Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.

Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Ratio de rotación neta de activos fijos
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Ratio de rotación total de activos
Ratio de rotación de fondos propios

Northrop Grumman Corp., ratios de actividad a largo plazo (datos trimestrales)

	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021	31 dic 2020	30 sept 2020	30 jun 2020	31 mar 2020	31 dic 2019	30 sept 2019	30 jun 2019	31 mar 2019	31 dic 2018	30 sept 2018	30 jun 2018	31 mar 2018
Ratio de rotación neta de activos fijos	4.20	4.16	4.23	4.30	4.40	4.52	5.12	5.25	5.26	5.20	4.91	4.91	4.93	4.90	5.03	5.04	4.91	4.72	—	—	—
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)	3.49	3.45	3.52	3.57	3.63	3.74	4.22	4.30	4.32	4.28	4.07	4.04	4.07	4.02	4.10	4.22	4.10	4.72	—	—	—
Ratio de rotación total de activos	0.84	0.84	0.82	0.83	0.84	0.84	0.88	0.89	0.90	0.83	0.79	0.80	0.79	0.82	0.82	0.83	0.79	0.80	—	—	—
Ratio de rotación de fondos propios	2.45	2.39	2.53	2.56	2.66	2.76	3.26	3.37	3.55	3.48	3.37	3.57	3.78	3.84	3.42	3.57	3.61	3.68	—	—	—

Ratio de rotación neta de activos fijos: Se observa una tendencia general de estabilidad en el ratio de rotación neta de activos fijos durante el período analizado, con valores que oscilan entre aproximadamente 4.16 y 5.26. A partir del tercer trimestre de 2018, el ratio se mantiene en niveles relativamente constantes, con leves fluctuaciones. Este patrón sugiere que la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ventas se ha conservado en niveles similares a lo largo del tiempo, reflejando una gestión constante en la utilización de dichos activos.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso): Este ratio presenta una tendencia ligeramente decreciente en comparación con el análisis anterior, y muestra una reducción a partir del segundo trimestre de 2018. Los valores fluctúan entre aproximadamente 3.45 y 4.72, con una tendencia general de disminución hacia niveles más bajos, especialmente en los últimos trimestres donde alcanza cerca de 3.45. Esto podría indicar una reducción en la eficiencia en la utilización de activos arrendados o derechos por uso para generar ventas o ingresos.
Ratio de rotación total de activos: El ratio de rotación total de activos muestra una variabilidad moderada, con niveles que oscilan entre aproximadamente 0.79 y 0.9. A lo largo del período, se mantiene relativamente estable, aunque presenta un ligero aumento en ciertos trimestres, alcanzando picos en torno a 0.9. La tendencia sugiere una gestión consistente en la utilización de todos los activos para producir ventas, con cierta estabilidad en la eficiencia operativa.
Ratio de rotación de fondos propios: Este ratio evidencia una tendencia decreciente significativa en el período analizado. Comienza en valores cercanos a 3.68 en el primer trimestre de 2018, y disminuye hasta aproximadamente 2.45 en el primer trimestre de 2023. La reducción sostenida en este ratio indica una menor rotación de fondos propios para generar ingresos, lo que podría reflejar un aumento en los fondos propios o una disminución en la eficiencia en la utilización de estos recursos para producir ventas o beneficios.

Northrop Grumman Corp., ratio de rotación neta de activos fijos, cálculo (datos trimestrales)

	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021	31 dic 2020	30 sept 2020	30 jun 2020	31 mar 2020	31 dic 2019	30 sept 2019	30 jun 2019	31 mar 2019	31 dic 2018	30 sept 2018	30 jun 2018	31 mar 2018
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ventas	9,301)	10,033)	8,971)	8,801)	8,797)	8,639)	8,720)	9,151)	9,157)	10,212)	9,083)	8,884)	8,620)	8,721)	8,475)	8,456)	8,189)	8,156)	8,085)	7,119)	6,735)
Inmovilizado material, neto de amortización acumulada	8,838)	8,800)	8,325)	8,125)	8,017)	7,894)	7,277)	7,164)	7,093)	7,071)	7,187)	7,063)	6,956)	6,912)	6,611)	6,522)	6,420)	6,372)	6,025)	5,864)	4,285)
Ratio de actividad a largo plazo
Ratio de rotación neta de activos fijos¹	4.20	4.16	4.23	4.30	4.40	4.52	5.12	5.25	5.26	5.20	4.91	4.91	4.93	4.90	5.03	5.04	4.91	4.72	—	—	—
Referencia
Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores²
Boeing Co.	6.72	6.31	5.85	5.72	5.68	5.70	5.65	5.44	4.85	4.92	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	4.91	4.70	4.62	4.36	4.18	3.99	3.84	3.59	3.32	3.15	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	6.67	6.59	6.80	6.50	6.38	6.41	6.45	6.25	6.08	6.02	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	5.84	5.08	5.04	4.83	4.73	4.55	4.53	4.45	4.33	1.63	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	6.57	6.48	6.54	6.45	6.27	6.18	6.28	6.15	5.88	5.86	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	8.33	8.27	8.48	8.48	8.70	8.83	9.05	9.17	9.15	9.07	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	4.53	4.42	4.50	4.43	4.37	4.30	4.39	4.25	4.10	3.78	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2023 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = (Ventas_{Q1 2023} + Ventas_{Q4 2022} + Ventas_{Q3 2022} + Ventas_{Q2 2022}) ÷ Inmovilizado material, neto de amortización acumulada
= (9,301 + 10,033 + 8,971 + 8,801) ÷ 8,838 = 4.20

² Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ventas: El análisis de las ventas en los distintos trimestres revela una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, con un incremento significativo a partir del tercer trimestre de 2020, alcanzando un pico en el primer trimestre de 2023. A partir del primer trimestre de 2021, se observa una tendencia estable en los niveles de ventas, manteniéndose en rangos cercanos a los 9,1 y 10 mil millones de dólares. Este patrón sugiere una recuperación y expansión en las operaciones, posiblemente vinculada a la demanda en los sectores de defensa y aeroespacial en los que opera la empresa.
Inmovilizado material, neto de amortización acumulada: El valor del inmovilizado muestra una tendencia de incremento a lo largo del período, pasando de aproximadamente 4,3 mil millones en marzo de 2018 a cerca de 8,8 mil millones en marzo de 2023. Este aumento refleja una inversión constante en activos fijos, potencialmente en infraestructura, maquinaria y equipo, lo que puede indicar una estrategia de expansión o modernización de las capacidades productivas de la empresa.
Ratio de rotación neta de activos fijos: Este ratio, que mide la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ventas, presenta fluctuaciones moderadas en el tiempo. Durante el período, se observa un rango entre aproximadamente 4.16 y 5.26, con una tendencia ligeramente decreciente al final. La mayor eficiencia en el uso de activos fue alcanzada en etapas intermedias (alrededor de 2020), mientras que en los trimestres recientes ha mostrado una ligera disminución, indicando que, aunque las ventas han crecido, el aumento en el inmovilizado puede estar impactando la eficiencia en la utilización de los activos fijos.

Northrop Grumman Corp., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso), cálculo (datos trimestrales)

	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021	31 dic 2020	30 sept 2020	30 jun 2020	31 mar 2020	31 dic 2019	30 sept 2019	30 jun 2019	31 mar 2019	31 dic 2018	30 sept 2018	30 jun 2018	31 mar 2018
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ventas	9,301)	10,033)	8,971)	8,801)	8,797)	8,639)	8,720)	9,151)	9,157)	10,212)	9,083)	8,884)	8,620)	8,721)	8,475)	8,456)	8,189)	8,156)	8,085)	7,119)	6,735)

Inmovilizado material, neto de amortización acumulada	8,838)	8,800)	8,325)	8,125)	8,017)	7,894)	7,277)	7,164)	7,093)	7,071)	7,187)	7,063)	6,956)	6,912)	6,611)	6,522)	6,420)	6,372)	6,025)	5,864)	4,285)
Activos por derecho de uso de arrendamiento operativo	1,779)	1,811)	1,680)	1,669)	1,702)	1,655)	1,552)	1,575)	1,552)	1,533)	1,479)	1,528)	1,469)	1,511)	1,511)	1,278)	1,283)	—)	—)	—)	—)
Inmovilizado material, neto de la depreciación acumulada (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)	10,617)	10,611)	10,005)	9,794)	9,719)	9,549)	8,829)	8,739)	8,645)	8,604)	8,666)	8,591)	8,425)	8,423)	8,122)	7,800)	7,703)	6,372)	6,025)	5,864)	4,285)
Ratio de actividad a largo plazo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)¹	3.49	3.45	3.52	3.57	3.63	3.74	4.22	4.30	4.32	4.28	4.07	4.04	4.07	4.02	4.10	4.22	4.10	4.72	—	—	—
Referencia
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores²
Eaton Corp. plc	5.65	5.58	5.73	5.59	5.58	5.60	5.62	5.42	5.30	5.26	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	4.04	3.95	4.01	3.93	3.87	3.80	3.89	3.76	3.63	3.36	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2023 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = (Ventas_{Q1 2023} + Ventas_{Q4 2022} + Ventas_{Q3 2022} + Ventas_{Q2 2022}) ÷ Inmovilizado material, neto de la depreciación acumulada (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
= (9,301 + 10,033 + 8,971 + 8,801) ÷ 10,617 = 3.49

² Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias relevantes.

Las ventas han mostrado un crecimiento sostenido durante el período, partiendo de valores cercanos a los 6,735 millones de dólares en el primer trimestre de 2018 y alcanzando aproximadamente 10,033 millones en el primer trimestre de 2023. Se observa un incremento notable a partir del cuarto trimestre de 2020, cuando las ventas superaron los 9,000 millones de dólares, reflejando posiblemente una recuperación o un crecimiento acelerado en esa etapa del ciclo.

En relación con el activo fijo, específicamente el inmovilizado material neto, los valores han mantenido una tendencia al alza a lo largo del período, incrementándose de aproximadamente 4,285 millones de dólares en el primer trimestre de 2018 a cerca de 10,617 millones en el primer trimestre de 2023. Este aumento indica una inversión continua en activos tangibles que puede estar relacionada con expansión o actualización de infraestructura y equipos productivos.

El ratio de rotación neta de activos fijos ha presentado una tendencia decreciente en el tiempo, comenzando en torno a 4.72 en el segundo trimestre de 2018 y descendiendo hasta 3.45 en el primer trimestre de 2023. Esta reducción sugiere que la eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ventas ha disminuido ligeramente, lo cual puede deberse a mayores niveles de inversión en activos que tardan en ser optimizados o a cambios en la estructura operativa que afectan la productividad relativa del inventario de activos.

En resumen, la compañía ha experimentado un crecimiento sostenido en ventas y activos, con una disminución gradual en la eficiencia en la rotación de activos, lo cual puede indicar mayores inversiones y cambios en la operación que podrían requerir estrategias para mejorar la eficiencia en el uso de sus activos en futuros períodos.

Northrop Grumman Corp., ratio de rotación total de activos, cálculo (datos trimestrales)

	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021	31 dic 2020	30 sept 2020	30 jun 2020	31 mar 2020	31 dic 2019	30 sept 2019	30 jun 2019	31 mar 2019	31 dic 2018	30 sept 2018	30 jun 2018	31 mar 2018
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ventas	9,301)	10,033)	8,971)	8,801)	8,797)	8,639)	8,720)	9,151)	9,157)	10,212)	9,083)	8,884)	8,620)	8,721)	8,475)	8,456)	8,189)	8,156)	8,085)	7,119)	6,735)
Activos totales	44,244)	43,755)	42,733)	41,914)	41,903)	42,579)	42,346)	42,142)	41,423)	44,469)	44,772)	43,475)	43,203)	41,089)	40,553)	39,584)	39,751)	37,653)	37,943)	37,378)	34,795)
Ratio de actividad a largo plazo
Ratio de rotación total de activos¹	0.84	0.84	0.82	0.83	0.84	0.84	0.88	0.89	0.90	0.83	0.79	0.80	0.79	0.82	0.82	0.83	0.79	0.80	—	—	—
Referencia
Ratio de rotación total de activosCompetidores²
Boeing Co.	0.52	0.49	0.45	0.45	0.45	0.45	0.43	0.41	0.38	0.38	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	0.70	0.69	0.66	0.63	0.61	0.58	0.57	0.53	0.50	0.50	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	0.60	0.59	0.59	0.56	0.56	0.58	0.57	0.52	0.52	0.56	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	0.43	0.39	0.40	0.39	0.37	0.36	0.30	0.30	0.29	0.29	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	0.60	0.57	0.58	0.55	0.54	0.53	0.54	0.53	0.51	0.51	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	1.21	1.25	1.24	1.24	1.28	1.32	1.28	1.28	1.28	1.29	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	0.42	0.42	0.42	0.41	0.41	0.40	0.40	0.39	0.38	0.35	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2023 cálculo
Ratio de rotación total de activos = (Ventas_{Q1 2023} + Ventas_{Q4 2022} + Ventas_{Q3 2022} + Ventas_{Q2 2022}) ÷ Activos totales
= (9,301 + 10,033 + 8,971 + 8,801) ÷ 44,244 = 0.84

² Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ventas: Durante el período analizado, las ventas muestran una tendencia general al alza, iniciando en 6,735 millones de dólares en el primer trimestre de 2018 y alcanzando su punto más alto en el primer trimestre de 2023 con 10,033 millones de dólares. Se observa un crecimiento sostenido en los años posteriores a 2018, con aumentos particularmente destacados en 2020 y 2022, indicando una expansión en la generación de ingresos a lo largo del tiempo. La tendencia sugiere una recuperación y crecimiento constantes, pese a fluctuaciones trimestrales, reflejando posiblemente la respuesta a las condiciones del mercado y las estrategias comerciales implementadas.
Activos totales: Los activos totales presentan una tendencia alcista en el período analizado, incrementándose de 34,795 millones de dólares en el primer trimestre de 2018 a 44,244 millones en el primer trimestre de 2023. Este comportamiento indica una expansión en la estructura de activos, lo cual puede estar asociado a inversiones, adquisición de nuevos activos o mantenimiento de niveles adecuados de activos para sustentar las operaciones en crecimiento. La variación en los activos totales a lo largo del tiempo sugiere una estrategia de expansión sostenida, con algunos períodos de estabilización o ligeras disminuciones temporales, como en algunos trimestres de 2021.
Ratio de rotación total de activos: El ratio de rotación total de activos se mantiene relativamente estable, con valores cercanos a 0.8. Se observa una ligera fluctuación en torno a este valor en los diferentes períodos, con picos de 0.9 en algunos trimestres de 2020, lo cual indica una eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas. La estabilidad del ratio en un rango estrecho refleja que, a pesar del crecimiento en ventas y activos, la relación entre estos indicadores se ha mantenido constante, sugiriendo una gestión eficiente en el uso de los activos para obtener ingresos.

Northrop Grumman Corp., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistas, cálculo (datos trimestrales)

	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021	31 dic 2020	30 sept 2020	30 jun 2020	31 mar 2020	31 dic 2019	30 sept 2019	30 jun 2019	31 mar 2019	31 dic 2018	30 sept 2018	30 jun 2018	31 mar 2018
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ventas	9,301)	10,033)	8,971)	8,801)	8,797)	8,639)	8,720)	9,151)	9,157)	10,212)	9,083)	8,884)	8,620)	8,721)	8,475)	8,456)	8,189)	8,156)	8,085)	7,119)	6,735)
Patrimonio neto	15,136)	15,312)	13,943)	13,651)	13,287)	12,926)	11,417)	11,172)	10,525)	10,579)	10,467)	9,712)	9,062)	8,819)	9,731)	9,214)	8,739)	8,187)	9,103)	8,227)	7,680)
Ratio de actividad a largo plazo
Ratio de rotación de fondos propios¹	2.45	2.39	2.53	2.56	2.66	2.76	3.26	3.37	3.55	3.48	3.37	3.57	3.78	3.84	3.42	3.57	3.61	3.68	—	—	—
Referencia
Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores²
Boeing Co.	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	3.24	3.57	3.45	3.26	2.92	2.92	2.74	2.57	2.43	2.55	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	1.23	1.22	1.26	1.21	1.19	1.20	1.22	1.24	1.18	1.20	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	2.24	2.02	2.29	2.06	1.82	1.76	1.92	2.15	2.10	2.05	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	2.13	2.12	1.97	1.96	1.87	1.85	1.94	1.89	1.81	1.86	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	6.86	7.12	5.41	5.61	6.57	6.12	6.89	10.24	10.46	10.87	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	0.94	0.92	0.94	0.93	0.89	0.88	0.89	0.88	0.84	0.78	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2023 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = (Ventas_{Q1 2023} + Ventas_{Q4 2022} + Ventas_{Q3 2022} + Ventas_{Q2 2022}) ÷ Patrimonio neto
= (9,301 + 10,033 + 8,971 + 8,801) ÷ 15,136 = 2.45

² Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

El análisis de los datos financieros presenta varias tendencias relevantes en los diferentes períodos considerados.

Ventas: Se observa una tendencia general al alza en las ventas totales, incrementándose progresivamente desde US$ 6,735 millones a finales de marzo de 2018 hasta US$ 10,033 millones en marzo de 2023. Hubo un crecimiento sostenido, especialmente notorio a partir de 2020, coincidiendo con el período posterior a la pandemia. Los picos se presentan en diciembre de 2020 y marzo de 2023, ambos con valores por encima de los US$ 9,000 millones.
Patrimonio neto: El patrimonio neto muestra también una tendencia de crecimiento a lo largo del período, comenzando en US$ 7,680 millones en marzo de 2018 y alcanzando US$ 15,136 millones en marzo de 2023. Es importante destacar que el incremento ha sido continuo, con algunas fluctuaciones en diferentes trimestres, indicando una política de retención de beneficios y fortalecimiento del patrimonio.
Ratio de rotación de fondos propios: El ratio de rotación de fondos propios indica una tendencia decreciente desde aproximadamente 3.68 en junio de 2018, alcanzando valores cercanos a 2.45 en marzo de 2023. Esto sugiere que la empresa está usando sus fondos propios de manera menos intensiva en los últimos años, lo cual puede reflejar una mayor estabilidad financiera o una disminución en la necesidad de utilizar fondos propios para financiar operaciones o inversiones.

En resumen, se puede afirmar que la empresa ha experimentado un crecimiento sostenido en sus ventas y patrimonio neto, con un incremento significativo a partir de 2020, en línea con una posible recuperación económica o expansión en su actividad. Por otro lado, el descenso en el ratio de rotación de fondos propios indica una tendencia hacia una mayor eficiencia en el uso de sus recursos propios o un cambio en la estrategia financiera, orientada a mantener niveles más cómodos de liquidez o solvencia. La combinación de estos factores sugiere una posición financiera sólida y estable en el período analizado.

Northrop Grumman Corp. (NYSE:NOC)

Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Datos trimestrales

Ratios de actividad a largo plazo (resumen)

Ratio de rotación neta de activos fijos

Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)

Ratio de rotación total de activos

Ratio de rotación de fondos propios

Northrop Grumman Corp. (NYSE:NOC)

Análisis de ratios de actividad a largo plazo Datos trimestrales

Ratios de actividad a largo plazo (resumen)

Ratio de rotación neta de activos fijos

Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)

Ratio de rotación total de activos

Ratio de rotación de fondos propios

Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Datos trimestrales