Ratios de valoración de acciones ordinarias
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, las ganancias) asociado con la propiedad de un crédito específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
Ratios de valoración actuales
Paycom Software Inc., ratios de valoración actuales
| Paycom Software Inc. | Industriales | ||
|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||
| Precio actual de las acciones (P) | $162.66 | ||
| Número de acciones ordinarias en circulación | 57,700,820 | ||
| Tasa de crecimiento (g) | 28.23% | ||
| Beneficio por acción (EPS) | $4.88 | ||
| El BPA esperado para el próximo año | $6.25 | ||
| Beneficio operativo por acción | $6.56 | ||
| Ventas por acción | $23.83 | ||
| Valor contable por acción (BVPS) | $20.50 | ||
| Ratios de valoración | |||
| Relación precio/utilidad neta (P/E) | 33.35 | 50.57 | |
| Ratio de beneficios esperados entre el precio y el año que viene | 26.01 | 48.60 | |
| Relación precio-beneficio-crecimiento (PEG) | 1.18 | 12.47 | |
| Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) | 24.79 | 27.86 | |
| Relación precio/ingresos (P/S) | 6.82 | 2.52 | |
| Relación precio/valor contable (P/BV) | 7.94 | 7.71 | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
Si el índice de valoración de la empresa es inferior al índice de valoración del índice de referencia, las acciones de la empresa están relativamente infravaloradas.
De lo contrario, si el índice de valoración de la empresa es más alto que el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente sobrevaloradas.
Ratios de valoración históricos (resumen)
Paycom Software Inc., ratios de valoración históricos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Relación precio/utilidad neta (P/E)
- La relación P/E muestra una tendencia de incremento hasta el año 2020, alcanzando un pico en 2020 con un valor de 161.62, en comparación con 74.54 en 2018 y 96.85 en 2019. Posteriormente, la relación experimenta una disminución significativa en 2021 y 2022, cerrando en 63.23 en 2022. Esto sugiere que la valuación del mercado respecto a las utilidades netas se incrementó en los primeros años, posiblemente por expectativas de crecimiento o altas valoraciones, pero luego se ajustó a niveles más bajos en los años posteriores, indicando una posible estabilización o reevaluación del mercado.
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
- La relación P/OP mostró un aumento sostenido desde 58.82 en 2018 hasta un pico de 124.57 en 2020, alcanzando un valor superior a 77 en 2019. Después de 2020, la relación disminuye notablemente, llegando a 74.98 en 2021 y a 46.99 en 2022. La tendencia refleja una valorización relativa de las ventas operativas en el mercado, que se reduce en los últimos años, lo cual puede interpretarse como una corrección en las expectativas o una reevaluación del mercado respecto a la rentabilidad operativa de la compañía.
- Relación precio/ingresos (P/S)
- La relación P/S aumenta de 18.04 en 2018 a 27.55 en 2020, indicando una mayor valoración del mercado respecto a los ingresos. Sin embargo, en 2021 y 2022, la relación disminuye a 18.01 y 12.94, respectivamente. Este patrón evidencia que, tras un período de apreciación en el valor de mercado relativo a los ingresos, se realiza una corrección, sugiriendo que la valorización de los ingresos en el mercado se estabiliza o disminuye, posiblemente en respuesta a cambios en la percepción del crecimiento o la rentabilidad futura.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- Este ratio experimenta un aumento desde 30.52 en 2018 hasta su máximo en 2020 con 35.36, reflejando una valoración elevada respecto al valor en libros de los activos. Luego, en 2021 y 2022, la relación disminuye significativamente, cerrando en 21.27 y 15.05 respectivamente, demostrando una fuerte corrección en la valoración relativa del mercado respecto al valor contable. Esto puede interpretarse como una reevaluación de las expectativas de crecimiento, o una reducción en la percepción de la calidad o estabilidad de los activos de la compañía.
Relación precio/utilidad neta (P/E)
Paycom Software Inc., P/Ecálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2022 cálculo
EPS = Utilidad neta ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 281,389,000 ÷ 57,871,962 = 4.86
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Paycom Software Inc.
4 2022 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= 307.45 ÷ 4.86 = 63.23
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia general al alza entre 2018 y 2020, alcanzando un pico en diciembre de 2020. Posteriormente, se observa una disminución en 2021 y una ligera recuperación en 2022, aunque sin retornar a los niveles máximos del período anterior.
- Beneficio por acción (EPS)
- El EPS presenta una tendencia alcista en el período analizado. Después de un aumento moderado en 2019 respecto a 2018, se observa una reducción en 2020, posiblemente debido a efectos económicos o internos. A partir de 2021, el EPS experimenta una recuperación significativa y continúa en ascenso en 2022, alcanzando su valor más alto del período. Esto indica una mejora en la rentabilidad por acción en años recientes.
- P/E (Ratio financiero)
- El ratio P/E evidencia una alta volatilidad durante el período. Se observa un aumento considerable en 2020, alcanzando un pico en 161.62, lo cual puede reflejar expectativas de crecimiento elevadas o una valoración relativa sobre los beneficios. En los años siguientes, el ratio disminuye sustancialmente, estabilizándose en 63.23 en 2022. La caída en el P/E después de 2020 puede indicar una corrección en las expectativas del mercado o una mayor percepción de riesgo en la valuación de las acciones.
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
Paycom Software Inc., P/OPcálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2022 cálculo
Beneficio operativo por acción = Resultado de explotación ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 378,679,000 ÷ 57,871,962 = 6.54
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Paycom Software Inc.
4 2022 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= 307.45 ÷ 6.54 = 46.99
- Precio de la acción
- El precio de la acción experimentó un aumento significativo desde 2018 hasta 2020, alcanzando un pico en 2020. Posteriormente, se registró una disminución en 2021, seguida de una ligera recuperación en 2022, aunque sin retornar a los niveles máximos alcanzados en 2020.
- Beneficio operativo por acción
- El beneficio operativo por acción mostró una tendencia general al alza a lo largo del período, con un incremento pronunciado en 2022 respecto a 2021. Esto indica una mayor eficiencia operacional o un aumento en la rentabilidad del negocio en términos por acción en los últimos años.
- P/OP (Ratio precio sobre beneficio operativo)
- El ratio P/OP presentó fluctuaciones significativas, alcanzando su punto más alto en 2020. Desde entonces, ha disminuido de manera constante, llegando a su valor más bajo en 2022. Esta tendencia sugiere una mayor valoración relativa en 2020, posiblemente por expectativas de crecimiento o por condiciones específicas del mercado en ese año, y una posterior des valoración o ajuste en los años siguientes.
Relación precio/ingresos (P/S)
Paycom Software Inc., P/Scálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2022 cálculo
Ventas por acción = Ingresos ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 1,375,218,000 ÷ 57,871,962 = 23.76
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Paycom Software Inc.
4 2022 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= 307.45 ÷ 23.76 = 12.94
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia alcista entre 2018 y 2020, alcanzando un peak en 2020. Posteriormente, en 2021, se presenta una caída significativa que continúa en 2022, aunque aún mantiene un valor sustancial. Es decir, después de un crecimiento constante, se observa una desaceleración o corrección en el precio, posiblemente reflejando cambios en las condiciones del mercado o ajustes en las expectativas de los inversionistas.
- Ventas por acción
- Las ventas por acción evidencian una tendencia claramente positiva a lo largo del período analizado. Desde 2018, ha habido un incremento constante, con un crecimiento notable en 2020 y una aceleración en 2021 y 2022. Este patrón indica que la empresa ha experimentado un crecimiento en sus ingresos por acción, sugiriendo una expansión en el negocio o mejoras en la eficiencia de ingresos.
- Ratio P/S (Precio sobre ventas)
- El ratio P/S muestra fluctuaciones durante el período. Inicialmente, asciende de 18.04 en 2018 a 27.55 en 2020, reflejando una mayor valoración del mercado en relación con las ventas. Sin embargo, en 2021, este ratio cae a 18.01 y continúa disminuyendo en 2022, alcanzando 12.94. La tendencia a la baja en el ratio P/S, en conjunto con el aumento en las ventas por acción, puede indicar una reevaluación del mercado en relación con los ingresos de la empresa, potencialmente por una mayor percepción de riesgo o cambios en las expectativas de crecimiento futuro.
Relación precio/valor contable (P/BV)
Paycom Software Inc., P/BVcálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2022 cálculo
BVPS = Capital contable ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 1,182,607,000 ÷ 57,871,962 = 20.43
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Paycom Software Inc.
4 2022 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= 307.45 ÷ 20.43 = 15.05
- Precio de la acción
- El precio de la acción experimentó un crecimiento significativo desde 2018 hasta 2020, alcanzando un pico en 2020. Posteriormente, en 2021 y 2022, se evidenció una tendencia a la baja, signs de una posible corrección o estabilización. Específicamente, se observa que el valor se incrementó notablemente en 2019 y 2020, alcanzando su nivel más alto en 2020, antes de reducirse en los años siguientes.
- Valor contable por acción (BVPS)
- El valor contable por acción mostró una tendencia constante de aumento en todos los períodos analizados. Desde 2018, donde era de 5.84 USD, hasta 2022, alcanzando 20.43 USD, refleja un crecimiento sostenido del patrimonio contable por acción, lo que indica una mejora en la base de activos netos por acción a lo largo del tiempo.
- P/BV (ratio precio-valor contable)
- El ratio P/BV presentó fluctuaciones notables, comenzando en 30.52 en 2018 y alcanzando un máximo de 35.36 en 2020. Posteriormente, se produjo una disminución en 2021 y 2022, llegando a 21.27 y 15.05 respectivamente. La reducción en este ratio puede interpretarse como una disminución en la valoración relativa de la acción en comparación con su valor contable, sugiriendo que la acción se volvió relativamente menos sobrevalorada o que el mercado ajustó sus expectativas respecto al valor contable de la empresa tras 2020.