Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Paycom Software Inc., EBITDAcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Utilidad neta
- Desde 2018 hasta 2022, la utilidad neta muestra una tendencia general de crecimiento, con un aumento significativo en 2022 respecto a los años anteriores. Después de un incremento constante en 2019, se observa una caída en 2020, posiblemente atribuible a condiciones macroeconómicas o eventos específicos, aunque posteriormente recupera en 2021 y experimenta un crecimiento sustancial en 2022, alcanzando su valor más alto en el período analizado.
- Ganancias antes de impuestos (EBT)
- El valor de las ganancias antes de impuestos refleja un patrón similar al de la utilidad neta, con una tendencia ascendente en el período, destacándose el aumento en 2022. La caída en 2020 también se observa en este indicador, lo que sugiere un impacto en la rentabilidad antes de impuestos en ese año, seguido de una recuperación y expansión en los años subsiguientes.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Este indicador mantiene coherencia con la tendencia general de rentabilidad operativa, mostrando crecimiento a largo plazo con una caída en 2020, pero con una recuperación notable en 2021 y un incremento considerable en 2022. La coincidencia entre EBIT y EBT en términos de patrón refleja que los intereses y otros gastos financieros no parecen haber tenido un impacto diferencial significativo en estos años.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA presenta una tendencia de crecimiento constante en todo el período analizado, con un incremento exponencial en 2022. Aunque en 2020 también hubo una disminución relativa, la recuperación en 2021 y el crecimiento acelerado en 2022 indican una mejora en la generación de caja operativa, además de reflejar posiblemente mejores eficiencias operativas o mayores ventas.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Paycom Software Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | 9,013,886) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 484,813) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 18.59 |
| Referencia | |
| EV/EBITDAindustria | |
| Industriales | 23.28 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Paycom Software Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
3 2022 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 17,421,005 ÷ 484,813 = 35.93
- Valor de la empresa (EV)
- Durante el período analizado, el valor de la empresa mostró un crecimiento sostenido desde 2018 hasta 2020, alcanzando un pico en 2020. Sin embargo, a partir de ese año, se observó una tendencia de caída, notablemente en 2021 y 2022, donde el valor disminuyó considerablemente respecto a 2020. La caída en 2021 y 2022 puede indicar una reducción en la percepción de valor de mercado o una revaloración de activos.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA evidenció un incremento constante a lo largo del período, comenzando en aproximadamente 205 millones de dólares en 2018 y alcanzando casi 485 millones en 2022. Este crecimiento indica una mejora en la rentabilidad operativa y en la generación de efectivo a nivel operativo, con una tendencia positiva sostenida en los últimos años.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA presentó fluctuaciones significativas. En 2018, el ratio era de aproximadamente 49.75 y aumentó de manera significativa en 2019 y 2020, alcanzando un máximo de 96.37 en 2020. La tendencia inversa se evidenció en 2021 y 2022, donde el ratio disminuyó a 58.06 y finalmente a 35.93, respectivamente. La reducción en este ratio en los últimos años sugiere una mayor eficiencia en la generación de beneficios operativos en relación con la valoración total de la empresa, o bien, una reevaluación del mercado que ha llevado a una menor sobrevaloración relativa respecto al EBITDA.