Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Paycom Software Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en miles

12 meses terminados	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019	31 dic 2018
Utilidad neta	281,389)	195,960)	143,453)	180,576)	137,065)
Depreciación y amortización	92,699)	67,222)	53,373)	42,211)	29,657)
Acumulación de descuento en valores disponibles para la venta	(1,020)	(452)	(1,563)	(940)	(1,112)
Gastos de marketing no monetarios	1,734)	1,051)	—)	—)	—)
(Ganancia) pérdida en la enajenación de bienes y equipo	(150)	146)	—)	—)	—)
Amortización de los costes de emisión de deuda	847)	36)	36)	35)	32)
Gastos de compensación basados en acciones	94,898)	97,506)	90,108)	47,268)	36,576)
Efectivo pagado por la liquidación de derivados	205)	(741)	(613)	(81)	(188)
Pérdida (ganancia) en derivados	(1,559)	(662)	1,993)	1,456)	(479)
Impuestos diferidos sobre la renta, netos	(3,210)	32,906)	21,381)	21,011)	21,077)
Otro	(206)	—)	—)	—)	—)
Cuentas por cobrar	(13,353)	(360)	168)	(5,884)	(1,838)
Gastos pagados por adelantado	(6,497)	(5,875)	(4,293)	(5,903)	(2,676)
Inventario	(224)	481)	(41)	(403)	(306)
Otros activos	(13,907)	(7,862)	(1,720)	(3,555)	(762)
Costes de contratos diferidos	(122,440)	(103,356)	(89,776)	(76,204)	(60,730)
Cuentas a pagar	11,676)	(660)	1,529)	(221)	1,079)
Impuestos sobre la renta, netos	10,830)	(5,966)	(6,427)	(58)	3,085)
Comisiones y bonificaciones acumuladas	6,082)	8,654)	1,360)	1,672)	1,086)
Nómina devengada y vacaciones	10,764)	9,730)	9,659)	4,129)	3,726)
Ingresos diferidos	15,990)	14,600)	10,582)	11,593)	13,027)
Gastos devengados y otros pasivos corrientes	555)	17,004)	(2,002)	7,561)	6,498)
Cambios en los activos y pasivos operativos	(100,524)	(73,610)	(80,961)	(67,273)	(37,811)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	83,714)	123,402)	83,754)	43,687)	47,752)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	365,103)	319,362)	227,207)	224,263)	184,817)
Compras de inversiones de fondos mantenidos para clientes	(268,718)	(398,819)	(332,756)	(195,811)	(145,011)
Ingresos de inversiones de fondos mantenidos para clientes	382,230)	267,341)	308,981)	69,200)	155,500)
Variación neta de los fondos mantenidos por los clientes	—)	—)	—)	—)	112,037)
Compras de activos intangibles	(4,120)	(5,500)	—)	—)	—)
Compras de bienes y equipos	(132,678)	(120,692)	(94,102)	(92,934)	(59,906)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	(23,286)	(257,670)	(117,877)	(219,545)	62,620)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda	29,000)	—)	—)	—)	—)
Recompras de acciones ordinarias	(94,652)	—)	(52,040)	—)	(105,188)
Impuestos retenidos pagados en relación con las liquidaciones de acciones netas	(5,171)	(65,580)	(62,811)	(42,528)	(20,248)
Pagos de deuda a largo plazo	(29,287)	(1,775)	(1,775)	(1,775)	(888)
Variación neta de las obligaciones de fondos de clientes	361,133)	233,079)	(49,283)	694,991)	(121,414)
Pago de los costes de emisión de deuda	(6,436)	—)	—)	(16)	(58)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	254,587)	165,724)	(165,909)	650,672)	(247,796)
Aumento (disminución) de efectivo, equivalentes de efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo restringidos	596,404)	227,416)	(56,579)	655,390)	(359)
Efectivo, equivalentes de efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo restringidos, inicio del período	1,812,691)	1,585,275)	1,641,854)	986,464)	46,077)
Efectivo, equivalentes de efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo restringidos, final del período	2,409,095)	1,812,691)	1,585,275)	1,641,854)	45,718)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Paycom Software Inc. aumentó de 2020 a 2021 y de 2021 a 2022.
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión de Paycom Software Inc. disminuyó de 2020 a 2021, pero luego aumentó de 2021 a 2022 superando el nivel de 2020.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) las actividades de financiación de Paycom Software Inc. aumentó de 2020 a 2021 y de 2021 a 2022.

Paycom Software Inc. (NYSE:PAYC)

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