Nike Inc. (NYSE:NKE)

El análisis de los datos revela tendencias significativas en las relaciones precio-beneficio y precio-ingresos de la entidad. Se observa una disminución general en los ratios a lo largo del período analizado, con fluctuaciones intertrimestrales.

Relación precio/utilidad neta (P/E)

Inicialmente, el ratio se situaba en torno a 75-79, mostrando una reducción progresiva hasta alcanzar valores cercanos a 29 en el primer semestre de 2023. Posteriormente, se experimentó un incremento notable en febrero de 2024, alcanzando un valor atípico de 2227.69, seguido de una estabilización en torno a 38 en los trimestres siguientes. Esta volatilidad sugiere cambios sustanciales en las expectativas de rentabilidad o en el precio de las acciones.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

Esta relación siguió una trayectoria similar a la del P/E, descendiendo desde niveles superiores a 60 en 2020 hasta situarse en torno a 16-20 en 2024. Al igual que con el P/E, se observa un pico anómalo en febrero de 2024, con un valor de 1937.05, que contrasta con la tendencia general. La disminución constante indica una posible reevaluación del mercado en relación con la capacidad de generar beneficios operativos.

Relación precio/ingresos (P/S)

El ratio P/S mostró una disminución más gradual, pasando de 5.45 en 2020 a valores cercanos a 2 en 2024. Se identifica un valor atípico en febrero de 2024, con un registro de 154.85, que se desvía significativamente de la tendencia observada. Esta reducción podría indicar una menor disposición a pagar por cada unidad de ingreso generado.

Relación precio/valor contable (P/BV)

Esta relación experimentó una disminución constante a lo largo del período, desde aproximadamente 22 en 2020 hasta valores cercanos a 8 en 2024. En febrero de 2024, se registra un valor inusualmente alto de 542.72, que se aparta de la tendencia descendente. La reducción general sugiere que el mercado valora cada unidad de patrimonio neto a un precio cada vez menor.

La presencia de valores atípicos significativos en febrero de 2024 en todas las relaciones analizadas sugiere la influencia de eventos extraordinarios o errores en la recopilación de datos. Se recomienda investigar la causa de estas anomalías para comprender mejor la situación financiera de la entidad.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en los indicadores financieros considerados. Se observa una volatilidad considerable en el precio de la acción a lo largo del período analizado.

Precio de la acción

Inicialmente, el precio de la acción experimentó un incremento desde agosto de 2020 hasta mayo de 2021, alcanzando un máximo en ese último período. Posteriormente, se produjo una disminución gradual hasta febrero de 2022, seguida de una recuperación parcial en mayo de 2022. A partir de agosto de 2022, se observa una tendencia a la baja más pronunciada, con mínimos sucesivos hasta noviembre de 2023. En los períodos más recientes, se aprecia una cierta estabilización, aunque a niveles inferiores a los observados en el inicio del período. La volatilidad se incrementa significativamente en el último período analizado.

Beneficio por acción (EPS)

El beneficio por acción muestra una trayectoria ascendente desde agosto de 2020 hasta mayo de 2021, coincidiendo con el máximo del precio de la acción. A partir de ese momento, se mantiene relativamente estable, con ligeras fluctuaciones, hasta febrero de 2023. Posteriormente, se registra una disminución gradual, aunque moderada, hasta agosto de 2023. En los últimos períodos, se observa una recuperación, aunque con una caída drástica en febrero de 2024, seguida de una recuperación parcial en los siguientes trimestres.

P/E

El ratio P/E presenta una disminución general a lo largo del período. Inicialmente, se sitúa en valores relativamente altos, alrededor de 75-79, reflejando una alta valoración de la empresa en relación con sus beneficios. A medida que el precio de la acción disminuye y el beneficio por acción se mantiene estable o aumenta ligeramente, el P/E se reduce gradualmente. Se observa una caída más pronunciada a partir de agosto de 2022, coincidiendo con la disminución del precio de la acción. El valor atípico en febrero de 2024 sugiere una distorsión significativa en la relación entre precio y beneficio en ese período.

En resumen, se identifica una correlación inversa entre el precio de la acción y el ratio P/E. La disminución del precio de la acción, especialmente a partir de agosto de 2022, ha provocado una reducción significativa del P/E, indicando una menor valoración de la empresa por parte del mercado. El beneficio por acción se ha mantenido relativamente estable, lo que sugiere que la disminución del precio de la acción es el principal factor que ha contribuido a la reducción del P/E.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período observado.

Precio de la acción

Se identifica una volatilidad considerable en el precio de la acción. Inicialmente, se observa un incremento desde agosto de 2020 hasta mayo de 2021, seguido de una disminución gradual hasta febrero de 2022. Posteriormente, se registra una recuperación parcial en mayo de 2022, pero el precio continúa descendiendo de forma pronunciada hasta noviembre de 2023. A partir de febrero de 2024, se aprecia una fluctuación con una tendencia general a la baja, con un mínimo en noviembre de 2024, y una ligera recuperación en los últimos períodos disponibles.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción muestra un crecimiento constante desde agosto de 2020 hasta mayo de 2021. A partir de febrero de 2022, se observa una estabilización en torno a los 4 US$, con fluctuaciones menores. Sin embargo, a partir de febrero de 2023, se registra una disminución progresiva, alcanzando un valor mínimo en noviembre de 2023. Se aprecia una recuperación en los últimos períodos, aunque no alcanza los niveles previos.

P/OP (Ratio financiero)

La relación P/OP presenta una disminución general a lo largo del período. Se observa una reducción significativa desde agosto de 2020 hasta febrero de 2022. A partir de mayo de 2022, la ratio se mantiene relativamente estable, aunque con fluctuaciones. En febrero de 2025, se registra un valor atípico extremadamente alto, que contrasta con el resto de la serie, y que podría indicar un error en los datos o un evento extraordinario. Excluyendo este valor atípico, la tendencia general es a la baja.

En resumen, los datos sugieren una desaceleración en el crecimiento del beneficio operativo por acción, acompañada de una disminución en el precio de la acción y un descenso en la relación P/OP, con la excepción del valor anómalo en febrero de 2025. La volatilidad del precio de la acción es notable, y requiere un análisis más profundo para identificar los factores subyacentes.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en los indicadores financieros considerados. Se observa una fluctuación en el precio de la acción a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra un incremento desde agosto de 2020 hasta mayo de 2021, seguido de una disminución y posterior recuperación parcial. A partir de noviembre de 2022, se aprecia una tendencia a la baja más pronunciada, con un mínimo en noviembre de 2023, y una leve recuperación en los trimestres siguientes, aunque sin alcanzar los niveles previos.

En cuanto a las ventas por acción, se identifica una trayectoria ascendente constante desde agosto de 2020 hasta mayo de 2023. A partir de este punto, se observa una estabilización y una ligera disminución en los trimestres posteriores, con una caída notable en febrero de 2025.

Ratio P/S

El ratio Precio/Ventas (P/S) muestra una disminución general a lo largo del tiempo. Inicialmente, se mantiene en un rango relativamente estable entre 5 y 6, pero experimenta una reducción progresiva a partir de febrero de 2022. La caída más significativa se produce en febrero de 2025, donde el ratio alcanza un valor extremadamente alto, lo que sugiere una anomalía o un cambio drástico en la relación entre el precio de la acción y las ventas.

La relación entre el precio de la acción y las ventas por acción, reflejada en el ratio P/S, indica que el mercado valora cada unidad de venta de manera decreciente con el tiempo. La marcada variación en febrero de 2025 requiere una investigación adicional para determinar su causa y su impacto en la valoración de la empresa.

En resumen, los datos sugieren una desaceleración en el crecimiento de las ventas por acción y una disminución en la valoración de la empresa por parte del mercado, evidenciada por la tendencia a la baja del ratio P/S. La anomalía observada en febrero de 2025 es un punto crítico que merece una atención especial.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en los indicadores financieros considerados. Se observa una volatilidad considerable en el precio de la acción a lo largo del período analizado.

Precio de la acción

Inicialmente, el precio de la acción experimentó un incremento desde agosto de 2020 hasta mayo de 2021. Posteriormente, se produjo una disminución notable hasta febrero de 2022, seguida de una recuperación parcial en mayo de 2022. A partir de agosto de 2022, se identifica una tendencia decreciente más pronunciada, alcanzando mínimos en noviembre de 2023. Se aprecia una leve recuperación en los períodos posteriores, aunque sin alcanzar los niveles iniciales. La volatilidad se mantiene alta, con fluctuaciones significativas entre trimestres.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción muestra una trayectoria ascendente constante desde agosto de 2020 hasta febrero de 2022. A partir de mayo de 2022, se observa una estabilización en torno a los 9-10 US$, con ligeras fluctuaciones. En febrero de 2024, se registra una caída drástica, seguida de una recuperación parcial en los trimestres siguientes, aunque permaneciendo en niveles inferiores a los observados previamente.

P/BV

El ratio Precio/Valor Contable (P/BV) presenta una correlación inversa con las tendencias observadas en el precio de la acción y el valor contable por acción. Inicialmente, el ratio se situó en torno a 22, disminuyendo gradualmente hasta alcanzar mínimos en febrero de 2022. Se observa un aumento en mayo de 2022, seguido de una disminución constante hasta noviembre de 2023. La caída drástica del BVPS en febrero de 2024 provocó un incremento extraordinario del ratio P/BV, que posteriormente se normalizó en los trimestres siguientes, aunque permaneciendo en niveles relativamente bajos.

En resumen, se identifica una divergencia creciente entre el precio de la acción y el valor contable por acción, especialmente a partir de 2022. El ratio P/BV refleja esta divergencia, mostrando una mayor volatilidad y una tendencia a la baja en general. La caída abrupta del BVPS en febrero de 2024 generó una distorsión significativa en el ratio P/BV, lo que sugiere una posible sobrevaloración del precio de la acción en ese período.