastos por intereses incurridos
TJX Cos. Inc., los gastos de intereses incurridos
US$ en millones
| 12 meses terminados | 31 ene 2026 | 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gastos por intereses, excluidos los intereses capitalizados | |||||||||||||
| Intereses capitalizados | |||||||||||||
| Gastos por intereses |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los gastos relacionados con la deuda. Se observa una disminución constante en los gastos por intereses excluidos los intereses capitalizados a lo largo del período analizado, descendiendo de 194 millones de dólares en 2021 a 74 millones de dólares en 2026.
Los intereses capitalizados muestran una fluctuación modesta. Inicialmente, disminuyen de 5 millones de dólares en 2021 a 2 millones de dólares en 2024, para luego experimentar un ligero incremento a 5 millones de dólares en 2026.
En cuanto a los gastos totales por intereses, se aprecia una reducción considerable desde los 199 millones de dólares en 2021 hasta los 82 millones de dólares en 2024. No obstante, se registra un leve aumento en 2026, alcanzando los 79 millones de dólares. Este incremento final podría estar relacionado con la evolución de los intereses capitalizados.
- Tendencia General de Gastos por Intereses
- La tendencia general indica una reducción significativa en los gastos por intereses a lo largo del período, lo que sugiere una disminución en la deuda o una mejora en las condiciones de financiamiento. El ligero aumento en 2026 requiere un análisis más profundo para determinar su causa.
- Impacto de los Intereses Capitalizados
- Los intereses capitalizados tienen un impacto relativamente pequeño en los gastos totales por intereses, pero su fluctuación puede influir en la tendencia general, especialmente en los últimos años del período analizado.
- Consideraciones Adicionales
- Es importante considerar otros factores financieros y operativos para comprender completamente la dinámica de los gastos por intereses. La evolución de la deuda total, las tasas de interés del mercado y las políticas de financiamiento son elementos clave a tener en cuenta.
Ratio de cobertura de intereses (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30).
2026 Cálculos
1 Ratio de cobertura de intereses (sin intereses capitalizados) = EBIT ÷ Gastos por intereses, excluidos los intereses capitalizados
= ÷ =
2 Ratio de cobertura de intereses (ajustado) (con intereses capitalizados) = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =
El análisis de los ratios de cobertura de intereses revela una tendencia al alza significativa a lo largo del período examinado. Inicialmente, los valores se situaban en un rango bajo, alrededor de 1.4, tanto para el ratio sin intereses capitalizados como para el ratio ajustado.
- Ratio de cobertura de intereses (sin intereses capitalizados)
- Se observa un incremento sustancial en este ratio, pasando de 1.46 en 2021 a 99.64 en 2026. Este crecimiento indica una mejora progresiva en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones de intereses con sus beneficios operativos. El aumento más pronunciado se registra entre 2021 y 2022, seguido de un crecimiento más moderado pero constante en los años siguientes.
- Ratio de cobertura de intereses (ajustado) (con intereses capitalizados)
- El ratio ajustado presenta una trayectoria similar, aunque ligeramente inferior al ratio sin ajustar. Evoluciona de 1.42 en 2021 a 93.33 en 2026. La diferencia entre ambos ratios se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo, lo que sugiere que el impacto de los intereses capitalizados no varía significativamente. Al igual que el ratio sin ajustar, el incremento más notable se produce en el período 2021-2022.
En general, la evolución de ambos ratios indica una mejora considerable en la salud financiera de la entidad en términos de su capacidad para hacer frente a sus gastos por intereses. El incremento constante y significativo sugiere una mayor estabilidad y una menor vulnerabilidad ante fluctuaciones en las tasas de interés o disminuciones en la rentabilidad operativa.