Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Linde plc, ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela una evolución notable en el rendimiento y la eficiencia en el uso del capital. Se observa un incremento constante en el beneficio neto de explotación después de impuestos a lo largo del período analizado.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT experimentó un crecimiento desde 3800 millones de dólares estadounidenses en 2021 hasta alcanzar 7182 millones de dólares estadounidenses en 2025. Este incremento indica una mejora en la rentabilidad operativa de la entidad.
En cuanto al capital invertido, se aprecia una tendencia al alza, aunque con una variación más moderada en comparación con el NOPAT. El capital invertido pasó de 72560 millones de dólares estadounidenses en 2021 a 80195 millones de dólares estadounidenses en 2025.
- Capital invertido
- El aumento del capital invertido sugiere una expansión de las operaciones o inversiones en activos a largo plazo. Sin embargo, el crecimiento del NOPAT supera al del capital invertido, lo que tiene un impacto positivo en la rentabilidad.
El ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC) muestra una mejora significativa. Inicialmente, el ROIC se situó en el 5.24% en 2021 y en el 5.3% en 2022. Posteriormente, experimentó un aumento considerable, alcanzando el 8.7% en 2023 y el 9.1% en 2024, para luego moderarse ligeramente hasta el 8.96% en 2025.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- La evolución del ROIC indica una mayor eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital invertido. El incremento sustancial en el ROIC sugiere que la entidad está utilizando su capital de manera más efectiva para generar valor. La ligera disminución en 2025, aunque mínima, podría indicar una estabilización del rendimiento o la necesidad de evaluar futuras inversiones.
En resumen, los datos reflejan una mejora en la rentabilidad y la eficiencia en el uso del capital invertido a lo largo del período analizado. El crecimiento del NOPAT, combinado con un aumento moderado del capital invertido, ha resultado en un ROIC significativamente más alto.
Descomposición del ROIC
Linde plc, descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2025 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una mejora constante en la rentabilidad operativa a lo largo del período analizado.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo experimentó un incremento notable, pasando del 17.33% en 2021 al 28.53% en 2025. Este aumento sugiere una mejora en la eficiencia operativa y una mayor capacidad para convertir las ventas en beneficios.
En cuanto a la eficiencia en el uso del capital, se aprecia una relativa estabilidad, con ligeras fluctuaciones.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital se mantuvo relativamente estable, oscilando entre 0.42 y 0.46. Aunque hubo un ligero aumento en 2022, el ratio volvió a niveles similares a los de 2021 en los años posteriores, indicando una consistencia en la velocidad con la que se generan ventas en relación con la inversión en activos.
El tipo impositivo efectivo en efectivo muestra una variación, pero se mantiene en niveles elevados.
- 1 – Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo se situó en un rango entre el 67.63% y el 76.64%. Aunque hubo una ligera disminución en 2025, el ratio se mantuvo consistentemente alto, lo que sugiere una carga fiscal significativa.
Finalmente, el rendimiento del capital invertido (ROIC) muestra una tendencia positiva, aunque con una ligera estabilización en los últimos períodos.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El rendimiento del capital invertido aumentó de 5.24% en 2021 a 9.1% en 2023, mostrando una mejora en la eficiencia con la que se utiliza el capital para generar beneficios. En 2024 y 2025, el ROIC se mantuvo relativamente estable, en 9.1% y 8.96% respectivamente, lo que podría indicar una maduración en el crecimiento de la rentabilidad.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Linde plc, OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ventas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas
= 100 × ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa un incremento constante en el NOPBT a lo largo de los cinco años. Partiendo de 5337 millones de dólares en 2021, el valor asciende a 9698 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una mejora en la rentabilidad subyacente del negocio.
- Ventas
- Las ventas muestran una trayectoria general ascendente, aunque con una ligera disminución en 2023. En 2021, las ventas se registraron en 30793 millones de dólares, alcanzando los 33986 millones de dólares en 2025. La caída en 2023, de 33364 a 32854 millones de dólares, podría requerir una investigación más profunda para determinar sus causas.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El OPM experimenta una mejora notable a partir de 2022. Inicialmente en 17.33% en 2021, el ratio disminuye ligeramente a 16.99% en 2022, para luego aumentar consistentemente a 28.53% en 2025. Este incremento sugiere una mayor eficiencia en la gestión de costos y una mejora en la capacidad de generar beneficios a partir de las ventas.
En resumen, los datos indican una tendencia positiva en la rentabilidad y las ventas, con una mejora significativa en la eficiencia operativa reflejada en el aumento del OPM. La ligera disminución en las ventas en 2023 es un punto a considerar para un análisis más detallado.
Ratio de rotación del capital (TO)
Linde plc, TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2025 cálculo
TO = Ventas ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ventas
- Las ventas muestran una trayectoria general ascendente. Se observa un incremento de las ventas de US$ 30793 millones en 2021 a US$ 33364 millones en 2022, lo que representa un crecimiento considerable. Tras alcanzar su punto máximo en 2022, las ventas experimentan una ligera disminución en 2023, para luego estabilizarse y continuar creciendo moderadamente en 2024 y 2025, alcanzando los US$ 33986 millones. Este patrón sugiere una capacidad de adaptación a las condiciones del mercado, aunque con cierta volatilidad.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia al alza a lo largo del período analizado. Inicialmente, se observa una ligera disminución entre 2021 y 2022, seguida de un aumento constante en los años posteriores. El capital invertido pasa de US$ 72560 millones en 2021 a US$ 80195 millones en 2025, lo que indica una estrategia de inversión continua y un crecimiento en la base de activos de la entidad.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra una fluctuación modesta a lo largo del período. En 2021, el ratio se sitúa en 0.42, aumentando a 0.46 en 2022. Posteriormente, experimenta una ligera disminución en 2023 y 2024, situándose en 0.45 y 0.44 respectivamente. En 2025, el ratio regresa a 0.42, nivel similar al de 2021. Esta relativa estabilidad sugiere una eficiencia constante en la utilización del capital invertido para generar ventas, aunque sin mejoras significativas.
En resumen, la entidad ha demostrado un crecimiento en las ventas y una expansión del capital invertido. El ratio de rotación del capital se mantiene relativamente estable, lo que indica una eficiencia constante en la gestión de activos.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Linde plc, CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa un incremento constante en los impuestos operativos en efectivo desde 2021 hasta 2025. El valor inicial de 1537 millones de dólares estadounidenses en 2021 aumenta progresivamente, alcanzando los 2516 millones de dólares estadounidenses en 2025. Este crecimiento sugiere una mayor rentabilidad sujeta a impuestos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT también muestra una tendencia al alza durante el período. Partiendo de 5337 millones de dólares estadounidenses en 2021, experimenta un crecimiento notable, llegando a 9698 millones de dólares estadounidenses en 2025. El incremento más pronunciado se da entre 2022 y 2023, indicando una mejora sustancial en la rentabilidad operativa antes de considerar el impacto fiscal.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El CTR presenta fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, se registra un aumento de 28.8% en 2021 a 32.37% en 2022. Posteriormente, disminuye significativamente a 23.36% en 2023, para luego experimentar un ligero aumento a 24.45% en 2024 y a 25.94% en 2025. Estas variaciones sugieren cambios en la estructura de ingresos, deducciones fiscales o jurisdicciones fiscales.
En resumen, los datos indican una mejora continua en la rentabilidad operativa, reflejada en el aumento del NOPBT, acompañada de un incremento en los impuestos operativos en efectivo. La fluctuación del CTR sugiere una gestión fiscal dinámica o cambios en el entorno fiscal.