Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Nike Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
- Tendencia en efectivo proporcionado por las operaciones
- El efectivo generado por las operaciones muestra una tendencia de incremento significativa en el período comprendido entre mayo de 2020 y mayo de 2024, con un aumento notable en 2021 comparado con 2020. Después de alcanzar un pico en ese año, el valor presenta fluctuaciones, disminuyendo en 2022 y una recuperación en 2023, seguida de una caída en 2024. A pesar de estas variaciones, la línea general indica una capacidad consistente para generar efectivo a partir de las operaciones, lo que podría reflejar una sólida generación de ingresos operativos y control en los costes operativos relativos a los períodos analizados.
- Tendencia en flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF muestra un crecimiento sustancial hasta 2021, alcanzando su punto más alto en ese año, con un valor que supera ampliamente los períodos anteriores, sugiriendo una elevada capacidad de la empresa para generar efectivo después de las inversiones necesarias para mantener y expandir su negocio. Sin embargo, tras el pico en 2021, se observa una reducción en 2022 y 2023, aunque aún mantiene niveles elevados en comparación con 2020. La caída en 2024 continúa la tendencia de disminución, aunque los valores permanecen en niveles elevados, indicando que, aunque la generación de efectivo libre podría haber disminuido respecto al máximo alcanzado en 2021, sigue siendo significativa. La tendencia refleja una buena salud financiera, aunque también sugiere que las inversiones y operaciones pueden haber experimentado cambios en sus requerimientos o eficiencia.
Intereses pagados, netos de impuestos
Nike Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
2 2025 cálculo
Efectivo pagado durante el año por intereses, neto de intereses capitalizados, impuestos = Efectivo pagado durante el año por intereses, neto de intereses capitalizados × EITR
= 389 × 17.10% = 67
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El análisis de la tendencia en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta muestra una disminución significativa desde aproximadamente el 20.2% en 2020 hasta un mínimo del 9.1% en 2022. Posteriormente, se observa una recuperación gradual, alcanzando el 18.2% en 2023, y manteniéndose en niveles cercanos al 15% en 2024 y 2025, con valores de 14.9% y 17.1% respectivamente. Esto indica una reducción en la carga impositiva efectiva durante 2022, seguida de una tendencia a la recuperación en los años posteriores, posiblemente reflejando cambios en aspectos fiscales o en la estructura de ingresos y deducciones.
- Efectivo pagado durante el año por intereses, neto de intereses capitalizados, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses muestra una tendencia de crecimiento constante, incrementándose de 112 millones de dólares en 2020 a 324 millones en 2024. En 2025, el valor se mantiene estable en 322 millones. Este patrón sugiere una escalada en los pagos de intereses, que podrían estar relacionados con un aumento en el nivel de endeudamiento o en los costos asociados a la deuda. La estabilidad en 2025, tras la progresión de los años anteriores, puede indicar una estabilización en las políticas de financiamiento o en las tasas de interés aplicables.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Nike Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 95,918) |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | 3,590) |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | 26.71 |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| lululemon athletica inc. | 12.49 |
| EV/FCFFsector | |
| Bienes de consumo duraderos y prendas de vestir | 13.29 |
| EV/FCFFindustria | |
| Consumo discrecional | 43.43 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Nike Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 may 2025 | 31 may 2024 | 31 may 2023 | 31 may 2022 | 31 may 2021 | 31 may 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 7,169,759) | 104,396) | 162,776) | 171,515) | 248,616) | 154,410) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | 3,590) | 6,941) | 5,156) | 4,694) | 6,203) | 1,511) | |
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | 1,996.88 | 15.04 | 31.57 | 36.54 | 40.08 | 102.21 | |
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 24.76 | 35.33 | 120.71 | 42.97 | 69.99 | 64.80 | |
| EV/FCFFsector | |||||||
| Bienes de consumo duraderos y prendas de vestir | — | 18.95 | 36.97 | 37.72 | 42.57 | 94.28 | |
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 41.98 | 33.07 | 51.08 | 60.28 | 46.71 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 7,169,759 ÷ 3,590 = 1,996.88
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia inicial ascendente, alcanzando un pico en 2021 con 248,616 millones de dólares, seguido de una caída significativa en 2022 a 171,515 millones. Posteriormente, el valor continúa reduciéndose en 2023 y 2024, llegando a 104,396 millones en 2024. Sin embargo, en 2025 se observa un incremento extraordinario hasta 7,169,759 millones, lo cual puede indicar una transacción relevante, adquisición o revaluación extraordinaria que distorsiona la tendencia previa y requiere análisis adicional para interpretar su causa.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre muestra una tendencia creciente desde 1,511 millones en 2020 hasta alcanzar un pico en 2024 con 6,941 millones. Esto indica una mejora en la generación de efectivo operativo y en la eficiencia de la gestión del capital de inversión. En 2025, el FCFF disminuye a 3,590 millones, aunque sigue siendo considerablemente superior a los valores iniciales, reflejando una sólida capacidad de generación de efectivo en términos absolutos.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF presenta una tendencia decreciente en los primeros años, empezando en 102.21 en 2020 y descendiendo a 15.04 en 2024, lo que indica una mejora en la relación entre el valor de la empresa y su flujo de caja libre, sugiriendo una valoración más eficiente o una mayor generación de efectivo en relación con el valor de mercado. Sin embargo, en 2025 este ratio se dispara a 1,996.88, coincidiendo con el supuesto aumento extraordinario en el valor de la empresa, y reflejando posiblemente una anomalía o un evento extraordinario que requiere un análisis adicional para su interpretación precisa.