Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Paycom Software Inc., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio muestra una ligera disminución entre 2018 y 2020, pasando de 3.2 a 2.95, indicando una menor eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ventas en ese período. Posteriormente, en 2021, se observa una recuperación a 3.02, seguida por un aumento en 2022 a 3.42, lo que sugiere una mejora en la eficiencia en el uso de los activos fijos, alcanzando niveles superiores a los del inicio del análisis.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
- Este ratio presenta una tendencia similar al anterior, con una disminución desde 3.2 en 2018 a 2.7 en 2020. En 2021, se estabiliza en 2.79, y en 2022 experimenta un incremento a 3.11, reflejando una posible optimización en la utilización total de los activos, incluidos los derechos de uso de arrendamientos operativos.
- Ratio de rotación total de activos
- Se mantiene en niveles relativamente estables pero con una tendencia ligeramente ascendente, comenzando en 0.37 en 2018 y llegando a 0.35 en 2022. La pequeña variación indica una estabilidad en la eficiencia global en la generación de ventas respecto al total de los activos, aunque con una ligera mejoría en los últimos años.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio evidencia una tendencia a la baja, descendiendo de 1.69 en 2018 a 1.16 en 2022. La caída constante sugiere que la compañía ha ido generando menos ventas por cada unidad de fondos propios, lo cual puede reflejar una menor eficiencia en la utilización del capital propio o cambios en la estructura del financiamiento o en la estrategia de inversión.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Paycom Software Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ingresos ÷ Bienes y equipo, neto
= 1,375,218 ÷ 402,448 = 3.42
- Resumen de los ingresos
- Los ingresos han mostrado una tendencia sostenida de crecimiento a lo largo del período analizado. Desde 2018 hasta 2022, los ingresos aumentaron de aproximadamente 566.336 millones de dólares a 1.375.218 millones, reflejando una expansión significativa en la actividad económica de la compañía. Este aumento representa más del 140% en cinco años, evidenciando una sólida capacidad para incrementar las ventas y/o servicios ofrecidos.
- Patrón en bienes y equipo neto
- El valor de los bienes y equipos netos también presenta una tendencia de crecimiento continuo, pasando de 176.962 millones en 2018 a 402.448 millones en 2022. La tasa de incremento sugiere una inversión constante en activos físicos, probablemente relacionadas con la expansión de operaciones, infraestructura o tecnología necesaria para sostener el crecimiento en ingresos.
- Variación en el ratio de rotación de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos muestra cierta fluctuación, aunque en general refleja una estabilidad y ligera mejora hacia el final del período. En 2018, el ratio era de 3.2, disminuyendo ligeramente en 2019 y 2020 (3.09 y 2.95 respectivamente). En 2021, se estabiliza en torno a 3.02, pero en 2022 presenta un aumento significativo a 3.42. Este incremento indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ingresos en el último año, a pesar del aumento en la inversión en activos físicos.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Paycom Software Inc., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ingresos ÷ Propiedad y equipo, neto (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso)
= 1,375,218 ÷ 442,224 = 3.11
- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia constante y significativa de crecimiento a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 566 millones de dólares en 2018, la cifra aumenta cada año, alcanzando más de 1,375 millones en 2022. Este crecimiento constante refleja una expansión en la base de clientes, aumento de la demanda de productos o servicios y una efectiva estrategia de mercado, consolidando una tendencia positiva en las ventas y los ingresos totales.
- Propiedad y equipo, neto
- El valor de los activos netos relacionados con propiedad y equipo evidencia una tendencia de incremento sostenido durante los años considerados. En 2018, el valor era cercano a los 177 millones de dólares y creció progresivamente hasta aproximadamente 442 millones en 2022. Este incremento refleja inversiones continuas en infraestructuras, tecnología y activos tangibles, encaminadas a soportar el crecimiento de las operaciones y la ampliación de capacidades de la empresa.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación de activos fijos presenta fluctuaciones a lo largo del período, pero en general mantiene valores cercanos a 2.7 o superiores a esa cifra. En 2018, el ratio era de 3.2, disminuyendo a 2.78 en 2019 y a 2.7 en 2020, indicando una ligera bajada en la eficiencia en utilizar los activos para generar ingresos. Posteriormente, en 2021, se mantiene en 2.79, y en 2022, presenta una recuperación a 3.11. Esto sugiere que, pese a las variaciones, la empresa logra mejorar su eficiencia en la utilización de sus activos fijos en años recientes, posiblemente debido a optimizaciones operativas o cambios en la estructura de inversión.
Ratio de rotación total de activos
Paycom Software Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= 1,375,218 ÷ 3,902,513 = 0.35
- Ingresos
- Los ingresos de la empresa han mostrado una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo de los cinco años analizados. En 2018, los ingresos fueron de 566,336 miles de dólares y han aumentado consistentemente hasta alcanzar los 1,375,218 miles de dólares en 2022. Este incremento refleja un crecimiento acumulado significativo en la generación de ventas o ingresos operativos, con tasas de crecimiento anuales que indican una expansión continua en las actividades comerciales.
- Activos totales
- Los activos totales también han experimentado un incremento sostenido desde 2018, pasando de 1,521,926 miles de dólares a 3,902,513 miles en 2022. Este aumento en los activos puede interpretarse como una expansión en la estructura de recursos de la empresa, posiblemente debido a inversiones en infraestructura, tecnología o adquisiciones. La tendencia al alza en los activos refleja una estrategia de crecimiento y consolidación en el mercado.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos ha mostrado cierta estabilidad con fluctuaciones menores en los últimos años. En 2018, fue de 0.37 y presentó una disminución en 2019 a 0.3, luego una ligera recuperación a 0.32 en 2020, seguida de un incremento a 0.33 en 2021 y finalmente a 0.35 en 2022. Esta tendencia indica una mejora relativa en la eficiencia en el uso de los activos para generar ingresos, especialmente en los últimos años, aunque la variabilidad sugiere que no ha habido cambios drásticos en la gestión del activo fijo o en la productividad de los recursos utilizados.
Ratio de rotación de fondos propios
Paycom Software Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ingresos ÷ Capital contable
= 1,375,218 ÷ 1,182,607 = 1.16
- Ingresos
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en los ingresos a lo largo de los cinco años analizados. Desde aproximadamente 566,3 millones de dólares en 2018, los ingresos aumentaron paulatinamente, alcanzando más de 1,37 mil millones de dólares en 2022. Este incremento refleja una expansión consistente en la generación de ventas o servicios, con un crecimiento anual considerable y variable pero en una tendencia general positiva.
- Capital contable
- El capital contable también muestra una tendencia de aumento paulatino, partiendo de aproximadamente 334,8 millones de dólares en 2018 y llegando a más de 1,18 mil millones en 2022. La evolución indica que la empresa ha fortalecido su patrimonio neto en consonancia con la evolución de los ingresos, sugiriendo una acumulación de beneficios retenidos y/o emisiones de acciones que fortalecieron la inversión de los accionistas.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios ha presentado una disminución constante a lo largo del período, desde 1.69 en 2018 hasta 1.16 en 2022. Esto implica que, en relación con el capital propio, la eficiencia en el uso de esos fondos para generar ingresos ha ido disminuir, aunque el contexto general de crecimiento en los ingresos y en el capital contable puede indicar que la empresa ha optado por emplear sus fondos de manera diferente, posiblemente invirtiendo en activos o en crecimiento interno que no refleje un aumento proporcional en la rotación del capital propio.