Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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Ratios de rentabilidad (resumen)
Paycom Software Inc., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- El análisis de la tendencia en los márgenes de beneficio bruto indica una estabilidad relativa durante el período analizado, manteniéndose en niveles elevados superiores al 83%, con una ligera mejora en 2019 y una pequeña disminución en 2022. Esto refleja una consistencia en la capacidad de la empresa para mantener altos márgenes en la generación de beneficios tras incurrir en costos de ventas.
- El margen de beneficio operativo muestra una tendencia decreciente en 2020, alcanzando un punto bajo del 22.12%, en comparación con niveles cercanos al 30.67% en 2018 y 2019. Sin embargo, en 2021 y 2022 se observó una recuperación, alcanzando un 24.02% y un 27.54%, respectivamente. Esto sugiere una recuperación en la eficiencia operativa tras una caída significativa en 2020, posiblemente atribuible a eventos económicos particulares de ese año.
- El margen de beneficio neto presenta un patrón similar, con un descenso en 2020 hasta un 17.05%, respecto a alrededor del 24% en 2018 y 2019. La recuperación en 2021 y 2022 a niveles cercanos o superiores al 20% indica una mejora en la rentabilidad global después de un impacto adverso en 2020.
- El rendimiento sobre el capital contable (ROE) experimenta una tendencia descendente desde 40.95% en 2018 hasta 21.88% en 2020, lo cual puede reflejar una disminución en la rentabilidad para los accionistas o cambios en la estructura del capital. Sin embargo, en 2021 y 2022 se observa una recuperación a niveles del 21.93% y 23.79%, respectivamente, sugiriendo una mejora en la eficiencia en la generación de beneficios relativos al patrimonio invertido.
- Por último, el rendimiento sobre activos (ROA) también muestra una tendencia decreciente desde 2018, alcanzando un mínimo de 5.5% en 2020. Luego, en 2021 y 2022, la recuperación hacia cifras próxima al 7.21% indica una mejora en la utilización de los activos para generar beneficios, aunque los niveles permanecen relativamente moderados comparados con los años anteriores.
- En conjunto, se observa que la compañía mantuvo una fuerte rentabilidad bruta a lo largo de los años, con ligeras variaciones. Sin embargo, la rentabilidad operativa y neta atravesaron una caída significativa en 2020, posiblemente relacionada con condiciones económicas adversas, seguidas de una recuperación en los períodos siguientes. La tendencia en ROE y ROA reflejan un impacto similar, con una notable recuperación en 2021 y 2022, aunque en niveles todavía por debajo de los máximos alcanzados en 2018 y 2019. Esto puede indicar esfuerzos de optimización en eficiencia y gestión de recursos posteriores a los cambios del año 2020.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Paycom Software Inc., ratio de margen de beneficio brutocálculo
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio bruto | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
- Ingresos
- Se observa una tendencia constante de crecimiento en los ingresos, con un incremento anual sostenido desde 2018 hasta 2022. El incremento en términos absolutos ha sido progresivamente mayor, alcanzando una cifra de 1,375,218 miles de dólares en 2022, en comparación con los 566,336 miles en 2018. Esto indica una expansión significativa en las operaciones o en la base de clientes de la empresa a lo largo del período analizado.
- Beneficio bruto
- El beneficio bruto también presenta una tendencia de crecimiento consistente, incrementándose desde 475,573 miles de dólares en 2018 hasta 1,162,477 miles en 2022. La relación entre beneficio bruto e ingresos se mantiene estable con una ligera disminución en su porcentaje, lo que sugiere que, aunque los beneficios brutos aumentan en términos absolutos, la eficiencia o rentabilidad en este nivel se ha mantenido relativamente constante o ha experimentado una ligera tendencia a la baja en su margen porcentual.
- Ratio de margen de beneficio bruto
- El margen de beneficio bruto se mantiene en niveles relativamente altos durante todo el período, con valores que fluctúan de 83.97% en 2018 a 84.53% en 2022. La tendencia muestra un ligero aumento en la proporción, reflejando una consistencia en la capacidad de la empresa para mantener una alta rentabilidad en sus ventas tras deducir los costes directos de producción. La estabilidad en este ratio indica control efectivo de los costes variables y una gestión eficiente en los procesos productivos o de prestación de servicios.
Ratio de margen de beneficio operativo
Paycom Software Inc., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
- Resultado de explotación
- Se observa una tendencia general al incremento en el resultado de explotación, con una fluctuación en 2020. Después de un descenso en 2020 respecto a 2019, se registra un importante crecimiento en 2021 y 2022, alcanzando un nuevo máximo en 2022. Este patrón indica una recuperación y fortalecimiento en la rentabilidad operativa tras una posible disminución en 2020, posiblemente influenciada por condiciones externas o internas temporales.
- Ingresos
- Los ingresos han mostrado un crecimiento sostenido en todos los periodos analizados, con incrementos consistentes año tras año. La tasa de crecimiento es significativa, especialmente en los años más recientes, reflejando una expansión comercial y una mayor generación de ventas o servicios. La tendencia indica una tendencia positiva en la capacidad de generación de ingresos en el periodo considerado.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El margen operativo se mantuvo estable en 30.67% en 2018 y 2019, pero sufrió una disminución a 22.12% en 2020. Posteriormente, muestra una recuperación en 2021 a 24.02% y continúa mejorando en 2022, alcanzando un 27.54%. Este patrón sugiere una disminución en la eficiencia operativa en 2020, seguida de una recuperación y mejora en la rentabilidad relativa de las operaciones en los años posteriores. La recuperación en el margen de beneficio operativo en 2022 refleja un mejor control de costos o una mayor eficiencia en las operaciones.
Ratio de margen de beneficio neto
Paycom Software Inc., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
- Utilidad neta
- La utilidad neta de la empresa muestra una tendencia general de crecimiento en el período analizado. Se observa un incremento significativo en 2019 en comparación con 2018, seguido de una caída en 2020. Sin embargo, en los años posteriores, la utilidad neta recupera y supera los niveles previos, alcanzando su valor más alto en 2022.
- Ingresos
- Los ingresos presentan una tendencia claramente ascendente a lo largo de los cinco años, reflejando un crecimiento sostenido en la facturación. La expansión en ingresos es constante y significativa, lo que indica un incremento en las ventas y/o servicios ofrecidos, y una posible ampliación del mercado o mejora en la captación de clientes.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto registra fluctuaciones a lo largo del período. En 2018 y 2019, mantiene unas cifras cercanas al 24%, indicando una rentabilidad relativamente estable. En 2020, el margen disminuye considerablemente hasta aproximadamente 17%, reflejando posiblemente una presión en la rentabilidad debido a cambios en costos o gastos. Posteriormente, en 2021 y 2022, el margen aumenta modestamente, con un valor en 2022 superior a los niveles de 2020, pero aún no alcanzando los porcentajes de 2018 y 2019. Esto sugiere una recuperación en la eficiencia operativa y rentabilidad en los años recientes.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Paycom Software Inc., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
- Resumen general de los resultados financieros
- La utilidad neta de la empresa muestra una tendencia ascendente a lo largo del período analizado, con un aumento significativo en 2022 en comparación con años anteriores. Después de un incremento importante en 2019, la utilidad disminuyó en 2020, pero volvió a recuperarse en 2021 y alcanzó su nivel más alto en 2022, señalando una recuperación y crecimiento sostenido en la rentabilidad neta.
- Capital contable
- El capital contable de la empresa presenta un crecimiento constante y pronunciado en todos los años considerados, indicando una acumulación progresiva de valor para los accionistas y una solidez financiera en aumento. Este crecimiento refleja tanto la reinversión de ganancias como posibles aportaciones de patrimonio y resulta en una base sólida para respaldar futuras operaciones y expansiones.
- Retorno sobre el patrimonio (ROE)
- El ROE disminuyó sustancialmente en 2020, pasando de cerca del 41% en 2018 a aproximadamente 22% en 2020, lo cual puede estar asociado a cambios en el entorno operativo o a mayores inversiones que impactaron la rentabilidad relativa del patrimonio. Sin embargo, en 2021, el ROE se mantuvo estable en torno al 22%, y en 2022 experimentó una recuperación para situarse en casi 24%, reflejando una mejora en la eficiencia para generar beneficios en relación con el patrimonio invertido.
- Patrones y consideraciones generales
- El comportamiento del capital contable y la utilidad neta indica una gestión eficiente que, pese a las fluctuaciones en la rentabilidad en porcentaje, ha logrado incrementar el valor total del patrimonio y mantener una tendencia positiva en beneficios absolutos. La recuperación del ROE en 2022 después de una caída en 2020 puede sugerir una mejor alineación en operaciones o en estrategia financiera tras ciertos retos en el período previo. En conjunto, estos indicadores reflejan un perfil financiero en crecimiento con mejoras en la rentabilidad relativa en los años más recientes.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Paycom Software Inc., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad neta | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROAindustria | ||||||
| Industrials | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
- Análisis de la utilidad neta
- La utilidad neta muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Después de un aumento significativo en 2019 en comparación con 2018, hubo una disminución en 2020. Sin embargo, en 2021, la utilidad neta recuperó y superó el nivel de 2019, seguido de un incremento notable en 2022, alcanzando un valor considerablemente más alto que en años anteriores.
- Análisis de los activos totales
- El monto de los activos totales muestra una tendencia sostenida de incremento a lo largo de los cinco años considerados. Desde aproximadamente 1.52 millones en 2018, los activos aumentaron de manera constante, alcanzando más de 3.90 millones en 2022, lo que indica una expansión significativa del balance general y una posible inversión en infraestructura, tecnología o expansión operacional.
- Relación entre utilidad neta y activos (ROA)
- El Ratio de Retorno sobre Activos (ROA) refleja una tendencia fluctuante en el período, comenzando en 9.01 % en 2018 y descendiendo a un mínimo de 5.5 % en 2020. Sin embargo, se observa una recuperación en 2021, con un valor de 6.09 %, y un incremento en 2022 a 7.21 %. Este comportamiento sugiere que, aunque la rentabilidad en relación a los activos se redujo en 2020, la empresa logró mejorar la eficiencia en la utilización de sus activos en los años siguientes, particularmente en 2022.