Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Datos trimestrales
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Stryker Corp., ratios de actividad a largo plazo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
El análisis de los datos revela tendencias diferenciadas en los ratios de rotación observados a lo largo del período examinado.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio presenta una fluctuación moderada. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 6.2 y 6.21 durante el primer trimestre de 2018 y el segundo trimestre de 2018. Posteriormente, experimenta un descenso gradual hasta alcanzar un mínimo de 5.57 en el segundo trimestre de 2020. A partir de este punto, se observa una recuperación progresiva, culminando en un valor de 6.24 en el primer trimestre de 2022, superando los niveles iniciales. Esta trayectoria sugiere una variabilidad en la eficiencia con la que se utilizan los activos fijos para generar ingresos, con una mejora reciente.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio muestra una tendencia decreciente más pronunciada. Comienza en 0.58 en el primer trimestre de 2018 y disminuye de forma constante, alcanzando un valor mínimo de 0.42 en el tercer trimestre de 2020. Aunque se aprecia una ligera recuperación en los trimestres posteriores, el ratio se mantiene por debajo de los niveles iniciales, estabilizándose alrededor de 0.48-0.49 en los últimos trimestres analizados. Esto indica una menor eficiencia en la utilización de los activos totales para generar ventas.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio también exhibe una tendencia a la baja, aunque menos marcada que la del ratio de rotación total de activos. Se observa una disminución desde 1.38 en el primer trimestre de 2018 hasta 1.09 en el tercer trimestre de 2021. Posteriormente, se registra un ligero repunte, alcanzando 1.18 en el primer trimestre de 2021 y 1.16 en el primer trimestre de 2022. Esta evolución sugiere una menor capacidad para generar ingresos a partir de la inversión de los accionistas, aunque con una estabilización reciente.
En resumen, los datos indican una disminución general en la eficiencia de la utilización de los activos, tanto fijos como totales, y de los fondos propios a lo largo del período analizado. No obstante, el ratio de rotación neta de activos fijos muestra una recuperación reciente, mientras que los otros dos ratios se mantienen relativamente estables en los últimos trimestres.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Stryker Corp., ratio de rotación neta de activos fijos, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Ventas netas | 4,275) | 4,701) | 4,160) | 4,294) | 3,953) | 4,262) | 3,737) | 2,764) | 3,588) | 4,131) | 3,587) | 3,650) | 3,516) | 3,796) | 3,242) | 3,322) | 3,241) | ||||||
| Inmovilizado material, neto | 2,793) | 2,833) | 2,746) | 2,738) | 2,710) | 2,752) | 2,529) | 2,527) | 2,607) | 2,567) | 2,460) | 2,387) | 2,297) | 2,291) | 2,178) | 2,101) | 2,054) | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | 6.24 | 6.04 | 6.07 | 5.93 | 5.43 | 5.21 | 5.62 | 5.57 | 5.74 | 5.80 | 5.91 | 5.95 | 6.04 | 5.94 | 6.10 | 6.21 | 6.20 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 5.00 | 4.81 | 4.79 | 4.56 | 4.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 35.81 | 34.94 | 34.54 | 34.17 | 34.94 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 3.00 | 3.04 | 3.16 | 3.13 | 2.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 6.12 | 5.77 | 5.56 | 5.64 | 5.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 32.16 | 31.81 | 31.77 | 30.94 | 30.76 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q1 2022 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = (Ventas netasQ1 2022
+ Ventas netasQ4 2021
+ Ventas netasQ3 2021
+ Ventas netasQ2 2021)
÷ Inmovilizado material, neto
= (4,275 + 4,701 + 4,160 + 4,294)
÷ 2,793 = 6.24
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre marzo de 2018 y marzo de 2022.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran una trayectoria generalmente ascendente. Se observa un incremento constante desde los 3241 millones de dólares en marzo de 2018 hasta alcanzar los 3796 millones en diciembre de 2018. Posteriormente, se registra una ligera disminución en el primer trimestre de 2019, seguida de una recuperación y un nuevo aumento significativo hasta los 4131 millones en diciembre de 2019. El segundo trimestre de 2020 experimenta una caída notable a 2764 millones, probablemente influenciada por factores externos. A partir de ese punto, se observa una recuperación progresiva, culminando en un pico de 4701 millones en diciembre de 2021, antes de retroceder ligeramente a 4275 millones en marzo de 2022.
- Inmovilizado material, neto
- El inmovilizado material neto presenta un crecimiento constante a lo largo del período analizado. Se aprecia un incremento gradual desde los 2054 millones de dólares en marzo de 2018 hasta los 2833 millones en diciembre de 2021, con una ligera disminución final a 2793 millones en marzo de 2022. Este crecimiento sugiere una inversión continua en activos fijos.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos se mantiene relativamente estable en los primeros años, fluctuando entre 5.9 y 6.2. Se observa una disminución más pronunciada en el segundo trimestre de 2020, coincidiendo con la caída de las ventas netas, alcanzando un valor de 5.21. A partir de ese momento, el ratio se recupera gradualmente, superando los niveles iniciales y alcanzando un máximo de 6.24 en marzo de 2022. Esta recuperación indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ventas.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento general en sus ventas netas e inmovilizado material neto. La disminución observada en el segundo trimestre de 2020 afectó tanto a las ventas como a la rotación de activos fijos, pero se produjo una recuperación posterior. El ratio de rotación de activos fijos muestra una tendencia positiva en el período más reciente, lo que sugiere una mejora en la eficiencia operativa.
Ratio de rotación total de activos
Stryker Corp., ratio de rotación total de activos, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Ventas netas | 4,275) | 4,701) | 4,160) | 4,294) | 3,953) | 4,262) | 3,737) | 2,764) | 3,588) | 4,131) | 3,587) | 3,650) | 3,516) | 3,796) | 3,242) | 3,322) | 3,241) | ||||||
| Activos totales | 36,137) | 34,631) | 34,145) | 33,698) | 33,455) | 34,330) | 32,286) | 31,483) | 29,440) | 30,167) | 26,659) | 26,354) | 25,937) | 27,229) | 22,084) | 21,570) | 22,133) | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | 0.48 | 0.49 | 0.49 | 0.48 | 0.44 | 0.42 | 0.44 | 0.45 | 0.51 | 0.49 | 0.55 | 0.54 | 0.53 | 0.50 | 0.60 | 0.60 | 0.58 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.60 | 0.57 | 0.57 | 0.55 | 0.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 1.42 | 1.41 | 1.35 | 1.33 | 1.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.43 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 0.34 | 0.32 | 0.29 | 0.29 | 0.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 1.33 | 1.34 | 1.30 | 1.29 | 1.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q1 2022 cálculo
Ratio de rotación total de activos = (Ventas netasQ1 2022
+ Ventas netasQ4 2021
+ Ventas netasQ3 2021
+ Ventas netasQ2 2021)
÷ Activos totales
= (4,275 + 4,701 + 4,160 + 4,294)
÷ 36,137 = 0.48
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero durante el período examinado.
- Ventas netas
- Se observa una fluctuación en las ventas netas a lo largo de los trimestres. Inicialmente, se registra un incremento desde el primer trimestre de 2018 hasta el último de 2018. Posteriormente, se aprecia una disminución en el primer trimestre de 2019, seguida de una recuperación y un nuevo aumento hasta el último trimestre de 2019. En el primer trimestre de 2020, las ventas netas experimentan una caída considerable, posiblemente influenciada por factores externos. A partir del segundo trimestre de 2020, se observa una recuperación progresiva, culminando en un pico en el último trimestre de 2021. El primer trimestre de 2022 muestra una ligera disminución en comparación con el trimestre anterior.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia general al alza durante el período analizado. Se registra un incremento constante desde el primer trimestre de 2018 hasta el último trimestre de 2020. Aunque existen fluctuaciones trimestrales, la tendencia predominante es positiva. El crecimiento se modera en 2021 y 2022, pero los activos totales continúan aumentando.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos presenta una relativa estabilidad, oscilando entre 0.42 y 0.6. Se observa una ligera tendencia a la baja a lo largo del tiempo, especialmente a partir del segundo trimestre de 2020. Esto sugiere que la empresa está generando menos ventas por cada unidad de activo que posee. La fluctuación en este ratio podría estar relacionada con las variaciones en las ventas netas y los activos totales. Se aprecia una leve recuperación en el último trimestre de 2021, pero se mantiene en niveles similares en el primer trimestre de 2022.
En resumen, la empresa experimenta fluctuaciones en sus ventas netas, pero mantiene una tendencia general al alza en sus activos totales. La disminución en el ratio de rotación total de activos sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas, lo cual podría requerir una evaluación más profunda.
Ratio de rotación de fondos propios
Stryker Corp., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistas, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Ventas netas | 4,275) | 4,701) | 4,160) | 4,294) | 3,953) | 4,262) | 3,737) | 2,764) | 3,588) | 4,131) | 3,587) | 3,650) | 3,516) | 3,796) | 3,242) | 3,322) | 3,241) | ||||||
| Capital total de los accionistas de Stryker | 15,046) | 14,877) | 14,178) | 13,820) | 13,502) | 13,084) | 12,986) | 12,754) | 13,115) | 12,807) | 12,315) | 11,943) | 11,693) | 11,730) | 9,860) | 9,460) | 9,214) | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | 1.16 | 1.15 | 1.18 | 1.18 | 1.09 | 1.10 | 1.10 | 1.10 | 1.14 | 1.16 | 1.18 | 1.19 | 1.19 | 1.16 | 1.35 | 1.38 | 1.38 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 1.26 | 1.20 | 1.23 | 1.19 | 1.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 3.97 | 3.80 | 3.71 | 3.65 | 3.65 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.49 | 0.48 | 0.48 | 0.48 | 0.45 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 0.61 | 0.59 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 4.06 | 3.98 | 3.95 | 3.92 | 3.94 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q1 2022 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = (Ventas netasQ1 2022
+ Ventas netasQ4 2021
+ Ventas netasQ3 2021
+ Ventas netasQ2 2021)
÷ Capital total de los accionistas de Stryker
= (4,275 + 4,701 + 4,160 + 4,294)
÷ 15,046 = 1.16
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Ventas netas
- Se observa una trayectoria general ascendente en las ventas netas. Tras fluctuaciones trimestrales, se identifica un incremento notable en el último trimestre de 2018. Esta tendencia positiva se mantiene en 2019, culminando en un valor máximo en el último trimestre de ese año. En el segundo trimestre de 2020, se registra una disminución considerable, posiblemente influenciada por factores externos. Posteriormente, las ventas se recuperan y superan los niveles previos a la pandemia, alcanzando nuevos máximos en el último trimestre de 2021. El primer trimestre de 2022 muestra una ligera disminución en comparación con el trimestre anterior.
- Capital total de los accionistas
- El capital total de los accionistas exhibe un crecimiento constante a lo largo del período. Se aprecia un aumento progresivo en cada trimestre, con un incremento más pronunciado entre 2018 y 2019. Esta tendencia positiva se mantiene en los años siguientes, aunque con una tasa de crecimiento ligeramente más moderada. El valor más alto se registra en el primer trimestre de 2022.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios presenta una relativa estabilidad, oscilando en un rango estrecho entre 1.09 y 1.38. Se observa una ligera tendencia a la baja a lo largo del tiempo, con valores más bajos en los últimos trimestres del período analizado. Aunque las fluctuaciones son mínimas, se identifica una disminución general en la eficiencia con la que se utilizan los fondos propios para generar ventas. El último trimestre de 2021 muestra un repunte, seguido de una ligera disminución en el primer trimestre de 2022.
En resumen, la entidad presenta un crecimiento constante en el capital de los accionistas y en las ventas netas, aunque esta última muestra cierta volatilidad. El ratio de rotación de fondos propios indica una eficiencia relativamente estable, con una ligera tendencia a la disminución.