Estructura de la cuenta de resultados
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Paycom Software Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Balance general: pasivo y capital contable
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Valor empresarial (EV)
- Relación precio-FCFE (P/FCFE)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2014
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2014
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2014
Aceptamos:
Paycom Software Inc., estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Tendencia en el porcentaje de ingresos recurrentes
- El porcentaje de ingresos recurrentes ha mantenido una estabilidad relativa a lo largo del período analizado, rondando aproximadamente el 98.2% al 98.3%. Esto indica una alta dependencia de ingresos recurrentes, lo cual sugiere una base sólida y estable de ingresos que no ha sufrido variaciones significativas en los años considerados.
- Participación del ingreso por implementación y otros
- El porcentaje de ingresos atribuible a implementación y otros ha permanecido en un rango cercano al 1.6% al 1.8%, mostrando una tendencia ligeramente ascendente y descendente sin cambios drásticos, lo que refleja una participación minoritaria y estable en la estructura de los ingresos totales.
- Distribución de los gastos de explotación
- Los gastos de explotación en relación con los ingresos han mostrado una ligera disminución en la proporción, desde -13.46% en 2018 hasta -12.35% en 2022. La reducción, aunque moderada, puede indicar una mayor eficiencia en la gestión de los gastos operativos a lo largo del tiempo.
- Depreciación y amortización
- El porcentaje dedicado a depreciación y amortización ha sido relativamente estable con una tendencia creciente desde -2.57% en 2018 a -3.62% en 2022. Esto sugiere una acumulación de activos depreciables y amortizables, que probablemente refleja inversiones en nuevos activos o software.
- Costo de los ingresos
- El costo de los ingresos ha aumentado de -16.03% en 2018 a -15.47% en 2022, evidenciando una ligera mejoría en la eficiencia en el control de los costos relacionados con los ingresos, aunque la proporción sigue siendo significativa.
- Beneficio bruto
- El beneficio bruto en relación con los ingresos ha sido estable, con valores cercanos al 85%. La ligera fluctuación, de 83.97% en 2018 a 84.53% en 2022, refleja una buena capacidad para mantener márgenes brutos consistentes en un entorno competitivo.
- Gastos de ventas y marketing
- Los gastos en ventas y marketing han mostrado una tendencia a la disminución como porcentaje de los ingresos tras una caída en 2019, luego ligeramente aumentando en 2020 y estabilizándose en valores próximos al 25%. Esto indica un esfuerzo por mantener controlados estos gastos en relación con los ingresos.
- Gastos en investigación y desarrollo
- Los gastos dedicados a investigaciones y desarrollo han aumentado en porcentaje de los ingresos, alcanzando un 10.79% en 2022 desde el 8.17% en 2018. Esto señala una estrategia de inversión en innovación y mejoras de productos o servicios, crucial para mantener competitividad en el mercado.
- Gastos generales y administrativos
- Este rubro ha aumentado su participación en los gastos totales desde aproximadamente 17.06% en 2018 a un pico del 21.18% en 2020, disminuyendo posteriormente a cerca del 17.39% en 2022. La variabilidad puede reflejar cambios en la estructura administrativa o inversiones en infraestructura corporativa.
- Resultado de explotación
- El resultado de explotación muestra una tendencia a la recuperación tras una caída en 2020, aumentando de 22.12% en 2020 a 27.54% en 2022. Esto indica una mejora en la rentabilidad operativa en los últimos años.
- Gastos por intereses y otros ingresos (gastos), netos
- Los gastos por intereses se han mantenido mínimos en relación con los ingresos, con ligeras variaciones, mientras que otros ingresos netos han mostrado un incremento significativo en 2022, alcanzando casi un punto porcentual. Este aumento en otros ingresos puede reflejar ganancias no operativas o inversiones financieras.
- Ingresos antes de impuestos
- El porcentaje de ingresos antes de impuestos ha sido relativamente estable con fluctuaciones, alcanzando un máximo en 2022 de 28.33%, lo que refleja un incremento en la rentabilidad antes de impuestos respecto a los años anteriores.
- Provisión para impuestos y utilidad neta
- La provisión tributaria ha aumentado en porcentaje, particularmente en 2022, colocándose en -7.87%. Sin embargo, la utilidad neta como porcentaje de ingresos ha mostrado una recuperación, alcanzando 20.46% en 2022 tras una disminución en 2020 y 2021. Esto indica una mejora en la rentabilidad final, impulsada por mayores ingresos netos y menor impacto de impuestos en relación con los ingresos.