Stock Analysis on Net

Nike Inc. (NYSE:NKE)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

Desagregación de ROE en dos componentes

Nike Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 may. 2022 39.57% = 14.99% × 2.64
31 may. 2021 44.86% = 15.17% × 2.96
31 may. 2020 31.52% = 8.10% × 3.89
31 may. 2019 44.57% = 16.99% × 2.62
31 may. 2018 19.70% = 8.58% × 2.30
31 may. 2017 34.17% = 18.23% × 1.87

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2021-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-05-31).

La razón principal de la disminución de la relación de rendimiento sobre el capital de los accionistas (ROE) durante el año 2022 es la disminución de la tasa de apalancamiento financiero.


Desagregación de ROE en tres componentes

Nike Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 may. 2022 39.57% = 12.94% × 1.16 × 2.64
31 may. 2021 44.86% = 12.86% × 1.18 × 2.96
31 may. 2020 31.52% = 6.79% × 1.19 × 3.89
31 may. 2019 44.57% = 10.30% × 1.65 × 2.62
31 may. 2018 19.70% = 5.31% × 1.62 × 2.30
31 may. 2017 34.17% = 12.34% × 1.48 × 1.87

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2021-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-05-31).

La razón principal de la disminución de la relación de rendimiento sobre el capital de los accionistas (ROE) durante el año 2022 es la disminución de la tasa de apalancamiento financiero.


Desagregación de ROE en cinco componentes

Nike Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 may. 2022 39.57% = 0.91 × 0.96 × 14.88% × 1.16 × 2.64
31 may. 2021 44.86% = 0.86 × 0.96 × 15.62% × 1.18 × 2.96
31 may. 2020 31.52% = 0.88 × 0.95 × 8.12% × 1.19 × 3.89
31 may. 2019 44.57% = 0.84 × 0.97 × 12.61% × 1.65 × 2.62
31 may. 2018 19.70% = 0.45 × 0.97 × 12.22% × 1.62 × 2.30
31 may. 2017 34.17% = 0.87 × 0.98 × 14.47% × 1.48 × 1.87

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2021-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-05-31).

La razón principal de la disminución de la relación de rendimiento sobre el capital de los accionistas (ROE) durante el año 2022 es la disminución de la tasa de apalancamiento financiero.


Desagregación de ROA en dos componentes

Nike Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 may. 2022 14.99% = 12.94% × 1.16
31 may. 2021 15.17% = 12.86% × 1.18
31 may. 2020 8.10% = 6.79% × 1.19
31 may. 2019 16.99% = 10.30% × 1.65
31 may. 2018 8.58% = 5.31% × 1.62
31 may. 2017 18.23% = 12.34% × 1.48

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2021-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-05-31).

La razón principal de la disminución de la relación de rendimiento de los activos (ROA) durante el año 2022 es la disminución de la relación de rotación de activos.


Desagregación de ROA en cuatro componentes

Nike Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 may. 2022 14.99% = 0.91 × 0.96 × 14.88% × 1.16
31 may. 2021 15.17% = 0.86 × 0.96 × 15.62% × 1.18
31 may. 2020 8.10% = 0.88 × 0.95 × 8.12% × 1.19
31 may. 2019 16.99% = 0.84 × 0.97 × 12.61% × 1.65
31 may. 2018 8.58% = 0.45 × 0.97 × 12.22% × 1.62
31 may. 2017 18.23% = 0.87 × 0.98 × 14.47% × 1.48

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2021-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-05-31).

La razón principal de la disminución de la relación de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2022 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por la relación de margen EBIT.


Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Nike Inc., descomposición del ratio de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT
31 may. 2022 12.94% = 0.91 × 0.96 × 14.88%
31 may. 2021 12.86% = 0.86 × 0.96 × 15.62%
31 may. 2020 6.79% = 0.88 × 0.95 × 8.12%
31 may. 2019 10.30% = 0.84 × 0.97 × 12.61%
31 may. 2018 5.31% = 0.45 × 0.97 × 12.22%
31 may. 2017 12.34% = 0.87 × 0.98 × 14.47%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2021-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-05-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-05-31).

La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2022 es el aumento en el efecto de los impuestos medidos por el índice de carga fiscal.